伴隨著對全國金融工作會議的關注，市場對我國金融問題的爭論與再討論再度成為重點，目前局面恐怕并非是體系或機構問題可以解決我們燃眉之急，我們需要全面梳理和認清形勢，及時調整策略、長遠思考改革體制，方能使我國經濟長期健康穩定發展。尤其是我國貨幣政策的定位和方向應該更加引起重視。
2012年對于我國經濟而言是一個重要的挑戰與考驗年份，其實對我國貨幣政策而言更是一個重大的挑戰。盡管我國今年貨幣政策的基調已經確定為微調、預調，然而貨幣政策方向之下的技巧、時機以及節奏顯得更為重要。如何根據經濟形勢和形態的把握和拿捏處于十分糾結和難以確定的時期，這卻對市場未來的定性和定義更加重要。
首先，我們需要回顧我國從2008年到2011年在外部金融危機之下的貨幣政策對應的措施：內外夾擊的形勢促使我國貨幣政策及時出臺對策，加緊和加大調整數量和速度，甚至是前所未有的投入與對應。最后的結果我國貨幣政策對經濟的支持與保護作用十分明顯，貨幣政策引起的產業發展與結構調整發揮對經濟保增長的支持性和保障性。這些是我們貨幣政策的積極和正面效應與經驗。
其次，我們尤其需要反思和檢討2008-2009年在外部金融危機概念之下貨幣政策的極端和反常，主要應關注錯誤與問題，以使未來方向和效率更加有效。尤其是面對我們當前的經濟糾結和金融困惑局面，我們已經走過的政策抉擇和正在實施的政策進程的思考愈加重要。
經驗總結是為指導未來，教訓總結是為糾正錯誤，使未來更加美好。一是貨幣政策的自我主見需求不足突出，二是貨幣政策的市場短期低效不足明顯，三是貨幣政策的國際對接過度偏差凸起。
最后我們特別需要認證借鑒經驗和吸取教訓準確把握2012年外部環境和自我特殊狀態下的方向和追求，應更加注重市場全面發展，金融專業合規推進。
2012年我國貨幣政策的基本方針已經確定，目前的關鍵之點在于推進的節奏、時機和搭配，多元化組合、有效性落實以及創新性觀察至關重要。因此，筆者建議為使我們貨幣政策效率和結果與預期一樣，增加貨幣政策的效率，我們必須重視金融市場的發展與建設。
第一，強化金融專業和規律以及經驗的摸索和運用。我國經濟發展程度已經得到市場關注，然而我國金融發展水平并未與國際高端對接，我們依然是初級水平階段的模仿和照搬照抄時期，我們需要對我們的實際狀況有選擇、有規劃的引進和有目標的推進，促進我國金融務實和有效，使其成為保駕經濟的護航隊，而非破壞經濟的殺手，減少盲目和草率的投資或投機，促成專業品質和經驗規律的重視與摸索。
第二，健全金融市場多元化投資指引尤其是外匯市場的發揮。針對我國目前狀況特別值得思考的問題在于，我國具有全世界最多的外匯儲備，但我國卻是全球最小的外匯市場，尤其是我國貨幣上處于本幣狀態下經營和發展面臨更加復雜的環境與格局，我們需要有效推進和促成我國貨幣自由化的進程，重視我國外匯市場對人民幣匯率減壓和正常的作用，使得我國人民幣的敏感對伴隨外匯市場開放和發揮，促進外匯市場投資效率和投機技術的作用，減壓人民幣升值的不正常和不合理，以外匯市場補充我國金融市場的健全和完善保駕人民幣揚帆出海，而非成為人民幣國際化的阻力甚至障礙。
