只用了三個月，美元指數已從88下跌到77，貶值幅度達到12.5%。美聯儲的第二輪量化寬松政策呼之欲出，美聯儲將再次通過購買長期國債的方式，增發數千億美元的鈔票。這意味著美元持續走軟成為大概率事件，甚至會跌破2008年3月的最低點，目前全球對沖基金做空美元的倉位也相應地快速擴大。
美元的貶值越發成為了美國經濟的“救命稻草”，美國試圖通過美元貶值來實現三個目的:一是促進美國的出口和就業。二是促進美國龐大的債務負擔的削減，舉例而言，美國在人民幣兌美元在8:1時從中國借債100億美元，在人民幣升值到6:1時歸還100億美元的債務，對于債權人中國而言，相當于借出了800億元人民幣而只收回600億元人民幣，財富相應減少，美元貶值是財富從債權人向債務人的大轉移。三是美國擁有的硬資產財富得到升值，美國在能源資源、農業等領域擁有大量硬資產。
中國作為正在全球經濟中崛起的國家之一，嚴重依賴出口的經濟增長方式以及持有大量的外匯儲備的現實，要求中國必須未雨綢繆，抵御美元貶值帶來的沖擊。
這首先要求中國加速外匯儲備多元化。除了貨幣配置多元化外，投資方向不應只局限于金融類資產，要通過海外資源采購，不斷積累黃金石油等戰略性資源儲備，以對美元的貶值進行有效對沖。
其次，要求中國加強對熱錢流入和流出的管制。美國上一輪自2009年3月開始的量化寬松政策，曾經產生大量流動性，并引起了全球包括中國房地產市場的大幅上漲。在本輪量化寬松政策預期之下，海外資金正把目光轉向中國等新興市場國家。外管局最新數據顯示，9月銀行代客結售匯順差為284億美元，這一數字意味著，跨境資金大量流入國內的狀況仍在持續。保守估計，中國9月份熱錢流入為530億美元。香港《文匯報》稱，有大約6500億港元的“熱錢”流入香港市場，與此同時，索羅斯攜100億美元現金進入香港，目標已鎖定在A股和H股。美元貶值已使大量資金流入中國等新興市場國家，這通常會滋生資產泡沫，最終使這些熱錢流經之地的經濟遭受重創。因此中國對熱錢要實施更加嚴格的管制，從熱錢流入和流出的兩道關口加以控制。
近日，多個新興市場國家出臺了加強資本管制的動作。例如:泰國財政部宣布計劃對海外投資者征收債券投資利息所得15％的預扣稅，希望借此擋住熱錢流入，進而阻止泰銖升值；巴西政府為阻擊熱錢已經幾度上調金融交易稅;中國央行官員也表示過，為防止外匯流出，可以考慮征收外匯流出稅等。中國應該實施更加嚴格的資本項目管制，由于我國資本賬戶未開放，可通過清查貿易項目混雜結匯、地下錢莊等渠道來加大監管查處力度。中國可以制定反熱錢的相關法律，明確非法熱錢甄別標準。可以增加熱錢出入境成本，尤其是出境成本。
在儲備多元化和加強熱錢管制之外，中國的另一個舉措應是加快人民幣國際化的步伐，使人民幣早日成為國際貨幣。作為全球最大的出口國，中國卻仍用別國貨幣進行貿易結算，這使中國在貿易中承受著美元匯率波動風險。人民幣國際化對中國未來的發展至關重要。令人欣喜的是，中國政府已在積極推進，自2008年12月以來，中國已經與馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷、新加坡、中國香港等國家和地區簽訂了雙邊貨幣互換協議，人民幣試點的雙向擴容也成為人民幣國際化的重要進程。
中國應該加快人民幣國際化的推進速度，使人民幣早日在世界貨幣舞臺上扮演重要的角色，減少外國經濟變化給中國帶來的沖擊，減少因匯率波動給企業生產經營以及國家戰略投資帶來的影響，逐步掌握商品的定價權，為中國的經濟發展創造一個穩定的環境。