改革開放以來，尤其是近十年來，隨著國民收入水平不斷提高，我國居民個人的收入來源已發生了結構性的變化，其主要特點是工薪收入所占比重不斷下降，而非工薪所入所占比重則不斷提高，尤其是資本利得（如炒股收入和炒房收入）在個人收入中所占比重上升得最快。因此，中國的個人所得稅改革，不能兩眼只盯住工薪所得部分，我們更要將個稅視角聚焦到資本利得上。
（一）勞動所得PK非勞動所得
一般地，個人所得可劃分為勞動所得和非勞動所得兩大類。其中，勞動所得包括工薪收入及各種勞務報酬，而非勞動所得則又可分為兩種類型：一是財產性收入；二是轉移性收入（如饋贈或遺產繼承所得、養老金、贍養費、失業救濟金、價格補貼、中獎所得、賠償等）。
所謂財產性收入，是指動產（股票、債券、基金、存款）和不動產（房地產）的持有收入及銷售差價收入，它包括紅利、利息、租金及資本利得等。
如果說，紅利、利息和租金是“資本性資產”的持有收入，那么，資本利得則是“資本性資產”賣出（或處置）所得的差價收入，比方，股票買賣所得的差價收入可稱之為“炒股利得”；商品房買賣所得的差價收入可稱之為“炒房利得”。
所謂“資本利得”，是指賣出或處置某項資本性資產所獲得的差價收入，或者說，資本利得是指資本性資產的賣出價格（或處置收入）與買入價格（或購入成本）的差額。
（二）個人所得稅PK資本利得稅
一般地，凡是建立股市和房市的國家或地區，大多數都開征了“資本利得稅”。只不過，在稅種設計形式和名稱上存在一些差別：有的國家或地區是單列開征專門的資本利得稅的，比方，英國、美國、澳大利亞、南非、愛爾蘭等，而更多的國家或地區并不單列資本利得稅，而是將資本利得并入普通所得，綜合征繳個人所得稅。
事實上，在西方發達國家，幾乎所有“個人所得”都必須繳納個人所得稅，然而，在中國，至少有兩種“個人所得”不必繳納個人所得稅，這就是炒股利得、遺產繼承與饋贈。這是中國稅制的“漏洞”，還是稅種開征的不成熟，抑或是投資者的“僥幸”與“機會”？
不過，值得欣慰的是，在資本利得稅中，我國已經開征了“炒房利得稅”，即房產交易所得稅，但征繳辦法仍有待改進。目前，我國的炒房利得稅主要有兩種計稅方式：一是常規性的，即對于買賣發票保管齊全的房產，炒房利得稅按個人所得稅統一稅率20%征繳，即房產買賣差價乘以20%；二是臨時性、過渡性的，即對于沒有房產買入發票的，按房產賣價乘以1%。目前，后一種計稅方式在許多地方已逐漸被前一種計稅方式所取代。
（三）分類所得稅制PK綜合所得稅制
在西方發達國家，個人所得稅一般采用綜合所得稅制，而中國的個人所得稅則是采用了分類所得稅制。相比之下，綜合所得稅制更科學、更公正，而且更具有“均貧富”效應，它更符合現代社會收入再分配的客觀要求。
事實上，個人所得稅的最大特點或功效，就是“均貧富”，而實施這一稅種目標的手段正是“超額累進稅率”。因此，西方國家通常采用“全家全年綜合總所得”來表達“富人”和“窮人”的概念，進而對“全家全年綜合總所得”采用超額累進稅率征繳個人所得稅：收入越高的家庭，其個人所得稅稅率越高；相反，收入越低的家庭，其個人所得稅稅率越低。這里的“全家全年綜合總所得”包括各種勞動所得和非勞動所得，毫無遺漏！
然而，在中國，個人所得稅的“9級超額累進稅率”僅僅只針對工薪階層“均貧富”，而真正代表高收入家庭的非工薪收入卻只按固定稅率20%征繳個人所得稅，甚至免繳個人所得稅（如炒股利得），因此，中國的個人所得稅存在的問題，并非一個簡單的“起征點”或“稅率檔次”問題，更關鍵的是要盡快將個人所得稅制從分類稅制轉向綜合稅制，并讓個別“特種”所得單列開征（比方資本利得稅、遺產稅、饋贈稅）。
（四）中國是否應該單列開征炒股利得稅？
目前，炒股利得尚未納入中國的個人所得稅征繳范圍，不過，遲早要納入，這只是一個時間和時機問題。其實，開征炒股利得稅，大家最擔心的問題主要有兩個：其一，是否影響股市快速擴容，制約股市發展；其二，是否加重中小投資者稅負，打擊投資者信心。
事實上，中國股市經過近20年的擴張，總市值逼近30萬億元，占GDP的比重超過70%，中國股市規模已排位世界第二。由于我國公司債券市場形同虛設，再加上房市被嚴格管制，以及存款負利率，因此，股市成為最大的受益者。從這一意義上講，資金充盈的中國，根本不必擔心股市資金問題，同樣，股市擴容也不會因為開征炒股利得稅而受損。
此外，人們對炒股利得稅因缺乏了解而產生嚴重誤會。其中，最典型的誤會是：炒股利得稅只對盈利部分征稅，而不管虧損部分。事實上，炒股利得稅是將全年每筆賣出的所賺與所賠相抵消后，再扣除全年買賣總稅費（包括印花稅和傭金），再扣除法定的往年積累的炒股虧損，甚至還可以設定一個“免征額”，最后乘以相應稅率計算出當年應繳稅額。如此一來，實際上，大部分中小投資者根本不必繳稅，或者只是象征性地繳付很少的稅額。相反，大資金和炒股暴利者則會多多繳付炒股利得稅。因此，開征炒股利得稅，對中小投資者影響并不大。
總而言之，“炒股利得”既然是個人所得的重要組成部分，那么，它就應該毫不例外地繳納個人所得稅或是資本利得稅。筆者認為，中國開征炒股利得稅的時機基本成熟，為了便于股民了解和接受，該稅開征初期可以先采用20%的固定稅率合并征繳個人所得稅，等到個人所得稅改制時機成熟時，再單列開征資本利得稅。不過，在此之前，建議稅務部門首先要花大量時間和精力研究資本利得稅，并提前做好證券交易記錄系統的稅收稽核與征管準備工作。
最后提示：炒股利得稅最佳開征時機，在具體時點選擇上，應該是在大牛市進入下半場時正式啟動，這樣，既有利于給過度沸騰的市場適度降溫，同時也讓市場有足夠的勇氣承接炒股利得稅的出籠。