年內(nèi)表現(xiàn)搶眼的公募基金，隨著首批基金一季報(bào)的披露，業(yè)績(jī)搶眼的源頭也開始浮現(xiàn)出來。基金季報(bào)顯示，公募基金一季度大幅加倉TMT板塊，同時(shí)減少金融板塊的配置，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、金亞科技、東方財(cái)富、衛(wèi)寧軟件、航天信息等公司獲得基金新進(jìn)或加倉。從基金經(jīng)理觀點(diǎn)看，主要看好三大板塊，包括“互聯(lián)網(wǎng)+”、大國崛起領(lǐng)域及國企改革收益板塊。
加碼TMT板塊
天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在首批披露的基金一季報(bào)中，基金在一季度進(jìn)行了大幅調(diào)倉，去年四季度給基金帶來不少收益的金融地產(chǎn)遭到拋棄，而在蹺蹺板效應(yīng)下滯漲的TMT板塊則獲得基金大幅加倉。其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占基金凈值比，從2014年四季度末的7.42%，迅猛攀升到今年一季度末的11.4%。相對(duì)而言，金融業(yè)占比則從16.55%大幅減少到9.34%。
通過基金新進(jìn)重倉股以及加倉重倉股的情況，可以看出公募基金一季度的操作思路。在公募基金一季度新進(jìn)重倉股中，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、東方證券、深圳燃?xì)�、隆基機(jī)械和春秋航空位居前五位，除了東方證券和春秋航空是因?yàn)樾鹿缮曩�。從基金新進(jìn)前50大重倉股所屬行業(yè)看，信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè)有10只，包括一季度的大牛股聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、安碩信息、贏時(shí)勝和同花順等，均獲得公募基金大幅進(jìn)駐。消費(fèi)品及服務(wù)板塊有14只，但是大部分屬于新興產(chǎn)業(yè)概念股，其中海信電器、TCL集團(tuán)具有客廳經(jīng)濟(jì)入口概念，北京文化、宋城演藝等具有傳媒概念；而在電氣設(shè)備板塊，金風(fēng)科技、智慧能源等公司同樣具有新興概念。
從基金一季度加倉的前50家上市公司看，新興產(chǎn)業(yè)概念同樣占據(jù)大多數(shù)，其中23家公司屬于信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè)，而歸屬于大消費(fèi)品領(lǐng)域的騰邦國際、大北農(nóng)、新希望等公司均具有新興概念。在基金加倉的上市公司中，市值位居前十的有東方財(cái)富、
航天信息、衛(wèi)寧軟件等，上述大家公司均被22只基金同時(shí)重倉持有，基金持倉市值均超過2億元。
投資三大領(lǐng)域
對(duì)于接下來的市場(chǎng)，部分績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，接下來改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟(jì)增長空間很大，隨著改革紅利逐步釋放、流動(dòng)性寬松、牛市預(yù)期已經(jīng)形成的背景下，社會(huì)資金跑步奔向股市，市場(chǎng)仍將反復(fù)活躍。
寶盈策略基金經(jīng)理彭敢表示，接下來的市場(chǎng)，有可能呈現(xiàn)藍(lán)籌股和成長股雙重分化形態(tài)，而優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌和優(yōu)質(zhì)成長會(huì)一起飛，在投資中會(huì)“在優(yōu)選藍(lán)籌股的同時(shí)，利用市場(chǎng)指數(shù)局部調(diào)整的時(shí)機(jī)布局優(yōu)質(zhì)成長股。”
對(duì)于具體的投資板塊，大致可以分為三大領(lǐng)域：首先是“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域，基金認(rèn)為隨著各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)逐漸確立，金融、醫(yī)療、能源以及農(nóng)業(yè)等在嫁接互聯(lián)網(wǎng)過程中，會(huì)帶來很多投資機(jī)遇和新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。富安達(dá)優(yōu)勢(shì)基金表示，未來將重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透與改造，以及對(duì)人們生活方式的影響與改變，蘊(yùn)含豐富的投資機(jī)會(huì)。
博時(shí)裕隆混合基金表示，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是今年最重要的投資主題，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重新架構(gòu)會(huì)比較突出，持續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)信息安全與軍工院所改制四個(gè)方向，“投資方向主要有兩個(gè)：第一是買純互聯(lián)網(wǎng)的公司，第二就是買傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合的標(biāo)的�！�
第二個(gè)是大國崛起領(lǐng)域，涉及“一帶一路”、高端裝備、軍工、自貿(mào)區(qū)等，部分基金表示科研院所改制和軍工資產(chǎn)證券化預(yù)計(jì)今年會(huì)有重大突破，加上軍工資產(chǎn)證券化率很低，政策利好比較確定，相關(guān)標(biāo)的值得重視。長盛成長價(jià)值基金認(rèn)為，主要關(guān)注受益政策微刺激的行業(yè)，如“一帶一路”、京津冀、自貿(mào)區(qū)，具體包括鐵路設(shè)備、電網(wǎng)、軍工和金融地產(chǎn)板塊。
最后是國企改革領(lǐng)域，基金認(rèn)為國企改革會(huì)帶來效率提升，但從目前來看，需要關(guān)注自上而下的相關(guān)推進(jìn)政策。
