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人類社會發展史上空前的金融危機揭示了信用經濟的發展規律：信用社會化與信用風險信息不對稱矛盾貫穿于信用經濟社會全過程，由國家管理社會信用風險，建立國家信用評級體系是這一矛盾運動的必然選擇。已經被歷史證明失敗的西方信用評級體系模式對一個國家的金融穩定和安全威脅的必然性告訴我們，選擇什么樣的國家信用評級體系不僅關系中國經濟社會發展大局，而且具有世界意義。由信用評級體系導致美國國家金融體系幾乎崩潰的教訓，使我們必須認真思考一個超級經濟體選擇什么樣的信用評級體系模式，才能避免金融災難重演。國際和國內形勢的發展進一步增加了實現這一目標的緊迫性，如何構建中國信用評級體系的戰略抉擇已經刻不容緩地擺在決策者面前。
一、金融危機凸顯信用評級的戰略地位
全球金融危機對擁有百年發展史的信用評級做出了最好的詮釋，具有劃時代意義。
(一)信用評級關系國家金融與戰略安全
金融的本質就是債權人與債務人的關系，即信用關系。美國是一個信用高度社會化的國家，縱橫交錯的債權債務關系構成整個社會的經濟基礎，每一個社會成員的經濟活動都是在信用關系基礎上進行的。高度發達的信用交易還使美國成為世界信用關系的中樞。金融危機前的2007年統計數據顯示，美國各類金融資產總規模已達61萬億美元，占全球金融資產的26.6%，是其國民生產總值的441.8%；外國債權人在美國的總資產達20.4萬億美元；金融交易總額約為52
.4萬億美元，占全球金融交易量的41.5%；金融交易的品種達1200種以上，人類巨大的財富資金通過信用交易方式集中于美國，使美國成為名副其實的信用帝國。如此龐大的信用資產交易完全依賴信用評級提供的風險信息進行市場定價，如沒有信用評級提供的債務人信用風險信息，現代金融體系將不復存在。信用社會化過程中的人類經濟活動賦予了評級這種獨有的地位，信用評級與金融體系的相互依存關系使評級具有對金融的強大影響力。
信用評級對國家金融與戰略安全的巨大影響力完全被金融危機所證實。美國評級機構掩蓋次級貸款償還風險的錯誤信息在極短的時間內幾乎全面顛覆國家信用體系，國家信用體系的破壞動搖了美國的經濟基礎，金融體系對國民經濟的基礎性支持功能被嚴重削弱，實體產業因此遭受重創；驟增的國家債務把美國推向資不抵債，近乎破產的境地；國民經濟陷入長期衰退期；美國的國家戰略也不得不因危機進行重大調整，金融危機導致了不利于美國的世界政治經濟格局變化。
信用評級之所以能和國家安全聯系起來，是因為信用的高度社會化使信用關系成為社會成員之間最普遍的經濟關系和人類現代信用社會的經濟基礎，債務人信用風險信息不對稱是這一社會發展階段的主要矛盾，建立在信用關系基礎之上的人類經濟活動高度依賴評級機構對債務風險判斷的信息，沒有對債務人風險評判的評級信息，一切以信用為條件的經濟交易將無法進行，信用評級實際上成為信用經濟條件下的無形之手和國家安全的戰略制高點。這是全球金融危機帶給我們最重要的啟示。
(二)信用評級關系人類社會安全發展
2008年底，全球未清償政府、公司、金融債券余額約83.5萬億美元，跨境借貸總額約1
.5萬億美元，外匯日均交易量超過3萬億美元，國際主要證券交易市場股票交易金額約80.4萬億美元，全部依賴信用評級信息進行交易定價。全球股票、期貨、黃金、金融衍生品等市場交易均受評級信息影響。以信用為基礎的經濟全球化把全人類的經濟活動與信用評級連接在一起，信用評級與人類社會安全發展的關系也完全被金融危機所證實。
發端于美國的評級錯誤通過信用鏈條的傳導迅速超越國界波及全球，使整個人類社會蒙受損失，危及人類社會安全發展。金融危機帶給人類的災難顯示：金融危機波及世界所有的國家和地區；重創全球信用體系；導致很多國家金融機構和生產企業破產；銀行危機、貨幣危機、債務危機、經濟危機此起彼伏；國民財富迅速蒸發；全球經濟大衰退引發的失業潮降低了絕大多數國家民眾的生活水平；許多國家為挽救危機不得不增加政府債務，加劇了債務國的違約風險，并因此積聚爆發下一場世界性金融危機的能量。金融危機對人類社會安全發展的威脅并沒有因危機的消退而消失。
信用評級對人類社會安全發展的影響可以從兩個方面進行理解：一是影響人類社會發展的非傳統威脅日益增加，信用危機在短時間內就能橫掃世界，摧毀人類的物質財富，導致全球經濟大衰退，其對人類社會安全的威脅遠勝于一場帶有硝煙的戰爭。二是信用社會化推動了信用關系的國際化發展，信用關系超越國界成為人類社會的基本經濟關系和經濟全球化發展的基礎，信用經濟社會發展階段的矛盾和規律在世界范圍內起著主導作用。信用風險信息不對稱仍然是國際經濟活動的主要矛盾，評級及其信息在全球范圍的廣泛應用是解決信用風險信息不對稱的最主要途徑，信用評級揭示風險和市場定價功能在全球化信用交易中得到更充分的肯定和依賴。信用風險在全球的傳導增加了國際信用體系的脆弱性，信用評級錯誤必然影響人類社會正常的經濟活動，破壞全球信用體系，繼而引發世界性危機，威脅人類社會安全發展。這是金融危機帶給我們最沉痛的教訓。
(三)信用評級關系國際信用資源分配與世界經濟均衡發展
信用的社會化發展使信用與資本的關系日益緊密，信用日益呈現為資本的一般形態，且正在成為經濟和社會發展的強大驅動力，信用資本化是信用經濟的一個顯著特征。由債權人與債務人構成的信用關系以債務償還為先決條件，債務人的信用狀況決定著它對社會信用資源占有的多寡，因此，對債務主體償還能力的評級就成為債權人判斷借貸風險的重要依據。事實上，信用評級決定著社會信用資源的分配。2008年世界外債總量約為61.1萬億美元，A
A級以上29個國家的外債總量55.8萬億美元，占有國際信用資源的91.3%，它們全部為發達國家，其中，19個是全球最大債務國，10個是全球最大凈債務國。發展中國家普遍因信用級別不高，占有的國際信用資源僅為7.6%。世界最大債務經濟體持續高額負債主要用于刺激經濟發展、彌補政府赤字、支付社會保險、平衡貿易逆差、支撐國防開支，與這些國家占有巨額信用資源形成反差的是，發達國家2009年對世界經濟衰退的貢獻率約是112.7%，國家入不敷出，債臺高筑，難以靠價值創造維持國家收支平衡，有的甚至資不抵債，陷入國家破產境地。究其根源，是賦予了這類缺乏實際償債能力的國家以最高信用級別，掩蓋了償債風險，使它們以超過自身的實際償還能力占有國際信用資源。這種信用能力與信用資源占有的不平衡，不僅使發達國家的繁榮建立在巨大的債務風險之上，而且從根本上破壞了世界經濟的均衡發展。
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一、金融危機凸顯信用評級的戰略地位