中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛和信達證券銀行業分析師饒明8日做客“中證面對面”時表示，今年商業銀行業績增速將適當放緩，預計16家上市銀行的凈利潤增速在26%左右。對于市場高度關注的銀行再融資，饒明經測算稱，今年商業銀行再融資規模將在2000億元左右，其中900億元已披露，市場已消化。
主持人：16家商業銀行的利潤總額占A股上市公司的近40%，如何看待這一現象？
曾剛：從數據看，銀行具有較強的盈利能力。銀行業利差水平穩定，風險成本維持在全世界最低水平，但未來業績面臨很大不確定性。
首先，與一般企業不同，銀行的風險暴露存在明顯滯后性。銀行財務報告按一般商業企業會計準則編制，銀行利潤是未經風險調整的數據，這說明銀行的當期利潤并未考慮到未來風險因素。風險的延遲暴露可能對銀行盈利構成拖累。其次，實體經濟增長趨緩，會讓銀行盈利從高增速回歸常態。目前銀行貸款規模增速明顯放緩，即使利差和中間業務收入的增長保持穩定，盈利增長也會趨緩。
饒明：預計16家上市銀行的凈利潤增速在26%左右。今年信貸規模將溫和放大，預計今年新增貸款為8萬億至8.6萬億元。凈息差將先升后降，但總體保持平穩。不良率的平均值將在0.9%至1%之間。綜合以上因素，今年上市銀行凈利潤將溫和走低。
主持人：央行、銀監會、發改委目前清理銀行的業務收費，這是否會對銀行的中間業務收入產生影響？
曾剛：盡管銀行業收費項目有好幾千項，但與居民相關的數量不是很多，對銀行收益的貢獻不會很大，所以清理收費對銀行盈利影響不大。在資本充足率的壓力下，銀行擺脫對規模和存貸利差的依賴并轉向資本節約的表外業務將是銀行業務轉型、收入結構調整的大勢所趨。
饒明：這對銀行的中間業務會帶來一定沖擊，但估計沖擊有限。中間業務收入對銀行業績貢獻雖然逐年提高，但其在營業收入占比并不大，最多也就是20%，少的只有百分之幾。
主持人：根據銀監會統計數據，去年四季度金融機構不良貸款余額和比率環比上升，這是否意味著商業銀行不良貸款進入上升周期？
曾剛：不良貸款是否進入上升周期需要持續觀察。目前，中國銀行業的不良貸款數據在全世界范圍內處于非常低的水平。去年銀監會提出，不良貸款風險的容忍度是2%，從目前銀行業1%左右的不良貸款率看，仍舊存在提升空間。但如果未來銀行業不良貸款大幅度跳躍式上升，可能會對利潤產生直接影響。
饒明：銀行本身是經營風險的行業，不良貸款小幅上升屬于正常現象。總體來說，不良貸款絕對額會有所上升，但不良率會趨于平穩。未來貸款風險主要集中于平臺貸款、房地產貸款、理財業務和影子銀行。
主持人：新的中國版巴塞爾協議III對商業銀行資本充足率有什么影響？
曾剛：首先，金融危機的教訓之一就是要加強對銀行的監管，但加強監管的副產品是對商業銀行信貸行為的限制。在目前的宏觀經濟環境下，全球經濟疲軟，各國需要經濟刺激以走出衰退的泥潭。此時強化銀行監管會弱化銀行對經濟增長的刺激作用。
第二，按照此前的政策安排，巴III在中國的實施進程要快于預期，但歐洲金融環境惡化使我國宏觀經濟面臨的不確定性更大。此時如果按照原來的想法實施巴III，可能會對我國經濟帶來負面影響。
由于資本監管框架存在，中國銀行業將面臨長期的資本約束。未來資本監管對銀行業的影響會越來越明顯，配股融資、定向增發、引進戰略投資者都是資本約束下銀行作出的調整。
饒明：目前處于經濟增長下行階段，中國版巴III緩期實施好一些。只要核心資本充足率達到發債要求，商業銀行一般會優選發債融資，原因是債務融資不會稀釋股東的權利。
主持人：今年商業銀行再融資壓力有多大？
饒明：根據我們的測算，今年商業銀行再融資規模大概在2000億元左右，其中900億元去年已公布，對市場不會構成壓力。還有1100億元未公布，這會對市場形成壓力。目前還有14家城市商業銀行處于IPO排隊的過程中，估計其中融資額最低的一家大概在100億元左右。