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自有銀行家坦言“銀行利潤高得不好意思說”開始，銀行利潤問題備受輿論拷問。其實，就我本人而言，也并不同意使用“暴利”這個詞，但對于社會上用這個詞卻可以理解，因為這里面包含著更多的是感情色彩，即公眾對金融改革不到位、對存款負(fù)利率、對壟斷、對服務(wù)的不滿，而非一個簡單的數(shù)量界定。“衙齋臥聽蕭蕭竹，疑是民間疾苦聲；些小吾曹州縣吏，一枝一葉總關(guān)情”，我想我們的官員和決策者，在看待輿情時，也應(yīng)該有一點點這樣的悲憫情愫吧。
在一個較大的市場經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，比較行業(yè)的利潤高低，不是看資產(chǎn)收益率（ROA）,也不是看利潤增長率，最科學(xué)的是比較當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率（ROE），即資本利得。其實在我看來，無須測算我國社會平均利潤率的高低，也無須知曉其他行業(yè)的利潤率具體是多少，僅從大量國際資本、國內(nèi)社會資本和民間資本都千方百計、哭天喊地地想進(jìn)軍中國銀行業(yè)這一現(xiàn)象看，投資什么最賺錢，大家已心知肚明。
用銀行業(yè)利潤增長的原因來替代解釋銀行業(yè)“暴利”即ROE高，是明確的偷換概念，如宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長、改革開放等。在一個資本自由流動的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤率最終會向社會平均利潤率收斂。一個行業(yè)的ROE較長時間遠(yuǎn)高于社會平均利潤率，主要有兩個原因：
其一，存在資本流動的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。技術(shù)創(chuàng)新是社會發(fā)展的動力，社會鼓勵技術(shù)進(jìn)步，所以技術(shù)壁壘帶來的“暴利”很少有人指責(zé)。
應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，銀行ROE高有一定的技術(shù)壁壘，如筆者曾考察過的民生銀行“商貸通”、北京銀行“小巨人”、漢口銀行的科技金融“投融通”、貴陽銀行的市民特色服務(wù)等，均具有很多創(chuàng)新內(nèi)容和技術(shù)含量，因此獲得了市場的廣泛認(rèn)可；再如，在中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心與國家開發(fā)銀行、中信銀行等合作的課題研究中，我們也了解到這些銀行在發(fā)展規(guī)劃、公司治理、業(yè)務(wù)拓展等方面的確成績不菲，并有不少“獨門秘笈”。但不可否認(rèn)的是，目前銀行業(yè)也存在較高的行政壁壘，體現(xiàn)為管理層面的機構(gòu)審批、準(zhǔn)入門檻。
其二，價格管制，且管制定價偏高。目前，我國利率沒有市場化，銀行還沒有獲得直接的定價權(quán)，但央行的管制利率已經(jīng)為銀行保留了足夠的保護(hù)利差。據(jù)了解，亞洲金融危機后，央行利率改革時制訂的利差水平考慮了讓銀行體系的休養(yǎng)生息，偏大1個百分點以上。目前，盡管銀行業(yè)機構(gòu)數(shù)量不算很少，有一定的競爭，但這種競爭更多的體現(xiàn)在非價格方面，且一般的金融消費者受益很少。所以就體現(xiàn)了價格管制下整個行業(yè)的集體性“暴利”狂歡。應(yīng)該說，目前我國利率市場化改革時機已基本成熟，但一些人又以保持銀行利潤穩(wěn)定增長、維護(hù)銀行股價基本穩(wěn)定、避免外資唱衰中國銀行業(yè)為由，博弈央行的利率市場化改革。
近十多年來，中國政府大大加快了對金融部門的改革，效果顯著。但與此同時，我國金融領(lǐng)域還存在一些問題，金融改革仍需深化。
（一）明確改革總體方向。本輪金融危機后，關(guān)于改革方向出現(xiàn)了很多討論。“摸著石頭”最終的目標(biāo)是“過河”，不能在中間停滯，更不能“渾水摸魚”。李克強副總理在“中國發(fā)展高層論壇”上說：目前，中國的改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅期。要深化財稅、金融、企業(yè)、價格、收入分配制度等方面改革，努力在重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得突破，更好地發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，破除制約經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的體制機制障礙，增強發(fā)展的內(nèi)生動力。建立健全社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，仍然應(yīng)該是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的總體方向。
（二）做好改革頂層設(shè)計。當(dāng)前改革已進(jìn)入“深水區(qū)”，涉及面廣，尤其是涉及部門職責(zé)和利益，難度極大。因此，改革不能由利益部門主導(dǎo)，否則極易“跑偏”。應(yīng)借鑒國有銀行改革的經(jīng)驗，成立多部門組成的國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的改革工作小組，設(shè)計改革總體方案，利益部門具體落實實施方案。
（三）推進(jìn)金融市場化改革的基本制度建設(shè)。一是建立并不斷完善宏觀審慎管理制度。當(dāng)前急需的是建立與宏觀經(jīng)濟(jì)增長和信貸增長掛鉤的動態(tài)撥備制度，一方面控制信貸規(guī)模的過快增長；另一方面更重要的是建立“逆周期”的利潤調(diào)節(jié)機制。二是加快推出存款保險制度。一方面為中小銀行發(fā)展提供制度支持，控制過多系統(tǒng)重要性銀行的出現(xiàn)；另一方面更重要的是為利率市場化改革、破除市場準(zhǔn)入壁壘做好準(zhǔn)備。三是建立消費者保護(hù)制度。消費者首先需要保護(hù)，其次才需要教育。應(yīng)由相對獨立的第三方承擔(dān)該職能，不應(yīng)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)，更不能由行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)。中國的許多行業(yè)協(xié)會具有極大的寄生性，往往淪為行業(yè)利益的代言人。
（四）按照市場化原則推進(jìn)相關(guān)重大改革。首先要完善審批等準(zhǔn)入制度，堅決取消各種不必要的金融管制，最大限度地減少對微觀金融活動的干預(yù)。放寬市場準(zhǔn)入門檻，鼓勵更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)。國家除控制幾家大型金融機構(gòu)外，其他的中小金融機構(gòu)的股權(quán)應(yīng)逐步轉(zhuǎn)讓；同時放寬民間資本成立金融機構(gòu)的種種限制。其次，推進(jìn)利率市場化改革，發(fā)揮市場配置資源的功能和作用，激發(fā)各類金融市場主體的活力，優(yōu)化金融資源配置。第三，加快票據(jù)、債券等直接融資市場的發(fā)展，讓資金供需雙方有更多的比較選擇。
（五）加強金融管理，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅決放開、該管的切實管好。一是加強消費者保護(hù)，清理規(guī)范各種收費行為。二是引導(dǎo)金融機構(gòu)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。管理部門要從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題。金融機構(gòu)應(yīng)牢固樹立服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的思想，全面提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。三是加強金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。加強金融監(jiān)管能力建設(shè)，完善監(jiān)管規(guī)則，更新監(jiān)管理念、制度和方式，加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，不斷提升監(jiān)管有效性；同時，要不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，形成金融監(jiān)管合力，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
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