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近10年來，利率市場化進程一直保持著漸進式改革的基調。我國的債券回購利率、銀行同業拆借利率、票據轉貼現利率等都已完全實現市場化定價，境內外幣貸款及大額外幣存款利率也已全面放開。這幾年銀行理財產品市場的迅猛發展，就是利率市場化的序曲和前奏，是金融機構適應利率市場化需求而進行的積極探索。
對銀行來說，利率市場化是把“雙刃劍”，既是嚴峻的挑戰，也蘊含著發展機遇。短期內，銀行利差會縮窄，但從長期發展的角度看，利率市場化為銀行的差異化發展提供了動力，對促進銀行加快經營轉型、進一步提高市場競爭力將起到積極的作用，對我國金融體制改革有著重大的意義。
毋庸置疑，利率市場化對商業銀行的風險管理能力提出了更高的要求和挑戰。無論是資產負債結構的安排，還是市場營銷策略的設計，都會使銀行不得不考慮利率風險的承受能力，利率風險的管理難度逐步增加。
因此，隨著利率市場化不斷推進，商業銀行應大力提升利率風險研究能力，加強利率風險控制，并通過缺口管理方法對銀行資產負債結構進行調整，以縮小風險缺口，或通過衍生工具來對沖利率風險。
同時，利率市場化對商業銀行多項工作的推動作用不容忽視。
首先，有助于推進客戶結構調整。利率市場化條件下，銀行利差不斷收窄，迫切需要銀行進一步明晰客戶定位，集中資源適應并滿足目標客戶的需求。隨著貸款利率下限的下移，客觀上需要中小銀行加強對中小企業客戶的服務，提高服務能力。
其次，有助于推動定價機制和策略調整。利率市場化后，由于利率的彈性和靈活性增強，銀行需要針對不同產品的特點、資金成本、客戶價值等進行自主定價。在定價管理機制上，將根據不同產品的成本情況、不同客戶的信用差別、同業競爭程度及目標利潤水平等因素綜合確定。
第三，有助于銀行推動精細化管理。銀行要做過“緊日子”的準備，管好“資本”和“成本”兩個閘門。在利率完全市場化以后，銀行必須要加強投入產出分析，準確核算每個產品、每筆貸款、每項業務的資金成本、資本成本、管理成本和風險成本，科學核算各條線和產品的經營成本和盈利能力。
此外，銀行作為上市公司，在實現利率市場化后，股東和投資者對其整體盈利能力會有更高的要求，甚至有短期化趨勢，這勢必給商業銀行按照銀行規律、市場規律正常經營帶來更大的考驗，因此，商業銀行應當未雨綢繆，重點關注以下幾方面的變化。
近期大宗商品價格波動加劇，股票價格波動很大，有些公司股價甚至跌破凈資產。這種情況下，包括汽車、鋼鐵、石油、糧食、礦產及股票等在內的銀行抵質押物價格勢必受到沖擊，銀行要關注這些風險。
國內部分企業經營出現困難，產能過剩、需求不足等問題，企業的兼并重組、破產等情況會增多，由此帶來的債務重組、清算將涉及債權人利益保護并直接影響到銀行信貸資產質量。對此，應予以高度關注。
目前，出現了一些信用等級高的優質企業有效信貸需求不足傾向，由于利率市場化，銀行有可能為了追求更好的收益而選擇信用等級偏低的企業客戶，這將影響銀行優化客戶結構，造成低質信貸客戶排擠優質信貸客戶，風險管理壓力加大。
存款競爭加劇，投資者可選擇的資產管理方式越來越多，資金的跨市場、跨銀行流動將越來越頻繁，相應的資金成本上升、利差縮小成為趨勢，導致資金組織工作特別是一般性存款組織工作難度加大，市場競爭愈加激烈，給銀行流動性管理帶來新挑戰。如果管理不好，流動性風險會加大。
正是由于匯率、政策變化給商業銀行市場風險管理提出了更高的要求，中小銀行對市場風險的重視程度和管理能力需要進一步提高。
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