3月5日，我國(guó)基金行業(yè)迎來(lái)了第17個(gè)年頭。據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截至2014年12月31日，近百家基金管理公司在管公募基金從無(wú)到有，規(guī)模已達(dá)4.54萬(wàn)億。回顧這17年來(lái)基金行業(yè)走過(guò)的路程，可以說(shuō)是在創(chuàng)新中發(fā)展、在發(fā)展中不斷創(chuàng)新，通過(guò)創(chuàng)新為廣大基金投資者帶來(lái)回報(bào)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)論是在產(chǎn)品、制度還是社會(huì)公益等方面，基金行業(yè)創(chuàng)新的最直接表現(xiàn)就是各種“第一”。
第一批規(guī)范成立的基金管理公司—— 國(guó)泰基金、南方基金
我國(guó)最早成立的基金管理公司是國(guó)泰基金和南方基金，均成立于1998年3月5日。這兩家資歷最深的老牌基金公司見(jiàn)證了中國(guó)基金行業(yè)17年的風(fēng)風(fēng)雨雨，自成立至今在產(chǎn)品創(chuàng)新和投資業(yè)績(jī)上均保持了行業(yè)領(lǐng)先水平。17年來(lái)我國(guó)基金管理公司穩(wěn)步發(fā)展，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2015年1月底，我國(guó)境內(nèi)基金管理公司已增至95家，公募基金在管資產(chǎn)總計(jì)45449.04億元。
第一批封閉式基金—— 基金金泰、基金開元
1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，國(guó)泰基金和南方基金分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金——“基金金泰”和“基金開元”，由此拉開了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。這兩只封基已分別于2012年和2013年終止上市，轉(zhuǎn)型為國(guó)泰金泰平衡混合[519020]和南方開元滬深300ETF[159925]，繼續(xù)開放交易。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2015年1月底，我國(guó)境內(nèi)共有141只封閉式基金，規(guī)模達(dá)1416.74億元，較上月增長(zhǎng)3.88%。
第一只開放式基金—— 華安創(chuàng)新混合
華安創(chuàng)新成立于2001年9月21日，主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新類上市公司。它的誕生使我國(guó)基金行業(yè)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越，標(biāo)志著我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段。開放式基金目前是全球基金市場(chǎng)主流品種，在激勵(lì)約束機(jī)制、流動(dòng)性、透明度和投資便利程度等方面都要優(yōu)于封閉式基金。基金業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2015年1月底，我國(guó)境內(nèi)共有1793只開放式基金，規(guī)模達(dá)44032.30億元，較上月增長(zhǎng)42.48億元。
第一只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金—— 國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)
國(guó)泰金鷹成立于2002年5月8日，主要通過(guò)投資增長(zhǎng)型上市公司來(lái)分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，十幾年來(lái)穩(wěn)穩(wěn)跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(上證A股指數(shù))，銀河最新整體評(píng)級(jí)為5年期四星。這只基金已被國(guó)泰基金公司打造成行業(yè)首屈一指的客戶體驗(yàn)標(biāo)桿基金，公司每年都會(huì)舉辦周年慶，回饋老投資者的堅(jiān)守和信賴。
第一只被動(dòng)指數(shù)型基金—— 萬(wàn)家180
萬(wàn)家180成立于2003年3月15日，是我國(guó)第一只被動(dòng)指數(shù)型基金，力求擬合上證 180
指數(shù)，屬于風(fēng)險(xiǎn)適中、長(zhǎng)期資本收益穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。上證180是上證成分指數(shù)的簡(jiǎn)稱，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場(chǎng)代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發(fā)布，是上證指數(shù)系列的核心，反映了上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況。
