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牛市中業績缺乏亮點
三公司股基首季被大幅贖回
2015-04-28    作者:劉慶華    來源:金融投資報
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    一季度在A股牛氣沖天的背景下,股票基金和混合基金規模得以大幅增長,助推公募資產再創新高。不過,卻有不少基金扯后腿,規模逆市下跌。從主動管理的偏股產品來看,大中型基金公司中,建信基金旗下產品建信中小盤的規模縮水7成以上,單只基金規模縮水幅度居前。長盛和國投瑞銀旗下則分別有5只和4只產品縮水幅度在3成以上。

  長盛、國投多只產品大幅縮水

  長盛旗下5只基金資產規模降幅超3成,其中長盛同盛在一季度規模下降超過73%。而國投瑞銀旗下也有4只偏股方向產品縮水超過3成。
  WIND數據顯示,有可比數據的是742只主動管理的偏股方向基金中,共有255只資產規模一季度規模與去年末相比為下滑,其中71只規模降幅在3成以上。
  長盛旗下5只基金資產規模降幅超3成,其中長盛同盛成長優選在一季度規模下降超過73%。該基金成立于去年11月,去年末的總份額為近38億份,資產規模40億元,然而今年以來該基金凈值漲幅僅22.61%,排在混合型基金后1/4。因此遭遇大比例贖回,今年一季度末就僅有8.84億份,資產凈值為10.72億元。此外,長盛電子信息主題、長盛養老健康、長盛創新、長盛航天海工裝備資產規模分別縮水63%、48%、40%和31%。目前長盛電子信息主題規模僅有0.22億元。在牛市淪為迷你基金,讓人倍感憂傷。正是由于股票基金的大規模縮水,長盛基金管理的公募資產規模在今年一季度縮水近4成,資產規模僅有265億元。
  國投瑞銀旗下也有4只偏股方向產品縮水超過3成。國投瑞銀信息消費、國投瑞信美麗中國分別縮水57%和51%。國投瑞銀信息消費成立于去年12月,首募規模20.326億,今年一季度該基金凈值漲幅為28%,處于同類基金中上游,但仍然被凈贖回。其作為TMT主題基金,與其它同樣重倉TMT板塊的基金相比,業績表現遜色許多,或許被贖回原因在于此。此外,國投瑞銀醫療保行業、國瑞瑞銀穩健增長規模降幅分別為34%和31%。
  事實上,來自銀河證券基金研究中心的數據顯示,今年一季度末,94家基金管理人管理的基金資產凈值規模達52442.12億元,較2014年年終增長7064.64億元。其中股票型基金和混合型基金功不可沒,合計增長了6000余億元。無疑上述基金均扯了后腿。

  建信中小盤規模降7成

  建信中小盤資產規模下滑同樣驚人,去年四季度末,其尚存4.58億元的規模,到了今年一季度末就僅余1.18億元,降幅高達74%。
  從單只基金來看,德邦優化配置一季度資產就蒸發了97%,為所有產品中規模降幅最大的。該基金自成立以來資產規模均不大,份額大多數時間在1億份以下,去年三季度末更是只有800萬份。不過,或許是由于去年三季度該基金業績表現居前,吸引資金介入,到了四季度末,即升至6.46億份,增長了75倍。今年一季度,該基金業績增長乏力,再度被打回原形,份額降至0.17億份,資產規模也由去年末的7.67億元降至一季末的2551萬元。如此大起大落,如果不是因為業績表現的波動,那也實在令人不解。
  建信中小盤資產規模下滑同樣驚人。去年四季度末,其尚存4.58億元的規模,到了今年一季度末就僅余1.18億元,降幅高達74%,僅次于德邦優化配置。建信中小盤成立于去年8月,在本輪行情的起點上,可謂生逢其時,其首募規模為7.6億份左右。不過,在行情熱火朝天的去年四季度,該基金凈值不漲反而下跌5%,墊底同類基金,當季其份額就被贖回約37%,今年一季度這一贖回趨勢有增無減,目前只剩下0.93億份。
  值得一提的是,建信中小盤的基金經理管理另一只基金建信恒久價值近三年半,但總回報僅有77%,在同類基金中排名中下游,今年一季度份額也是被凈贖回3成以上。作為大中型基金公司,建信基金旗下產品的表現可謂令人吃驚。
  前述長盛同盛成長優選規模下降73%,排在建信中小盤之后。緊隨其后,海富通新內需規模則同樣下降7成以上。該基金重配金融地產,今年一季度僅上漲1.06%,排在同類基金倒數。資產規模由去年末的7.48億元下滑至2.22億元。
  此外,金鷹紅利、泰信優勢增長、天弘周期策略、長盛電子信息主題、諾安主題優選規模降幅超6成,分別為69.96%、66.56%、63.48%、63.10%、61.92%。嘉實新收益、國投瑞銀信息消費、銀華高端制造、匯豐晉信雙核策略、諾安多策略、華潤元大安鑫、海富通領先成長(519025,基金吧)、國投瑞銀美麗、北信瑞豐無限互聯主題規模被腰斬。

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