從英美先后主導國際金融體系的路徑演變來看，基于經濟實力提升而尋求對國際金融秩序的主導權只是動因之一。美國自布雷頓森林體系建立以來精心打造的金融高邊疆，其超強的防范能力和金融霸權本身的慣性也決非一場金融危機所能摧毀。早已把轉嫁經濟風險招術玩得純熟的美國，是不會放棄利用中國的經濟與金融漏洞來遏制中國經濟金融崛起步伐的。中國萬不可松懈自己的敏感神經。
英國《經濟學人》雜志日前刊文預言，在英國奠定了金本位制的基礎、美國主導了布雷頓森林協議之后，下一個金融體系的規則有可能由全球最大債權國中國來制定，而中國建立的體系可能與過去30年我們所習慣的大不相同。中國遲早要成為全球金融體系的新莊家。
從全球金融競爭與格局變遷的趨勢來看，中國成為下一輪金融體系變革的積極主導者并非不可能，但這與中國經濟規模有多大沒有根本的必然聯系。例如，上世紀80年代的日本經濟，一度在實體經濟領域把美國逼得喘不過氣來。但在握有諸多機制化霸權手段的美國面前，日本的脆弱性表露無遺。日本很快陷入經濟停滯、過去那種咄咄逼人的追趕美國之勢戛然停止的狀態。而日本之所以遲遲未能走出“失去的十年”，除了上了戰略高手美國的當，于1985年草率簽署了“廣場協議”失去匯率主導權進而導致泡沫破滅，經濟競爭力急劇下降之外，還由于基礎研究領域并不扎實的日本在高科技領域鮮有原始創新，只能跟在美國后面亦步亦趨所致；當然，日本還犯了一個致命錯誤，那就是在經濟處于高峰的時候未能保持清醒頭腦，以為真的可以超越美國，君臨天下了。殊不知，美國不僅有最具打擊力的國家競爭戰略，更不乏拖垮乃至摧毀現實與潛在競爭對手的經濟工具。日本泡沫經濟的破滅，既有自身經濟發展走火入魔的內因，也離不開美國控制的金融資本對日本刻意打壓的外部因素；而在呼風喚雨的高盛、摩根士丹利面前，日本同行多年一直喘不過氣來。可見，日本既敗在美國人手上，也毀在自己手中。
盡管由于力量使用過度使得美國在獨掌世界金融秩序多年之后，不得不將一小部分權力讓給他國，盡管隨著歐元的崛起，中國、俄羅斯和印度等新興經濟體的實力竄升以及因之而生的話語訴求，國際金融格局似乎正在醞釀新一輪的洗牌。但在當前的國際金融生態下，其他國家要想撼動美國對國際金融話語權的壟斷地位依然十分困難。不僅如此，由于短期內美元危機的爆發缺少時間和制度性底蘊，因此沒有哪個國家敢于輕易拋棄美元。美國財政部、美聯儲和龐大的商業銀行與投資銀行體系結成了命運共同體，共同服務于美國的國家戰略。美聯儲作為全球事實上的中央銀行得以鞏固。而全球貿易對美元的需求又使得各國依托于美國的金融系統和美元進行經濟活動。
二戰以來，全球最懂得玩金融戰略的國家只有一個，那就是美國。無論是昔日的超級大國蘇聯還是整體經濟實力不輸美國的歐洲以及曾經不可一世的日本，或者在與美國的戰略博弈中敗下陣來，或者上了戰略高手美國的當，最終不得不在美國設計和主導的國際政經秩序框架下尋找自己的國家定位。而美國之所以屢試不爽，甚至在整體經濟實力由于受到金融危機沖擊而走下坡路的情況下依然能夠維護國家核心利益，與其超前的戰略設計能力以及由其主導的機制化經濟與金融霸權密不可分。美國不僅擁有以布魯金斯學會為代表的超一流智庫，更不乏布熱津斯基、基辛格、邁克爾·波特、塞繆爾·亨廷頓、弗朗西斯·福山以及丹尼爾·格雷厄姆等戰略理論或實踐高手，使得美國的對外政策的預見性和戰略謀劃能力往往高出別國一大截；而美國自布雷頓森林體系建立以來精心打造的金融高邊疆，其超強的防范能力和金融霸權本身的慣性也決非一場金融危機所能摧毀。
筆者總覺得，歐洲盡管是資本主義文明的發源地，但充滿浪漫基因的歐陸國家在面對其實極為殘酷的資本主義內部競爭時還是少了一根筋。當年，是美國掏錢挽救了歐洲資本主義，但歐洲付出的中長期代價其實一點也不低。美國不僅在政治和安全上控制了歐洲，更在經濟上全面壓制了德法意等經典資本主義強國。歐洲始于上世紀50年代的聯合自強是在既有約束條件下的一種自我保護和發展。不過這個時候，美國主導的機制化霸權差不多完成了對歐洲的滲透。
偏偏歐元設計存在固有的缺陷，至少到目前為止，還沒有經濟學家就貨幣與財政政策分離情況下的經濟對策提出最優解。而發端于美國的次貸危機，通過極為暢通的美歐金融傳導機制很快在歐洲產生了“達爾文主義”式沖擊，美國利用歐元體系的致命弱點，在高盛、標普等各種金融力量工具的助陣下，通過極為敏感的金融傳導機制，成功地將歐元引向全球金融市場的風暴中心。于是，曾被寄予厚望的歐元，終于演變成為歐洲經濟的“阿喀琉斯之踵”。
如今，美國在對歐債危機作壁上觀的同時，又是通過施壓人民幣，又是加速推動新亞太貿易協定（TPP），其戰略目的可謂司馬昭之心路人皆知。因此，中國必須高度警惕的是：由美國挑起的美中貨幣博弈短期內是不會消停的。美國在把歐元弄得半死不活之后，針對人民幣的大面積封殺或許正在醞釀。
從英美等金融強國發展路徑的演變歷史來看，基于經濟實力成長謀求提高在全球金融分工中的地位進而主導國際金融秩序，只是現行工業化國家邁向金融強國的動因之一。一流的工業經濟體系、成熟的國內金融市場、健全的金融法律制度、敏感的風險意識以及成熟的金融監管，才是支撐金融國際化的內生性條件。而在上述要素發育不成熟之前，中國金融國際化戰略切不可急于求成。
中國利用西方發達國家金融力量衰弱的有利時機以顯著提升國際話語權的時間光譜已成過去。如果一定要列出本輪金融與經濟危機發生以來中國從既有國際秩序框架中獲取的話語權菜單，我們會發現其實并不很多。例如，中國在國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行中的發言權的些許擴大，只是美國在保持自身否決權的情況下，力壓歐洲和日本讓渡一部分權力的結果。所有中國金融業者都不容忽視的風險是，早已把轉嫁經濟風險招術玩得純熟的美國，是不會放棄利用中國的經濟與金融漏洞來遏制中國經濟金融崛起步伐的。中國萬不可松懈自己的敏感神經。