在經(jīng)歷去年國際金融危機之后，中國經(jīng)濟增速逐步放緩，受到外部出口需求減少和內(nèi)部通脹壓力的影響，實體經(jīng)濟經(jīng)營出現(xiàn)困難。而與此相反的是，銀行業(yè)卻獨善其身，去年利潤出現(xiàn)了大幅增長。
經(jīng)濟決定金融，金融反作用經(jīng)濟。商業(yè)銀行作為第三產(chǎn)業(yè)，其利潤來自整個經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈條的中間環(huán)節(jié)。如果這個中間環(huán)節(jié)在產(chǎn)業(yè)鏈條上獲取利潤過多，那么，實體經(jīng)濟的企業(yè)特別是中小企業(yè)利潤必然就薄。這時，金融對經(jīng)濟的反作用就不是促進經(jīng)濟的發(fā)展，而是制約經(jīng)濟發(fā)展了。
必須將合理分配整個經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈條上的蛋糕作為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容，加速改革。這樣才能確保我國經(jīng)濟發(fā)展的持續(xù)活力和永久后勁。那么，如何遏制銀行業(yè)的非正常暴利呢？筆者認為，單邊提高存款利率，縮小存貸利差可一舉多得。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差有利于實體企業(yè)。對實體企業(yè)有兩個方面的好處：一是增加實體企業(yè)在銀行的存款利息收入，二是如果實體企業(yè)貸款利率限制在基準(zhǔn)利率上，那么，將大大降低實體企業(yè)的貸款利息負擔(dān)。總之，能促使銀行讓利于實體企業(yè)。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差有利于抑制通脹。通脹高企和經(jīng)濟下滑使得宏觀調(diào)控政策處于兩難選擇之境地。通過提高存款利率有利于縮小負利率水平，進而起到抑制通脹的作用。2011年全年物價指數(shù)為5.4%，而存款一年期利率為3.5%，負利率高達1.9個百分點。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差能夠讓利于民。在金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品投資渠道有限情況下，存款無疑仍是普通百姓最主要的理財方式。單邊提高存款利率能夠增加大多數(shù)百姓的利息收入，實際上是銀行讓利于民。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差能夠迫使商業(yè)銀行提高資金運營效率，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開辟新的業(yè)務(wù)收入渠道。存款是銀行最為主要的營運資金來源，利率提高必然使得資金來源成本增加，這將迫使銀行加大資金運營效率，減少高成本存款在銀行滯留時間，支持企業(yè)貸款資金需求。同時，存貸款利差縮小后，能夠促使商業(yè)銀行改變過去單純依靠存貸款利差增加收入的現(xiàn)象，促使其開辟新的收入來源渠道，比如：積極研發(fā)金融新產(chǎn)品、創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)等來增加中間業(yè)務(wù)收入。
至于提高存款利率的幅度問題，筆者認為，應(yīng)該與國際接軌。國際銀行業(yè)存貸利差一般都在1%，而我國一年期存款利率為3.5%，一年期貸款利率為6.56%，存貸利差為3.06個百分點，是國際上的3倍多。單邊提高存款利率的幅度應(yīng)該參考兩個指標(biāo)：一是國際存貸利差1%，二是使得利率與通脹率相比為正利率水平。