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中小企業融資困難是一直以來媒體關注的熱點。導致我國中小企業融資困難的原因不外乎有三層原因。
首先，我國長期性宏觀經濟政策取向是不利于中小企業融資的。主要問題是宏觀經濟政策采取增長優先導向，而不是就業優先導向。有人說增長優先就是就業優先，我們保增長就是保就業，這看起來是有道理的，實際上兩者矛盾非常大。
在重化工業階段及增長主要是靠投資而不是消費的環境下，保增長一般是保投資，而現在的高投資增長創造的就業卻較低，增長優先就是投資優先、大項目優先、大企業優先。
而就業優先的宏觀經濟政策完全不同，保增長是“適度”的保，主要是保就業的穩定，而就業的主渠道是中小企業，是服務業，是民營企業。因此，在全球金融危機環境下，更多的是要鼓勵、支持中小企業、民企、服務業的發展。
第二個原因即金融體制問題。由于中小企業效率較低、信用不足、抗風險能力弱等原因，各國的金融機構從成本、風險、收益等方面考慮，都更偏向于給大型企業融資，導致中小企業融資不足。
我國缺乏一套有效的制度安排來支持中小企業的融資。中小企業發展在融資上有天然的劣勢。在重化工業化階段，如果不予以特別的體制或政策安排，融資問題會越來越突出。現在全國各地成立了大大小小數量很多的商業銀行，但他們與國有大企業在提供貸款和其他金融服務上完全同構，沒有分工。
如民生銀行成立之初說主要是為中小企業開展融資服務，但其實早就變了，為大客戶服務才是他們的宗旨。巨大的存貸款利率差(金融過度管制的結果)和房地產融資的高回報使全國的各類銀行日子非常好過。因之，無法形成金融的分工，中小企業融資主要靠民間借貸完成，正常的金融機構不愿介入。
第三層的原因是利率政策的扭曲。正是低利率政策導致中小企業融資異常困難。在一個很大的負利率下，企業對資金貸款的需求被無限放大。貸款總量好比一個“池子”，由于存貸款利率過低意味著貸款將占大便宜，池子里的“水”全被大企業、國企(包括房地產商，今年以來房地產企業的資金來源仍保持20%左右的增長，很充足，房價怎么可能跌呢)吸光，中小企業通過正常的渠道無法得到一分貸款。
而在往常，由于利率接近市場均衡利率(實際利率為零或小的正值)，這池水并沒用完，還剩下兩至三成，可供中小企業使用。即在人為把利率壓得過低(負利率值很高)的情況下，中小企業融資在兩方面“斷流”。一方面，正常貸款“水”被取光，低成本的貸款一分也得不到。
另一方面，因為少了20%至30%的正常貸款渠道，大量的中小企業只好將貸款需求向民間借貸轉移，于是導致民間借貸成本大幅上升。在正常情況下，管方貸款利率為6%至7%，民間貸款利率為15%左右，而此時，民間借貸利率卻陡升到30%以上，結果，中小企業不是貸不到款，而是貸款成本過高而不敢貸、不能貸。
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