|
銀根抽緊催生了民間借貸新一輪“井噴”。
2010年以來，民間借貸利率總體呈逐步上升態(tài)勢。到了2011年一季度，所有省份的民間借貸利率都在顯著上升。以浙江省溫州市為例，今年一季度，按央行溫州中心支行監(jiān)測口徑顯示，1-3月份民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，第一季度上漲11.91%，比前一季度漲幅高8個百分點。而坊間流傳的各種高利貸版本則預示著民間借貸愈演愈烈之勢。
民間借貸為大量急需資金而貸款無門的中小企業(yè)和個體工商戶提供了資金融通，填補了社會資金缺口，成為經(jīng)濟生活中不可或缺的潤滑劑。但隨著借貸利率非正常持續(xù)走高，風險亦在積聚。近日報端披露了一個極端例子，內(nèi)蒙古包頭商界民間傳說資產(chǎn)高達40億元的商人金利斌日前自殺身亡，其身后是高達12.37億元的巨額民間債務，包括商業(yè)銀行、農(nóng)信社、典當行、擔保公司等多家金融機構(gòu)或多或少牽涉其中。幾個老資格的民間拆借公司對行業(yè)的預計是，下半年違約的情況會進一步增多，春節(jié)前后資金結(jié)算高峰期，可能會出現(xiàn)大批企業(yè)主“跑路”。
當前民間借貸已出現(xiàn)收緊的跡象，最重要的原因就是企業(yè)的盈利能力越來越弱，而高利息本身就吞噬企業(yè)利潤，借款人心態(tài)趨于謹慎。目前一些民間貸款公司開始回避一些期限較長的借貸項目，以規(guī)避風險。
毀譽參半，該如何看待備受爭議的民間借貸呢？
我們先反過來想這個問題。如果沒有民間借貸，大批中小企業(yè)將因沒有流動資金而無法經(jīng)營，國有體系為主的正規(guī)金融因缺乏民間的競爭而更加缺乏效率，金融資源傾斜于國企而導致經(jīng)濟結(jié)構(gòu)更加不平衡……總而言之，如果放棄民間借貸，將會使我們和真正的市場經(jīng)濟漸行漸遠。
民間借貸的活躍，在于其深厚的社會經(jīng)濟根源。不管是民營經(jīng)濟發(fā)達的浙江，還是因資源開發(fā)而高速增長的鄂爾多斯(600295,股吧)、陜北等地，民間因日益富裕而尋找閑置資金的出路。在房地產(chǎn)市場受到強力調(diào)控、其他投資渠道有限的情況下，民間借貸自然會成為游資的選擇。而國有體制為主的銀行，信貸資金一般都是首先投向大型企業(yè)，雖然近年也加大了中小企業(yè)服務力度，但遇到目前的貨幣從緊、信貸緊張的局面，有限的額度要保國有單位、大企業(yè)貸款。小企業(yè)貸款因此更加困難。而蓬勃發(fā)展的民營經(jīng)濟對資金的需求越來越大，兩者的缺口越拉越大，為民間借貸的興起騰出了市場空間。
被稱為“全民借貸”的鄂爾多斯，正規(guī)金融服務的廣度和深度都顯不足。在企業(yè)成熟度與正規(guī)金融機構(gòu)對接不上、民間資金又充裕的環(huán)境下，民間借貸很快在鄂爾多斯形成一個龐大的市場。該市官員則表示，民間借貸存在就是因為正統(tǒng)的金融服務跟不上，如果銀行能借到貸款誰也不會去借高利貸。該市去年年底出臺了規(guī)范民間借貸的指導意見。
筆者認為，對民間借貸宜“疏”不宜“堵”。據(jù)估計，目前民間借貸規(guī)模可能已達8萬億以上，主流是積極的，這其中暴露出來的違法違規(guī)案例還是極少數(shù)。但近期糾紛案件有抬頭趨勢，值得監(jiān)管部門密切關(guān)注。關(guān)鍵是我們?nèi)绾稳ヒ?guī)范民間借貸行為，并從法律層面進行明晰。
比如民間借貸高利貸化如何整治，近期利率大幅飆升，走勢令人擔憂。《中國人民銀行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》規(guī)定：民間個人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍，否則界定為高利貸，而目前民間短期過橋貸款往往達到月息5分高的達1角，遠遠高于國家規(guī)定。
民間借貸游離于正規(guī)金融之外，存在交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風險不易監(jiān)控，以及容易滋生洗錢犯罪等問題。所以應加快我國有關(guān)非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其陽光化、規(guī)范化發(fā)展。
一個比較符合市場化規(guī)律的利率不會超過國家基準利率的4倍，因為傳統(tǒng)民間借貸的高利率是因為市場不透明所致，一旦《放貸人條例》出臺，不透明且缺乏有效競爭的市場就會面臨挑戰(zhàn)，那么利率一定會降低。
還有是盡快發(fā)展小貸公司等合規(guī)的中小基層金融組織，降低金融市場準入門檻，打破國有金融壟斷的局面，提高整個社會的金融服務覆蓋水平，這既有利于規(guī)范民間金融行為，也有利于經(jīng)濟社會的轉(zhuǎn)型。
|