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2010-03-10 作者：連平/交通銀行首席經濟學家 來源：上海證券報
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去年以來，伴隨著貸款的大幅增長，商業銀行業務經營模式的不足再次引起監管層和市場的廣泛關注。2010年必將成為中國經濟的轉型之年。面對經營模式轉型機遇和資本監管的硬約束，商業銀行應當著力推進業務結構的優化，改變過度依賴資本占用高的批發性信貸業務的現狀，大力發展零售業務和中間業務等低資本占用型的業務，控制風險資產的過快增長，積極向資本集約化的方向轉型。
為此，我談四點意見。
第一，創新零售業務發展模式，減少資本占用。
相對于對公業務而言，零售銀行業務的客戶分布廣泛，風險比較分散，資產質量明顯好于傳統的批發業務，而因為資本占用較少，同樣的資本占用可以推動更大規模的零售業務發展。根據相關的規定，商業銀行的個人住房抵押貸款風險權重為50%，大大低于企業貸款100%的風險權重。因此，零售業務能在風險較低的情況下為商業銀行提供長期穩定的收入來源，有利于銀行整體的可持續發展，因而成為國內商業銀行戰略轉型的共同選擇。
目前，國內零售銀行建設雖取得了一定成效，但在一些業務的重點環節需要進一步創新增長模式，推進零售銀行轉型戰略的實施。比如加快業務發展基礎建設，創新專業人才培養模式，科學規劃渠道分布，加快內部的信息技術建設，提高市場跟蹤和信息處理的能力；又比如穩步推進組織結構變革，在零售銀行業務板塊實行以條線為主的矩陣式管理模式，以提升專業化的經營管理能力；還有，加大對高回報的私人銀行領域的投入力度，培育穩定的優質客戶群體；強化風險控制，提升信用風險管理保障水平，進一步提高零售業務資產質量等等。
第二，突出重點加快中間業務發展，優化收入結構。
我國商業銀行中間業務收入雖然受到發展基礎和收費環境等方面的限制，收入占比相對較低，但隨著中間業務發展環境的不斷改善，增長空間卻是巨大的。以筆者之見，商業銀行目前可以根據不同類型中間業務的特征，突出四方面的發展重點：繼續鞏固支付結算和銀行卡等傳統業務收入穩步增長的態勢；借助資本市場回升和直接融資擴容的契機，大力促進與金融市場相關的代理類業務和投資銀行業務的增長；結合市場需求，推出適應不同風險需求的理財產品；提升國際結算服務質量，創新貿易融資業務品種，近期抓住我國進出口總量企穩回升的有利時機，中長期則把握好人民幣跨境貿易支付結算的機遇，進一步擴展國際業務收入來源。
第三，加大綜合經營力度，實現收入來源多元化。
綜合經營是國際金融業發展的重要趨勢之一。盡管國際金融危機中一批開展混業經營的國際大型金融機構遭受重創，但事實證明，其主要原因是涉及太多風險領域和杠桿率過高所致，沒有充分證據表明跨業經營產生了致命的風險。對中資商業銀行來說，在金融業務快速發展、資本約束趨于強化以及客戶多元化金融服務的需求日趨強烈的情況下，開展綜合經營變得更為迫切，也更為現實。
隨著市場格局和監管政策的變化，國內商業銀行應當逐步推進綜合經營向縱深發展，促使以銀行為主體的集團收入趨向多元化：推動綜合經營布局廣度進一步擴大，在證券、保險等重點領域取得突破；在完成機構布局的基礎上，開展以發揮協同效應為目的的各種整合與重組；進一步完善公司治理機制，逐步建立與綜合經營相適應的全面、垂直、集中的風險管理體系。總的目標是，使商業銀行旗下的子公司在成為依托“母體”，成本集約，交叉銷售便利的新利潤增長點的同時，也成為“母體”拓寬業務領域、開展金融創新、優化收入結構、提高風險資產收益率的重要支撐；后者即所謂集團協同效應的意義更為重大。
第四，積極穩妥地促進銀行資產向表外轉移。
在實際操作中，將信貸資產從表內轉移到表外，是國外商業銀行降低風險資產額，提高資本利用率的重要手段之一。現階段，鑒于我國商業銀行資產業務持續高速增長，鼓勵資產轉讓業務領域的創新，有利于降低存量資產的資本消耗，將有限的資本用于發展銀行所擅長的業務，以創造更多利潤。
雖然我國建立銀行信貸資產轉讓制度尚處于探索和完善的過程中，但這并不影響商業銀行通過多種途徑開展相關的實踐。銀行可以繼續加大信貸資產類理財產品的發行力度，這既有利于豐富銀行的產品線，提升中間業務的發展水平；也有利于降低銀行的風險資產，從而成為銀行轉讓優質資產的主要手段。另外，還可積極擴大銀行資產證券化業務試點范圍，在建立信貸資產退出機制的同時，完善相關制度建設，促進各類資產證券化市場的發展和直接融資比重的提高。還有，合理開展金融機構間的信貸資產轉讓業務，促進信貸資產在行業內部的轉讓，改善各機構間資本充足狀況的不平衡狀態。
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