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截止8月27日，工行、建行、中行、交行等大型國有銀行和招行、民生、中信、華夏等股份制銀行紛紛公布了半年報(bào)。上半年，工行、中行、建行和交行凈利潤同比分別增22.18%、25.27%、26%和30%，股份制銀行招行、民生、中信、華夏凈利潤同比分別增67%、20%、45%、80%。
其中工行的半年報(bào)最靚麗惹眼,
2010年上半年工商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1817.08億元，同比上年增長22.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤為846.03億元，同比增長27.6%；每股收益為0.25元，同比增長25%，繼續(xù)蟬聯(lián)“中國最賺錢公司”。
面對(duì)銀行業(yè)驕人的業(yè)績(jī)，表面上的歡欣鼓舞卻難掩我們心中的隱憂！
一直以來，國內(nèi)銀行業(yè)的主要利潤來自存貸款業(yè)務(wù)之間的利差。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于飽和的情況下，2006年以來國內(nèi)銀行業(yè)掀起了“中間業(yè)務(wù)”、“第三方業(yè)務(wù)”大躍進(jìn)，以期通過金融創(chuàng)新，提升非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利占比。然而，金融危機(jī)澆熄了創(chuàng)新熱潮，銀行的盈利模式仍在老路徘徊。在去年國內(nèi)9.5萬億元信貸井噴結(jié)束、今年整體信貸增速明顯放緩的情況下，除了貸款提價(jià)，銀行業(yè)迫在眉睫的問題就是——開拓利潤來源。
從本次銀行業(yè)披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)看，盡管一部分銀行的中間業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，但規(guī)模依然相當(dāng)有限，凈息差仍然在唱主角。如工行，利息收入為1497.22億元，占總營業(yè)收入的82.4%，同比增長了8.9%，凈利息差和凈利息收益率分別為2.28%和2.37%，同比分別上升15個(gè)基點(diǎn)和12個(gè)基點(diǎn)。再如華廈銀行，盡管2009年度凈息差大幅回落到2.01%，但今年一季度和上半年分別回升到2.31%和2.38%，凈利差則由1.89%回升到2.20%和2.28%。
創(chuàng)新盈利模式，構(gòu)筑多元化的利潤支撐，是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)日趨激烈的國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的必由之路。未來創(chuàng)新性產(chǎn)品的大量推出和服務(wù)領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)大將是銀行努力的方向，保持中間業(yè)務(wù)的持續(xù)增長將對(duì)銀行業(yè)績(jī)起到更大的支持作用。盡管管理層近年來不斷強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，但從目前來看，國內(nèi)銀行在這方面與國際水平仍有較大差距，有關(guān)資料顯示，美國非利息收入占總收入的比例在資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元的銀行中大概在50%左右，在資產(chǎn)規(guī)模大于10億美元的銀行中大概在40%左右，而我國目前還不足20%。
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隱憂二：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)性在上升 |
首先從總的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)“資本充足率”看。
資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。各國金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。人民銀行在其發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)》中明確規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo)：資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8％，其中核心資本不得低于4％。附屬資本不得超過核心資本的100％。即資本總額月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額之間的比例應(yīng)大于或等于8％；核心資本月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額的比例應(yīng)大于或等于4％。
從本次銀行業(yè)披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)看，不僅國有大型企業(yè)的資本消耗加劇,出現(xiàn)了資本充足率下降的現(xiàn)象，如工商銀行資本充足率11.34%,核心資本充足率9.41%,分別比上年末下降1.02個(gè)和0.49個(gè)百分點(diǎn)，建行核心資本充足率,由上年同期的9.31%降至9.27%，中小銀行的資本充足率更是顯著下降，如中信銀行核心資本充足率在半年時(shí)間內(nèi)下降至8.26%，南京銀行的核心資本充足率從去年年末的12.89%下滑至10.53%，民生銀行的核心資本充足率也從去年年末的8
.92%下降至8.32%；而華夏銀行的核心資本充足率僅為6.49%。
盡管這些資本充足率仍然控制在人民銀行規(guī)定的極限范圍內(nèi)，沒有到崩潰的邊緣，但在資本充足率下降的趨勢(shì)中不斷加劇的銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不能不引起我們的警惕。
再從具體的貨款結(jié)構(gòu)看。
在銀行業(yè)具體貸款結(jié)構(gòu)中，地方政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款和高耗能、高排放、過剩產(chǎn)能貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較大，而當(dāng)中的地方政府融資平臺(tái)貸款更具殺傷力。
當(dāng)前地方融資平臺(tái)貸款究竟有多大規(guī)模沒有明確數(shù)據(jù)，雖然不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)大概在七八萬億元左右，但是估計(jì)還有不少隱性貸款存在，其實(shí)數(shù)據(jù)的不透明性本身就意味著一定的風(fēng)險(xiǎn)。地方融資平臺(tái)貸款一旦出問題，無非三種解決方案：一是由中央政府埋單，二是地方政府靠增加稅收或高價(jià)賣地還債，三是劃撥為銀行壞賬。如果全部劃撥為銀行壞賬，銀行要沖銷掉如此龐大的壞賬，對(duì)銀行業(yè)的打擊是巨大的。
在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上工行表示，截至去年末，按廣泛意義上的地方政府融資統(tǒng)計(jì),工行地方政府融資7200億，不良率0.03%，同時(shí)工商銀行絕大部分此類貸款投向了省市級(jí)融資平臺(tái)和優(yōu)質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目,貸款總體情況良好。而中行稱，截止到6月末,其地方政府融資平臺(tái)的貸款余額4197億元,比年初下降46億，占比重12.28%,比年初下降1.08%，其中不良貸款余額是3
.01億元,比上年末減少了0
.4億元,不良率0.07%,與去年持平，同時(shí)已對(duì)地方政府融資平臺(tái)按照信貸組合管理提取了60.2億元撥備,相當(dāng)于現(xiàn)在已經(jīng)明確界定了不良貸款的20倍，總體資產(chǎn)質(zhì)量是好的,風(fēng)險(xiǎn)是可控的。
盡管銀行認(rèn)為其本身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)仍然控制得比較好，但地方融資平臺(tái)的貸款大都用到了回報(bào)率較低的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，且在事權(quán)與財(cái)權(quán)不對(duì)等的財(cái)政體制下地方政府的還債能力非常有限，地方政府的貸款一旦成為壞賬,將極大影響銀行的借貸能力和盈利能力。
當(dāng)前，在中國的經(jīng)濟(jì)生活中，金融的地位日益增強(qiáng)，影響日益擴(kuò)大。中國經(jīng)濟(jì)體制改革的總設(shè)計(jì)師鄧小平早在1991年視察上海時(shí)就曾指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。”
在成績(jī)面臨，我們應(yīng)該有更多的思考。中國的銀行業(yè)仍然任重而道遠(yuǎn)！
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