第三，架構利于市場發展和發揮的監管體制和技術官員。目前我國的監管體制架構十分完善，但監管效果嚴重不足，預期心理的狀況與實際狀況的結果偏差很大，主要原因是技術含量太少，行政指導太多，缺乏經驗性和專業性監管指引和指導，社會與民間投資偏激性嚴重影響我國金融市場的多元化和合理性。我們應該高度重視金融監管高層的專業品質培育和技術含量資質，使其能夠市場的監管者，更是市場技術指引的專家權威，形成中國特色的金融市場規律、理念或周期的總結和推廣。這需要我們下極大的勇氣和決心改變自己的決策和監管理念和慣性循環，促進和改變市場、社會及民間的投資理念和投機策略，以注重技術和規律，尤其是專業和經驗為主的投資追求和實踐，改變目前單邊偏激股票投資、敏感人民幣升值投機的情緒與狀態，徹底改變我國貨幣政策的基礎條件與環境。
作為貨幣政策的核心還在于我們制度的保障性和保護性。雖然我們已經成熟的運用了貨幣政策的工具組合，存款準備金、央行票據貼現、利率等很多手段，但是我們一直未運用和發揮的甚至有點嚴重忽略就是匯率的作用，進而我們的市場情緒被人民幣匯率所桎梏甚至綁架，不正常、不合理乃不理智十分突出，反過來直接影響我國貨幣政策的執行率和判斷力。因此，我們2012年貨幣政策重點應該集中對匯率改革效果的關注與重視。為此，我建議從三個層面抓緊制定匯率改革的配套對策。
第一，短期對策緊迫于匯率曲線雙邊波動的認識和預期：我們應該用我國的有效手段扭轉人民幣升值只講好處不講壞處的偏頗，形成人民幣匯率自主主見，推進我國匯率改革的良性規律把握和有效制度建設環境。但在當前我們更應警惕人民幣貶值的恐慌心理以及未來預期，穩定匯率的概念有利于信心的穩定，但有違于金融專業的常識，匯率和價格是波動的、曲線的，最重要的是要根據自己的狀況和需求擁有自己的控制和調節能力，并不能被匯率操縱論恐嚇，被輿論綁架，被市場技術壟斷。我們應該更多將我國企業產業的困難和不支持論點告訴市場和世界，而非自己忍受痛苦，笑對人民幣升值自吞苦水。
第二，短期政策加快于健全人民幣匯率制度的內容：我國決策監管機構應盡快設計和規劃人民幣參考一籃子貨幣的模式和權重，使人民幣價格參數有參照指標把握，人民幣國際結算措施并不是最好的對策，恰恰是匯率制度改革不到位的一種掩蓋，并不利于人民幣有效改革，尤其是有時和有些已經演變為投機套利行為，不僅沒有促進貿易，反之干擾正常市場結構和經濟發展需求。我們應該用市場配置減少美元釘住因素，多元化組合將有利于我們的效率和避險，是以實際行動應對美元貶值的最好措施，相反美元和美國將會祈求我們，我們會有所主動。而當今我們只是有輿論，美元有對策，美元要挾我們，我們沒有辦法。完善和健全人民幣參考一籃子貨幣是需要我們決策效率加快轉變的關鍵。
第三，短期措施加強于專業人民幣匯率技術的教育：我國應注視鋪墊和開辟市場多元化理念、技術和輿論。簡單觀察，我們的專家學者多以股市評論和預期為主，我們的媒體以股評為主，我們的投資者以投資和投機股市為多，這樣偏頗和極端的市場存在巨大風險，熱錢恰恰是看到這種缺失和扭曲而運用和炒作。所以我們應將藏匯于民和藏金于民落實下來，在投資板塊多元化開辟通道和提供產品，提供有回報的產品，通過投資渠道讓老百姓有收益解決問題，而非抑制價格單邊解決問題。
盡管我是人民幣貶值派，一直不太贊成人民幣極端和過度的升值取向，但是我認為此時的人民貶值預期應該慎重，不要過于盲從推進人民幣貶值預期，這對于當前的我國經濟十分不利，不僅會加劇心理恐慌信心不足，而且會迎合和順應外資對沖投機的空間和條件。我們應該理性面對市場規律和周期，人民幣未來趨勢應該是有升有貶，升貶各異、雙邊走勢、浮動區間擴大，單邊走勢違背規律，潛藏巨大風險，值得警惕風險是我國當務之急。