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據悉，為實現資本市場供需平衡，打造“投資友好型”市場，即將出臺的資本市場“十二五”規劃將通過一系列制度設計，吸引長期資金入市。同時，有關部門目前正積極研究“中國版401K”的相關課題，推動養老金和企業年金入市，實現養老體系和資本市場的良性互動。
現在國際上為數不多的成功的或者說較為成功的養老金制度，都和資本市場有著極為緊密的聯系。養老金進入資本市場，可以借鑒國外成功經驗，如美國的401k計劃，實現兩者的成功對接。在現代經濟社會制度下，養老金制度改革的成功依賴于社會經濟和金融領域很多環節的完善，其中最重要的一環是養老金制度與資本市場之間的關系。成熟的資本市場是養老金制度改革成功的必要條件，它可以保證養老基金得到必須的收益率，分攤相應的風險，從而實現保值增值，更好地履行養老金支付義務，可持續地運轉下去。
養老金進入股票市場進行股權投資是國際上通行的做法，多數國家養老金投資中股權投資的比例在
30%左右，某些國家達
60%以上。養老資金進入資本市場可謂是“中國版401k計劃”，要想“中國版401k計劃”成功實施，還需要監管層采取切實有效措施來保駕護航，促進養老金制度和資本市場之間協調發展。
一是盡快規范資本市場。加快制定和實施嚴密的資本市場法律監管體系。對違規行為要有嚴厲的處罰措施，包括警告、罰款、吊銷執照直至提起刑事訴訟。要培育具有良好運營體系的養老基金管理公司，采用嚴格的限量監管方式，對養老基金公司的結構、運作和績效等具體方面進行限制性的規定，并從市場準入制度、信息披露、外部審計、資產分離、投資限制、收益擔保、風險評級、建立基金準備金制度等方面進行嚴格監管。
二是鼓勵養老基金投資海外資本市場。要允許和鼓勵全國社保基金會通過國際性基金公司走向國際資本市場，當前主要是投資香港資本市場的藍籌股。目前國內已經出臺相關規定，允許養老基金投資海外和國內股票，那么同樣是購買國有企業的股份，應該去購買價格便宜的
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股。而且香港資本市場比較成熟，風險度較低，分紅較多，市場監管水平較高，符合我國養老基金的投資標準和安全性要求。
三是控制養老基金進入國內資本市場的速度。應該說資本市場的前景是好的，但是目前風險較大，進入國內證券市場的養老基金規模一定要嚴格控制，以保證基金的安全性。同時，過多的基金集中進入資本市場，會帶來資產的泡沫，扭曲資本市場的結構，降低資本邊際產出。
四是要規范養老金制度本身的管理體系。要建立并完善國家的養老基金管理體系。要建立由各級社會保障機構為主體，銀監會、證監會輔助的監管體系。
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