第一只債券型基金—— 華夏債券
華夏債券成立于2002年10月23日，屬于混合債券型基金(一級(jí))。據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2015年1月底，我國(guó)境內(nèi)共有411只債券型基金，總資產(chǎn)凈值3654.47億元，較上月增長(zhǎng)5.21%。
第一只保本基金—— 南方避險(xiǎn)增值貳號(hào)混合
南方避險(xiǎn)成立于2003年6月27日，是國(guó)內(nèi)第一只保本基金，也是累計(jì)分紅次數(shù)最多的保本基金(15次)。保本基金規(guī)定投資者在一定時(shí)期內(nèi)(即鎖定期，中國(guó)一般是3年)可以拿回原始投入本金，但若提前贖回，將不享受優(yōu)待。這類基金對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者或是在未來(lái)股市走勢(shì)不確定的情形下，是一個(gè)很好的投資品種。iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，市場(chǎng)上共有54只保本型開放式基金，總規(guī)模492.32億元。
第一只ETF—— 華夏上證50ETF
ETF即交易所交易基金，成立于2004年12月30日的華夏上證50ETF，既是國(guó)內(nèi)第一只ETF，也是第一只試點(diǎn)股票期權(quán)交易的ETF。上證50ETF期權(quán)已于今年2月9日在上交所掛牌上市，它標(biāo)志著境內(nèi)資本市場(chǎng)進(jìn)入了期權(quán)時(shí)代。
第一只分級(jí)基金—— 國(guó)投瑞銀瑞福
國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)基金成立于2007年7月17日，屬于第一代分級(jí)基金產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)不是很成熟。iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，境內(nèi)分級(jí)基金產(chǎn)品已增至120只，規(guī)模最大的幾只包括申萬(wàn)證券、富國(guó)軍工、銀華100以及國(guó)泰醫(yī)藥等。海外對(duì)于分級(jí)基金的研究始于上個(gè)世紀(jì)
80年代，目前最具代表性的是美國(guó)和英國(guó)的杠桿型封閉式基金。我國(guó)分級(jí)基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)基本參照英國(guó)，未來(lái)發(fā)展空間很大。
第一只QDII—— 南方全球精選配置(QDII-FOF)
QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2015年1月底，我國(guó)共有91只QDII基金，總資產(chǎn)凈值540.67億元，較上月增長(zhǎng)11.08%，增速明顯。成立于2007年9月19日的南方全球是我國(guó)第一只QDII，其FOF(基金中的基金)模式意味著該基金以海外基金產(chǎn)品為投資標(biāo)的。
第一只行業(yè)主題分級(jí)基金—— 國(guó)泰國(guó)證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級(jí)基金
成立于2013年2月6日的國(guó)泰房地產(chǎn)，是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的第一只真正意義上的行業(yè)指數(shù)分級(jí)基金。該基金申購(gòu)費(fèi)率門檻低、A端約定收益高、標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)性大，尤其它的杠桿份額國(guó)泰房地產(chǎn)B[150118]在去年下半年開始的大牛行情中大放異彩，吸引了大量投資者參與。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，行業(yè)分級(jí)基金還有相當(dāng)大的發(fā)展空間，其數(shù)量未來(lái)將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，目前已有多家基金公司將行業(yè)分級(jí)基金作為2015年布局的重點(diǎn)。
第一只債券ETF—— 國(guó)泰國(guó)債ETF
2013年3月5日成立的國(guó)泰國(guó)債ETF[511010]對(duì)接國(guó)債期貨，它的成立打破了基金產(chǎn)品同質(zhì)化的僵局，打通了交易所和銀行間市場(chǎng)，開啟了股市股債配置的新紀(jì)元，而且進(jìn)一步優(yōu)化了中國(guó)資本市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)：中小投資者可以利用國(guó)債ETF做國(guó)債期貨的期現(xiàn)套利或者進(jìn)行資產(chǎn)配置;保險(xiǎn)、銀行等機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)國(guó)債ETF追求穩(wěn)定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，或進(jìn)行高頻套利交易和級(jí)差交易;國(guó)外主權(quán)財(cái)富基金也可以通過(guò)國(guó)債ETF獲得更高的安全性和不錯(cuò)的收益。
