隨著市場經濟的快速發展，中小企業已經逐步成為我國國民經濟中的生力軍。然而我國的中小企業在融資方面一直面臨諸多難題，嚴重制約了其生存和發展。
資金是一個企業生存與發展最重要的因素，我國的中小企業正處在一個規模擴張的時期，靠初期籌集的自有資源無法滿足其在發展階段對資金的需求。但與其對經濟的巨大貢獻所不匹配的是中小企業貸款的授信額度總體偏小，在2009年9.59萬億元的信貸中分到3.4萬億元，占比35%。銀行信貸融資約占中小企業融資總額的90%，而其他融資方式如股票和證券，由于市場規模小，并且受到多種制度性準入條件的限制，幾乎與中小企業無緣。資金的缺乏嚴重地制約著中小企業的發展，也影響了國民經濟快速、全面的發展。雖然國家已經出臺了一系列政策扶持鼓勵中小企業融資，各商業銀行也推出了支持中小企業發展的實施辦法，但由于中小企業自身以及外部的種種原因，這一問題并沒有得到根本上的解決。
1、自身因素
①中小企業資信用等級較低
中小企業規模較小、內部管理不規范、產品結構不合理、技術創新能力低等問題，導致中小企業的資產流動性差、抗風險能力低、缺乏可持續的擔保能力以及過高的經營風險。一旦市場或外部條件發生不利變化，很容易一蹶不振。而對風險的承受能力恰恰是銀行考察一個企業是否具有貸款資格的重要因素之一。部分商業銀行對中小企業的信貸要求高于大型企業，對不發達地區的信貸管理要求更高。使得具有合格信貸條件的中小企業數目很少。
②中小企業銀行融資成本高
從國外的經驗來看，若將銀行對大企業的融資比作批發業務的話，則銀行對中小企業的融資當屬零售業務。由于中小企業要求的每筆貸款數額不大，但每筆貸款的發放程序、經辦環節，如調查、評估、監督等都大致相同，致使銀行貸款的單位交易成本上升，因此對于同樣數額的貸款，銀行對中小企業貸款較大企業而言，融資成本大很多。這使得中小企業少量的資金需求量將使其融資利率比上規模的資金融資利率平均高出2到4個百分點。較高的貸款利率增大了中小企業獲取貸款的成本，進而增加了中小企業融資的難度。
③中小企業與銀行信息不對稱
中小企業大多有信息不透明的問題。中小企業的信息基本是內部化的，通過一般的渠道很難獲得這些信息。此外大多數中小企業并不需要由會計事務所對其財務報表進行審計，他們的信息基本上是不透明的。因此，當中小企業在尋求貸款和外源性資本支持時，很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。銀行因此不愿向中小企業放貸。
2、外部因素
①金融體系、制度因素
我國的金融組織體系是以少數大銀行為主，輔以若干中小金融機構(股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用合作社等)而形成的，國有大型專業銀行按成本效益原則，不大愿意向中小企業貸款，更偏愛大型企業和項目。而銀行對中小企業辦理票據承兌和融資業務的限制過多，結算渠道不夠暢通，難以滿足其對資金周轉時效的要求。此外，信貸制度要求借款人提供抵押擔保，而中小企業能提供的可抵押物少，金融機構為了減少貸款風險，對發放貸款的監督力度很大，致使中小企業很難得到信貸支持。雖然，各地政府即積極探索通過設立信用擔保機構的方式，幫助中小企業解決貸款難的問題。但擔保機構的分布高度分散且很不平衡，規模普遍較小，很難滿足中小企業的融資需要。
②缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構
在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行。在已有的中小金融機構如農村信用社、城市商業銀行等，但由于其沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，尚無法滿足中小企業貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業的體制中解脫出來，經營管理水平不高，發展能力不足，從而減弱了對中小企業的金融支持。這種金融結構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發展。從而也減少了中小企業的貸款途徑。
③中小企業融資渠道過于單一
