2015年風云變幻,去年底勢如破竹的金融地產等權重板塊新年伊始便遭遇獲利盤拋壓,整體出現大幅調整。從統計數據來看,銀行、非銀金融、房地產板塊今年以來資金凈流出居前,而前期滯漲的傳媒、汽車、家用電器、計算機等二線消費藍籌終于獲得資金青睞,補漲行情一觸即發。
獲利了結 出權重進消費
據Wind資訊數據統計,截至昨日收盤,申萬一級28個行業中,僅有計算機、汽車、家用電器、傳媒、輕工制造等5個行業今年以來錄得資金凈流入。其中,計算機及汽車板塊區間凈流入資金總額分別達32.82億元及22.85億元,大幅領先家用電器及傳媒板塊。
值得注意的是,醫藥生物及電子板塊雖然同期資金小幅凈流出0.16億元,但這兩個板塊在昨日分別錄得6.69億元及10.67億元凈流入,與計算機板塊同屬昨日資金凈流入榜三甲,成為率先企穩回升的強勢板塊。
從近兩日的資金流向來看,非銀金融、銀行、房地產板塊的資金流出力度在逐步減弱,但今年以來上述三大權重板塊已分別累計凈流出281.43億元、168.05億元、105.81億元,獲利回吐壓力可見一斑。
此外,從區間融資買入總額角度看,非銀金融及銀行板塊的體量決定了其融資買入活躍度遠超其他板塊。相比之下,計算機、汽車、家用電器、傳媒等二線消費藍籌在融資加杠桿的彈性方面有所不足,這也是可能導致上述板塊補漲空間有限的短板所在。
二線藍籌補漲 機構風向微調
2015年開年以來,基金重倉股頻現高換手,食品飲料、汽車、電子等超跌的二線消費藍籌成為基金加倉的重點方向之一,這也從近期的資金流向上得到了佐證。綜合近期機構的策略來看,在成交量萎縮制約下,權重股難現前期之勇,而二線藍籌有望補漲接力。
民生證券認為寬幅震蕩或成為新常態,本周市場將以調倉換股或清理浮籌為主。他們認為,本輪行情圍繞低估值和改革預期展開,而目前A股估值依然處于較低水平,國企改革頂層方案或于一季度出爐。因此新年伊始是投資者布局的好時候,建議逢低關注權重股及業績較好的電子信息、醫藥等二線藍籌。
值得注意的是,計算機板塊在經歷了前期的大幅調整之后,在新年第一個完整的交易周迎來了開門紅,板塊整體上漲5.51%,漲幅居前。昨日,計算機板塊更是掀起漲停潮,云計算、信息安全、軟件服務等多個細分子板塊漲幅居前。東方證券分析師浦俊懿認為,在新的市場風格下,板塊間的輪動在加速,市場整體的不確定性增強,而基于對國內IT行業發展前景的看好,依然維持對計算機板塊震蕩上行的總體判斷,同時建議聚焦強勢子板塊的白馬龍頭,這些子板塊主要包括金融IT/互聯網金融、醫療IT、信息安全、電子發票、農業信息化等。