第一批黃金ETF——華安黃金ETF、國(guó)泰黃金ETF
同時(shí)成立于2013年7月18日的華安黃金ETF和國(guó)泰黃金ETF緊密跟蹤現(xiàn)貨黃金的價(jià)格變動(dòng)，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是上海黃金交易所掛盤交易的
Au99.99合約。通過(guò)黃金ETF，股民可以很方便地將資金在股票和黃金之間自由轉(zhuǎn)換，而且比起購(gòu)買實(shí)物金條，購(gòu)買黃金ETF手續(xù)費(fèi)更低、交易更方便。十多年來(lái)境外黃金ETF市場(chǎng)異常火爆，但國(guó)內(nèi)投資者對(duì)于黃金ETF這一創(chuàng)新產(chǎn)品卻知之尚少。世界黃金協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，受金飾需求與各國(guó)央行買入的推動(dòng)，2014年四季度黃金需求為987公噸，同比上漲6%，年度需求強(qiáng)勁收尾;而全年黃金總需求回歸平穩(wěn)，小幅回落4%。
第一只互聯(lián)網(wǎng)定制基金—— 天弘增利寶貨幣
數(shù)億網(wǎng)民熟知的“余額寶”，對(duì)接的基金就是成立于2013年5月29日、專門為互聯(lián)網(wǎng)用戶定制的天弘增利寶貨幣基金。數(shù)據(jù)顯示，2014年一季度末余額寶規(guī)模為5413億元，這使得天弘增利寶貨幣基金成為我國(guó)第一只資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元的基金產(chǎn)品。iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2015年2月27日，天弘增利寶貨幣基金規(guī)模為5789.36億元。
第一只混改基金——嘉實(shí)開元封閉式基金
在央企首例混合所有制改革中，嘉實(shí)基金管理有限公司以公募形式，參股中石化旗下子公司中石化銷售公司，相關(guān)基金產(chǎn)品即為嘉實(shí)元和。這也是國(guó)內(nèi)首只獲批投資非上市公司股權(quán)的公募基金產(chǎn)品，可謂稀缺，資本市場(chǎng)自然關(guān)注有加。
嘉實(shí)元和募集規(guī)模為100億元，其中一半?yún)⒐芍惺N售公司，另一半投資債券等固收產(chǎn)品。投資者認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)元起步，追加每筆不少于1萬(wàn)元。
第一只主動(dòng)退市的公募基金——匯添富短期理財(cái)28天基金
2014年8月16日，匯添富基金公司發(fā)布公告，將旗下一只短期理財(cái)基金清盤，主動(dòng)退市。這是我國(guó)公募基金有史以來(lái)第一次出現(xiàn)的清盤案例，具有標(biāo)志性意義，對(duì)于解決日益嚴(yán)重的迷你基金(一般指規(guī)模2億元以下的基金)問(wèn)題具有極大推動(dòng)和示范作用。在高度競(jìng)爭(zhēng)的美國(guó)基金行業(yè)，基金清盤早已司空見(jiàn)慣，它對(duì)于維持基金業(yè)的生態(tài)健康有積極作用。
第一個(gè)公益助教項(xiàng)目—— 國(guó)泰基金紅蠟燭助教計(jì)劃
公募基金除了產(chǎn)品創(chuàng)新，近年來(lái)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的公益助教計(jì)劃也越來(lái)越受到矚目。公募基金最早和開展至今最久的公益項(xiàng)目是國(guó)泰基金紅蠟燭助教計(jì)劃，紅蠟燭助教計(jì)劃于2007年9月7日正式啟動(dòng)，是國(guó)泰基金籌劃的一個(gè)長(zhǎng)期、連續(xù)的公益項(xiàng)目，通過(guò)對(duì)部分貧困地區(qū)教師進(jìn)行純公益性的資助，致力于促進(jìn)當(dāng)?shù)亟逃聵I(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。截至2014年，紅蠟燭助教計(jì)劃已歷時(shí)8年，在全國(guó)范圍內(nèi)完成助教20次、捐助“紅蠟燭圖書館”12座、“紅蠟燭?夢(mèng)想中心”多媒體教室4個(gè)、助養(yǎng)學(xué)生128人、捐贈(zèng)圖書21287本、受益師生6000多名。
中國(guó)基金業(yè)17年的發(fā)展離不開一只又一只“第一”的創(chuàng)新產(chǎn)品推出，中國(guó)基金從業(yè)人員用了17年產(chǎn)品創(chuàng)新的時(shí)間，走完了海外30多年的發(fā)展歷程，順應(yīng)基金行業(yè)發(fā)展需要，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足國(guó)內(nèi)投資者日益增長(zhǎng)的投資需求。中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)的發(fā)展，倚賴的正是各家不斷開拓創(chuàng)新、創(chuàng)造第一的基金管理公司的努力。
