近期，多家上市銀行相繼發布了2014年的經營業績，五大行和多家股份制銀行去年的全方位經營業績也逐漸呈現在投資者面前。
從公布的上市銀行業績來看，銀行業已告別了凈利潤增長的高歌猛進。2014年，工農中建交五大國有銀行凈利潤增速進入個位數時代，而不良資產的惡化蠶食著銀行利潤。
對于上市銀行而言，一邊要顧及財務報表的指標，一邊要應對潛伏的不良風險，銀行面臨兩難選擇。據記者統計，2014年五大行不良貸款總額達5061.49億元，占銀行業不良貸款的60%，其中新增不良貸款1318.34億元。盡管各家銀行已經加大計提撥備金額，但不良貸款的猛增，使得五大行2014年撥備覆蓋率較上年均出現大幅下降。
利潤增速均為個位數
從資產規模上看，工行以20.61萬億元龐大的資產守住了“宇宙第一大行”的桂冠。建行、農行和中行的資產規模差異在縮小，分別為16.74萬億元、15.97萬億元、15.25萬億元，交行以6.27萬億元維持五大行末位。
從盈利情況看，盡管五大行的利潤格局未發生明顯變化，但差距卻在縮小。2014年工行凈利潤2763億元，建行為2282.47億元，農行為1795.1億元，中行為1171.98億元，交行為658.50億元。上述數據表明，工建農中交凈利潤差距呈等差數列排列，上下之間差額在500億元左右。
2014年國有五大行凈利潤增速全部跌入個位數，以利潤增幅排名也出現了微妙的變化。向來不溫不火的中行以8.22%凈利潤增幅躍居五大行之首，農行以8.0%位居第二，建行以6.10%增速位居中游，交行5.71%的增速僅高于工行，工行以5.10%的增速墊底。
從凈息差水平而言，工行凈息差2.46%；農行凈息差2.92%，較上年提升13BP；中行凈息差2.25%，較上年提升1BP；建行凈息差為2.61%，較上年提升5BP；交行凈利差2.17%,較上年下降0.16BP。
對于凈利潤增速放緩的原因，工行董事長姜建清在發布會上給出了幾點解釋，或在銀行中具有代表性：第一，在龐大的利潤總量基礎上不可能像過去一樣快速增長；第二，當前中國經濟“三期疊加”，企業經營困難，面對經濟結構調整正在經歷去產能、去杠桿的過程，企業問題傳導至銀行，工行近年來增加了計提撥備，付出了成本；第三，當前我國金融改革加速，受利率市場化、金融脫媒和互聯網金融等因素給銀行業帶來的影響，工行面臨資產質量壓力。
銀行利潤進入“保增長”時代
中國經濟進入“新常態”以來，“穩增長”成為政府的重要目標。然而，三十年河東三十年河西，過去利潤保持雙位高速增長的國有大行到了2014年，也開始面臨“保增長”的壓力。
建行行長張建國3月30日在業績發布會上說：“在人民銀行年底調息前預計2015年利潤應該和2014年保持差不多的速度，至少是正的，但是人民銀行2014年11月份有一次大規模的不對稱降息以后，我們測算了一下，利潤增長可能要出現負的情況。我們和董事會提出來計劃安排應該做出適當調整，盡最大努力爭取利潤正增長。”
也許不像政府一樣將GDP增速寫入政府工作報告，但利潤增速“保衛戰”已經在各家銀行內部打響。
建行首席財務官許一鳴表示，利潤增速下降主要來自兩方面：一是整個經濟下行造成資產質量的壓力，資產質量不好，銀行就要計提撥備；二是價格的問題，現在利率處于半管制狀態。
去年11月22日，央行將貸款基準利率下調0.4個百分點，將存款基準利率下調0.25個百分點。三個月后，今年2月28日，央行宣布將存貸款基準利率下調0.25個百分點。
央行兩次降息50BP對銀行利差進一步收窄。對此，許一鳴表示，去年11月不對稱降息對建行一年跨度影響有80億元，今年降息對建行一年跨期影響是40億到50億元。而這只是降息對銀行業影響的一個縮影。
隨著利率市場化步伐的加快，加之互聯網金融的沖擊，銀行依靠存貸利差的傳統盈利模式難以為繼。2014年年報顯示，五大行凈利息收入占營業收入主流。其中，工行為4935億元，增幅11.3%；建行4373.98億元，較上年增長12.98%；農行為4298.91億元，較上年增長14.3%；中行為3211.02億元，較上年增長375.17億元；交行為1347.76億元，同比增加41.18億元，營業收入占比75.97%。
與此同時，中間業務收入成為銀行轉型的發力點。從其中占主要部分的手續費及傭金收入來看，2014年工行為1476億元，營業收入比重20.11%；建行為1085.17億元，較上年增長4.06%；中行為912.4億元，較上年增幅11.14%；農行為801.23億元，呈現負增長3.7%；交行為296.04億元，較上年增幅14%。
此外，存款方面，交行存款流失最為嚴重。2014年，交行客戶存款4.03萬億元，較年初減少1281.65億元。
五大行不良貸款占行業六成
2014年以來，受國內經濟增速放緩、部分行業調整等因素影響，商業銀行信用風險壓力增大。中行3月30日發布的《2015年二季度經濟金融展望報告》顯示，截止到2014年末，商業銀行不良貸款余額8426億元，同比增長42.3%，較上年提升22.2個百分點；不良率1.25%，較上年提升0.25個百分點。
對于不良貸款率抬高的原因，中行國際金融研究所常務副所長陳衛東在回答記者提問時稱，從技術層面分析，經濟下行，實體經濟風險增加，銀行“惜貸”情緒濃重，分母端貸款余額增加的速度不及分子端不良貸款的增加額，導致不良率提升。
據記者統計，2014年五大行不良貸款總額達5061.49億元，占銀行業不良貸款的60%，其中新增不良貸款1318.34億元。
如同業一樣，五大行均面臨不良雙升的局面。與2013年五大行僅僅交行、農行不良率突破1%相比，2014年工農中建交行不良率均出現不同程度上升，不良率分別為1.13%、1.54%、1.18%、1.19%和1.25%，分別較上年提升了19BP、32BP、22BP、20BP和20BP。
“進入2014年不良反彈是整個銀行業面臨的最大挑戰。利潤增長放緩大體上也跟不良密切相關。”張建國表示。
面對不良資產的惡化，銀行紛紛加大計提撥備金額，用于覆蓋貸款的預期損失，銀行因此付出了成本。與此同時，各家銀行加大不良資產的處置力度。
為了應對資產質量惡化，銀行加大撥備覆蓋率，但記者發現，盡管2014年五大行保持較高的撥備水平，但較上年大幅下降。2014年末，工農中建交行的撥備覆蓋率分別為206.9%、286.53%、187.60%、222.33%、178.88%；分別較上年下降了50.29個百分點、80.51個百分點、41.75個百分點、45.89個百分點、34.67個百分點、。
上述中行報告預計，2015年銀行盈利面臨壓力，凈利潤增速3%左右，同時，不良率控制在1.25%以內。
