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國際金融危機帶給各國金融監管機構最重要的教訓之一，就是以往只針對單一機構進行的微觀審慎管理失靈。面對層出不窮的金融創新，如何更有效地監管金融機構，防范系統性風險，成為維護全球金融穩定、推動經濟復蘇的重要命題。
巴塞爾銀行監管委員會7月份公布了全球系統重要性銀行評定標準的征求意見稿，包括法國巴黎銀行、英國巴克萊銀行、匯豐銀行、中國銀行和美國銀行等28家具有全球系統重要性的金融機構都可能被列入其中，接受統一監管。這表明宏觀審慎監管國際合作又向前邁進了一步。
在2010年的二十國集團領導人峰會上，各國就加強系統重要性金融機構監管達成共識，《巴塞爾協議Ⅲ》應運而生。該協議不僅對金融機構的整體杠桿比率提出了新的要求，而且對系統重要性金融機構提出了附加資本等更加嚴格的標準，但系統重要性金融機構的認定標準和評級指標并未明確，令監管措施缺少實際操作性。此次的征求意見稿是有效協議的必要條件，也是國際金融危機爆發以來，國際組織實施以宏觀審慎為主導的金融監管改革實踐中的一項重要措施。
事實上，歐美國家在2008年國際金融危機爆發后就致力于推動宏觀審慎金融監管。2010年7月和9月相繼面世的美國《多德—弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》和歐盟的《泛歐金融監管法案》，以及英國今年6月發布的《金融監管新舉措：改革藍圖》等，都將監測和防范系統性風險，維護金融體系的總體穩定和可持續性列為要務并明確責任機構。
《巴塞爾協議Ⅲ》重點監控的對象——系統重要性金融機構，是指規模巨大并容易對某一個國家或全球金融體系穩定造成重大沖擊的金融機構。對其認定的標準，包括銀行規模、與其他銀行的關聯性、在某類業務或市場中的可替代性以及在全球市場的影響力等5項指標。此外，還對這些銀行設定了一定的附加資本要求，監管者有權對無法達到資本金要求的銀行暫停派發股息，并采取限制性措施。
系統重要性金融機構認定標準的出臺為新資本協議的實施掃清了障礙，但是要全面推廣該協議仍然面臨巨大挑戰。認定標準在征求意見的過程中暴露出不少分歧，如對新興市場國家金融市場的特殊性考慮得較少，沒有區分全球和國內的系統重要性金融機構等。
當前,盡管認定標準仍受質疑，但隨著《巴塞爾協議Ⅲ》在全球范圍內的逐步推廣，各國金融監管機構和大型銀行只有服從這種“世界標準”，才能應對激烈的市場競爭。
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