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1月6日，國內首批三家消費金融公司獲得銀監會同意籌建的批準，我國消費金融公司正式起航。此次上海、北京和成都首先得到批復，三家消費金融公司的發起人分別為中國銀行[3.43
0.00%]、北京銀行[13.00
0.31%]和成都銀行。首批消費金融公司即將悉數登場，作為落實“金融國九條”的重要舉措之一，其對擴大內需、拉動經濟的作用令人拭目以待。在當前的經濟形勢下，消費金融公司面前機遇眾多，同時也挑戰重重。
長期以來，我國經濟增長過度依賴外部市場，美國金融危機的爆發使得我國經濟遭受巨大沖擊，以往的經濟發展模式也難以為繼。因此，如何提高內部消費在整個國民經濟中的比重成為擴大內需、保證增長、促進我國經濟增長模式轉變的關鍵問題。在居民收入暫時無法大幅提高的情況下，消費信貸無疑是刺激消費增長的重要杠桿，在這樣的背景下，消費金融公司的啟動可謂意義重大。
而且，雖然各家銀行都設有耐用消費品貸款、綜合消費貸款等個貸品種，但是房貸與車貸仍在銀行個貸中占據著絕大的份額，消費金融公司不經營房貸、車貸在很大程度上與商業銀行形成了錯位經營。消費金融公司的成立，一方面是我國金融創新的一次探索，另一方面也有望填補我國個人消費貸款的空白。
另外，消費金融公司在歐美等發達國家已經形成了其成熟的經營模式，從其經驗來看，消費金融公司往往能夠憑借其貸款小額、分散、無擔保的特點極大地豐富個人金融產品的類別，在很大程度上滿足長期游離于傳統金融服務之外的低收入群體的消費金融需求。相信伴隨著我國消費金融公司的成立和發展，中低收入群體的消費需求能夠得到不斷的釋放和滿足，從而提升我國內部消費水平，豐富金融服務種類。隨著我國經濟的穩定增長和結構的不斷優化，消費金融公司也將成為我國金融領域新的“藍海”。
雖然消費金融公司擁有諸多優點，但是考慮到它仍處于發展初期的探索階段，而且受到貸款用途、貸款余額等種種限制。許多銀行發行的信用卡已經擁有耐用消費品分期付款等用途，能夠滿足大部分消費需求。因此，在與商業銀行的競爭中，消費金融公司容易處于弱勢地位，要想從競爭中脫穎而出，消費金融公司還需揚長避短，發揮優勢。
首先，發揮其單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活等獨特優勢。尤其是要抓住中低收入客戶群體，這些人群通常是被商業銀行所忽視的，通過目標客戶的差異，消費金融公司可與銀行進行錯位競爭。
而從未來發展來看，仍要適度拓寬消費金融公司發起機構的類型。從國際經驗來看，開展消費金融業務的機構主體乃至消費金融公司的發起機構往往呈現出多元化的特征。在美國，提供消費信貸的金融機構有商業銀行、財務公司、信用合作機構、儲蓄和貸款協會，甚至一些大型零售商、石油公司（加油站）等都可以通過多種途徑開展消費信貸業務。多元化的消費信貸機構不僅有效促進了市場競爭，也使消費者有更多的選擇，更適應消費金融多樣化、短期化、小額化的特點。
依托大型的零售商和耐用消費品生產企業來開展消費金融業務，有其突出的優勢。其一，依托著龐大的銷售網絡和客戶群體，此類企業直接接觸終端消費，對市場需求把握準確，能夠有針對性地提供相應的服務，從而能夠更加有效地滿足客戶的需求；其二，由于商家對市場動向感應靈敏，可以積極地采取相應的優惠、促銷活動，從而有效引導消費結構的改善和升級。最后，大型零售商和相關生產企業能夠通過利用消費信貸快速實現企業的發展壯大。
在之前批準的四個試點城市中，天津未獲得批準籌建。據之前相關報道，天津方面是海航集團和捷克私人財團PPF集團進行競爭，從此次批復結果來看，二者均未獲得批準，此次獲得批準的均為商業銀行。而且從《消費金融公司試點管理辦法》來看，消費金融公司的發起主體必然是大型商業銀行和國有資本。雖然這是出于風險控制的考慮，但筆者認為從長遠考慮，消費金融公司要從試點走向成功，仍需本著降低門檻、引入民間資本的思路進行。
一方面，促進民間資本進入消費金融領域能為其提供更大的發展空間。然而，在全球性金融危機的影響之下，聚集了大量民營資本的出口加工制造行業受到嚴重沖擊，但目前的經濟刺激方案仍主要偏向國有企業或由政府牽頭的基礎設施建設項目，民間資本受益有限。以消費金融為突破口，幫助民間資本進入金融領域，從而為其提供更大的發展空間，這對于促進民間資本發展壯大以及我國經濟長期可持續發展無疑具有重要意義。
另一方面，吸引民間資本進入消費金融領域可以促進金融業競爭和多層次金融體系的建立。我國的金融體系以商業銀行為主導，同質化程度高，特別是銀行在客戶的定位上也有進一步向大客戶轉移的跡象，正規金融對于小額信貸業務的覆蓋不足導致小額信貸市場供給出現真空，使得我國存在著大量游離于監管之外、但同樣重要的“民間金融機構”。吸引民間資本進入消費金融公司領域，不僅可以滿足小額、分散消費信貸的需求，促進我國消費信貸的進一步發展，還可以在很大程度上將民間金融活動納入監管體系之下，防范不透明不規范引發的金融風險。
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