“海峽兩岸司法實務研討會”日前在廈門舉辦，來自海峽兩岸100多名司法實務界、法律學術界人士圍繞兩岸司法熱點問題展開研討。法律界人士表示，出于規避大陸對臺商投資限制政策、避免雙重征稅等目的，臺商在大陸隱名投資成為普遍現象，由此引發權益糾紛不斷，而大陸立法和司法制度尚缺乏對于隱名投資糾紛解決的完善規定。
專家提出，去年5月，最高人民法院出臺司法解釋對隱名投資者權益在一定范圍內予以保護，但由于條文適用范圍較窄，缺乏對隱名投資問題的系統規定，隱名投資糾紛仍呈現多發態勢。建議從完善立法、建立多元化糾紛解決機制、加強配套制度建設等方面對隱名投資現象加以規范，保護相關各方合法權益。
江蘇省高級法院民三庭法官王天紅說，隱名投資是臺商在大陸投資的重要方式之一，是指實際投資人與公司章程、股東名冊、外商投資企業批準證書或其他工商登記資料記載的投資人不一致的法律現象。
王天紅、福建省高級法院法官朱彤、廈門中級法院法官周宗良說，從實踐來看，臺商在大陸“青睞”隱名投資的原因主要有4項：
規避大陸對外商投資的限制。大陸對于臺商投資以外資對待，對其投資形式、領域有限制，臺商很難以自身名義直接投資這些限制或禁止的領域。一些臺商為了規避政策，采取了隱名投資的方式，以大陸人士或企業作為顯名股東，而自己以隱名股東的身份實際承擔出資義務和行使經營管理的權利。
規避審批注冊程序，方便在大陸設立企業。目前大陸法律對于外商投資企業的設立規定了較為繁瑣的手續，一些臺商為避開這些程序，較快地成立企業開展經營，選擇以大陸人士名義設立內資企業的隱名投資方式。
規避臺灣當局的限制及避免雙重征稅。臺灣當局長期以來對臺商到大陸投資采取了限制措施。為了避開臺灣地區“經濟部投資審議委員會”的審批，一些臺商只得采取隱名投資方式“偷跑”到大陸投資。由于目前兩岸尚未簽署稅收雙邊協定，臺商如果經“投審會”報批手續再到大陸投資，將面臨雙重征稅。
臺商對大陸政策與法律不夠了解。大陸地區法律對于隱名投資沒有明確規定，我國臺灣地區則允許隱名投資，且對投資者權益保護做出明確規定。一些臺商不熟悉大陸法律、政策，忽視了大陸審批和注冊公司程序，形成隱名投資。
與會的江蘇、福建、河南等地法官及臺灣地區法官表示，近年來，隨著臺商在大陸投資項目和金額的不斷增加，隱名投資糾紛呈現逐年增長趨勢。實踐中，隱名投資糾紛主要有4類：
返還出資糾紛。在臺商投資企業處于資不抵債之時，為了逃避債務，實際投資人否認出資，以借款為由起訴要求名義股東返還出資，而名義股東否認借款關系，并以雙方之間是委托出資關系，企業的注冊資本由實際投資人繳納，其不是真正股東提出抗辯。
股東資格確認糾紛。在臺商投資企業經營良好之時，當名義股東以“自己是登記的股東”為名，侵犯實際股東投資權益，隱名股東以雙方之間存在委托投資法律關系為由提起訴訟，請求確認其股東身份，進而享有投資權益。
股權轉讓糾紛。實際投資人欲成為公司股東，與名義股東簽訂股權轉讓協議之后，名義股東沒有辦理審批手續，實際投資人遂提起訴訟，請求責令名義股東辦理審批手續，履行股權轉讓協議。
名義股東、實際投資人與不知情的第三人之間的債權債務糾紛。當名義股東或實際投資人因經營公司業務與不知情的第三人之間發生債權債務糾紛時，第三人起訴要求名義股東或實際投資人承擔債務，名義股東或實際投資人往往以自己不是公司的股東提出抗辯。
與會法律專家認為，根據大陸法律及相關司法解釋，公司章程、股東名冊、外商投資企業批準證書、工商登記資料的記載是確認股東身份的法定文件。臺商采取隱名方式進行投資，雖然是實際投資人，但沒有記載在這些法定文件中，其股東身份是不被法律所承認的。這對臺商行使股東權利構成風險，一旦與名義股東產生糾紛，或者與侵害公司權益的第三人產生糾紛，臺商往往處于十分不利的地位，主要表現在以下幾個方面：
名義股東侵占實際投資人的股權。由于實際投資人權益的保護在目前的立法中難以找到充分的依據，一些名義股東在公司發展壯大之后，在利益的驅使下會無視實際投資人的權益，假戲真做，侵占實際投資人投資權益。
名義股東擅自轉讓股權。名義股東具有實際支配股權的權利，如果名義股東不經實際投資人的同意即將股權轉讓給他人，將造成實際投資人投資利益損失。
名義股東擅自處分公司資產。名義股東利用自己的股東身份，采取將公司的財產抵押給債權人，或制造虛假債務，達到侵占實際投資人資產的目的。
名義股東對外負債帶來的風險。在名義股東對外負債的情況下，債權人可能會要求名義股東以其持有的股權清償債務，對實際投資人的權益造成損害。
去年5月，最高人民法院出臺司法解釋提出：“合同約定一方實際投資、另一方作為外商投資企業名義股東，不具有法律、行政法規規定的無效情形的，法院應認定該合同有效。”
與會專家認為，司法解釋在一定程度上承認了隱名投資的效力，但由于缺乏對隱名投資問題的系統規定，法院在處理類型多樣的隱名投資糾紛時仍處于“無法可依”狀況，實踐中該類糾紛仍呈現多發態勢。
與會專家建議完善立法，對隱名投資原則、投資范圍、投資協議性質及效力、投資人法律地位、隱名投資人與名義投資人關系、隱名投資法律適用等問題作出規定；根據《海峽兩岸經濟合作框架協議》(ECFA)內容，從立法層面擴大臺商在大陸投資領域，從源頭減少隱名投資爭端。
利用信托投資、隱名投資協議公證等制度維護投資人合法權益。臺商隱名投資人根據大陸《信托法》規定，與大陸的名義投資者簽訂信托合同，約定權利義務，將自己的財產交付受托人進行經營管理，減少隱名投資帶來的法律風險。此外，臺商在進行隱名投資時與名義股東簽訂隱名投資協議，明確雙方權利義務，特別是明確實際出資人為股東或由出資人承擔投資風險。通過對隱名投資合同進行公證，由大陸公證部門對隱名投資協議的內容進行完整性和合法性的審查，賦予投資合同更強的證據效力。
利用多元化涉臺糾紛解決機制妥善處理隱名投資糾紛。充分發揮臺商協會、臺辦、法院、司法局、工商等部門作用，多部門協作，以調解方式解決隱名投資糾紛。涉案當事方可以在法院主持下進行調解或和解，也可以通過民間調解機構達成調解協議，還可以在行政主管機關的主持下達成行政調解協議，快速、妥善處理糾紛。