目前，中小企業的主要融資來源為銀行信貸融資，而通過發行股票和債券融資渠道很不暢通。在股票融資方面，我國《公司法》規定的上市條件是：公司股本總額不少于5000萬元人民幣，業績為營業時間3年以上且最近3年連續盈利，持有股票面值達1000元以上的股東人數不少于1000人，向社會公開發行的股份占公司股份總數的25%以上。而規模不大、資本有限的眾多中小企業，顯然很難達到上述要求。這樣，中小企業在主板市場上市難的問題就突現出來。在證券融資方面，《企業債券管理條例》排除了合伙企業、個人獨資企業等眾多的不具有法人資格的中小企業發行企業債券的可能性，而《公司法》則以所有制為標準，將基本上屬于中小企業的全部民營企業統統排除在債券發行主體之外。上市難、發債難使得中小企業的融資問題難以從銀行信貸融資外其他渠道解決。
1、從中小企業內部進行改善
①加強內部管理、提高資信等級
中小企業要提高自身素質，為爭取到更多有利的發展空間而努力。對此，中小企業要把主要精力放在練好內功上，如進行產權改革、建立規范的管理制度、實施戰略管理、大力發展技術創新、整頓財務紀律和信用記錄、清償銀行債務、提升領導層的決策水平和員工的整體素質等等。與此同時，中小企業還應該提高企業資產利用率，實現內部資金積累，實施技術創新和制度創新，規范經營，減少企業運營風險。根據國家的有關規定，建立健全企業的財務、會計制度，建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。
②與大企業合作、共謀發展
把中小企業發展的重點放在與大企業的協作配套上，建立為大企業配套服務的中小企業體系，使中小企業與大企業之間形成協作配套關系，并使中小企業在專業化合作與社會化競爭中不斷提高素質和效益。有了大企業的協作，中小企業將更容易從銀行和其他投資方吸引到資金。
③創新融資手段、拓寬融資渠道
在當前的市場機制下，中小企業應考慮到自身發展現狀，并結合國家財政、金融、信用等實際，充分利用一切可能的途徑，創新出切合自身發展實際的融資手段。
2、從外部環境改善
①銀行應加大對中小企業的信貸支持力度
國有商業銀行要在有效防范風險的前提下，加大對信譽、資質、素質都較好的中小企業的信貸支持力度，增加優質的中小企業客戶數量。同時加強對中小企業信貸政策的研究，明確信貸投向。抓住中小企業發展的良好機遇，進一步增強建立中小企業優質客戶的能力和信心。在運行中，對以前年度的存量中小企業不良貸款進行盤點，對發展前景有望、自身在產業重組中能夠存活、內部經營機制有較大改善的企業，可以增加新的投入，增進其競爭和贏利能力，實現雙贏。另外，商業銀行應開發更多更新的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率，為中小企業提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業健康財務管理制度。
②政府應進一步支持中小企業融資
對中小企業推出多種優惠策略，完善中小企業融資的法律、法規建設，設立地方性的中小企業金融機構，建立中小企業信用擔保體系等，改善中小企業貸款難的問題。
③完善資金支持體系、從外部為中小企業開拓融資渠道
金融部門應根據市場經濟的發展要求，合理配置金融資本，在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。在股票融資方面，繼續擴大我國股票市場的規模，盡快設立創業板市場，規范直接的企業產權市場，在促進國有大企業上市的同時，允許符合上市條件的中小企業進入資本市場。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現股權的全流通，盡快推進我國創業板市場的建設。在證券融資方面，積極培育和發展債券融資市場，大力發展我國投資基金市場，促進中小企業科研開發的創新能力。為了支持中小企業發展應理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行債券融資。此外還應大力發行包括可轉換債券在內的各類企業債券，積極探索資產證券化、房地產抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發展創業投資基金。
中小企業融資難的原因是多方面的，既有其內部信息不對稱，資信等級低、融資成本高等問題，又存在著外部環境的諸多原因。要真正有效地解決中小企業融資難的問題，不僅要從企業內部入手，優化結構，提高信用，還需要經過政府、企業、銀行三方的共同努力，創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境，為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境，從根本上解決中小企業融資難題。
