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最近銀行業真是好消息不斷。根據報道，截至2012年2月6日，已經有7家上市銀行公布了業績預增公告，其中深發展預計2011年凈利潤同比增幅達到60%—70%，民生銀行和華夏銀行則均預測去年凈利潤較上年同期增長50%以上，浦發銀行、光大銀行和興業銀行分別預計2011年實現凈利潤總額同比增幅分別達到42.02%、41.03%和37.74%，身為城商銀行的南京銀行預計去年歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長39%。
以上是中小股份制銀行的情況，國有四大行的情況也不錯。去年上半年，就有數據測算四大行日均凈賺18.85億。某部門發布的《中國銀行業運行報告（2011年第三季度）》顯示，2011年前三季度，商業銀行累計實現凈利潤8173億元，比上年同期增加2138億元，同比增長35.4%；前三季度，商業銀行合計凈利息收入為5479億元，同比增長28.3%；前三季度，人均利潤近40萬元。
銀行業的境況確實羨煞了各行各業。所以在北京舉行的“2011環球企業家高峰論壇”上，民生銀行行長說：“民企業利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”而銀行業員工也如是說：“今年漲工資漲得挺多，有點不好意思說。”
中國銀行業的業務主要來自于存款和貸款的利息差。有資料顯示，16家上市銀行2011年前三季度凈息差收入占到營業總收入的近八成。其中五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，股份制銀行凈息差總收入占總營收比例則超過90%。
一般來說，銀行好的前提是實業企業好，但是目前中國的實際情況卻未必。作為銀行的上帝的存款者來說，情況也好不到哪里去。據國家統計局報告，2011年全年，我國CPI比上年上漲5.4％；而最新調整的銀行一年定期存款利率為3.5%，百姓實際存款利率為-1.9%。也就是說，如果老百姓把錢存一年定期，一萬元會“縮水”190元。而這種負利率已經連續22個月。有人研究發現，2002年到2008年由于負利率，老百姓實際上等于向資本使用者補貼了7200億元，如果加上2010年以來的幾十個月的負利率，老百姓的補貼額有萬億元之巨。
建立在實體企業處境艱難和儲戶補貼這兩個基礎上的銀行巨利，其實是經濟和金融制度畸形的一個反映。
目前中國銀行業的凈息差普遍在250個到300個基點，考慮到中國信貸的天量規模，所以銀行業是想不大額盈利都不行。在凈息差很大、銀行盈利豐厚的條件下，可以說中國的利率市場化條件已經成熟，時間窗口已經打開。
過去對于利率市場化的最大擔憂是銀行業的盈利不行。但是2011年中國銀行業的表現說明，它們的盈利能力出奇的高，而且其表現也好于利率市場化國家的大部分同行，現在這個中國利率市場化進程最大的硬約束已經不再存在。
在利率市場化問題上，一方面不宜繼續被過去銀行拿假借的“盈利能力弱”的借口所綁架；另一方面，根據中國銀行國際金融研究所對工、農、中、建四大行測算，結果顯示，如果利率市場化完全實現，四大行整體的利息凈收入可能會比2010年下降近一半，但是即使是利率市場化以后四大行利息凈收入真的減少一半，四大行仍然盈利可達數千億元，還屬于巨利范疇。
再有，過去反對利率市場化的另一個重大理由是中國銀行業的體格羸弱、監管跟不上。《巴塞爾協議Ⅲ》將商業銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調到6%，同時計提2.5%的防護緩沖資本和不高于2.5%的反周期準備資本，核心資本充足率的要求可達到8.5%-11%，總資本充足率要求仍維持8%不變。中國版的《巴塞爾協議Ⅲ》可能在2012年擇期實施。據中國有關部門發布的數據顯示，到2011年11月，中國商業銀行整體加權平均撥備覆蓋率為270.7%，資本充足率達到12.3%，核心資本充足率為10.1%。即使執行新監管標準，商業銀行整體也能夠達標。所以中國商業銀行實施利率市場化的體格及其監管，都已經不是問題。
不得不提到的是，中國銀行業實際上已經經歷了利率市場化的初步鍛煉。中國銀行業多年來已經在貸款利率上實行了浮動的政策，如對于房屋信貸政策上的差別利率、上浮利率以及流到“影子銀行”追求高利率收益的資金，都可以視為是在貸款利率方面市場化的初步行為。而各銀行在存款大戰中各個奇招迭出，如“高息攬存”、各類理財產品等等，打破了對于存款利率上的整齊劃一的死板規定，也接近于是在存款利率上的市場化措施。這些都是利率市場化前期的一些初步實踐。所以，中國銀行業對于利率市場化，實際上也是不陌生的。
因此，中國的利率市場化改革問題條件已經基本成熟，現在銀行業的巨額盈利正是著手實施利率市場化改革的很好時機。
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