剛剛過(guò)去的一年，私募基金創(chuàng)下亮瞎眼的收益。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，2014年是股票策略私募年度收益率最高的一年，16只產(chǎn)品年內(nèi)收益增幅超過(guò)100%，3只產(chǎn)品年內(nèi)收益均超200%，2013年私募冠軍廣州創(chuàng)勢(shì)翔打破冠軍魔咒實(shí)現(xiàn)“二連冠”，2014年以約300%的年內(nèi)收益率再奪冠。
近兩個(gè)月A股強(qiáng)勢(shì)崛起，私募黑馬頻出，業(yè)績(jī)你追我趕，創(chuàng)勢(shì)翔最后關(guān)頭直超澤熙，實(shí)現(xiàn)“二連冠”成為最大看點(diǎn)。
不追漲殺跌是制勝關(guān)鍵
自2013年創(chuàng)勢(shì)翔以黑馬的姿態(tài)奪得年度冠軍之后，創(chuàng)勢(shì)翔跟歷屆冠軍一樣，旗下產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)張，市場(chǎng)質(zhì)疑不斷。但創(chuàng)勢(shì)翔似乎并未受負(fù)面因素的影響，旗下產(chǎn)品凈值不斷刷新歷史新高。據(jù)最新公開(kāi)的數(shù)據(jù)，截至去年12月19日，創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)年內(nèi)收益高達(dá)300.80%，大幅領(lǐng)先第二名54.38個(gè)百分點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，去年12月是創(chuàng)勢(shì)翔成功衛(wèi)冕的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，累計(jì)凈值從去年11月底的4.6663成功攀升到了7.3458，收益暴漲57.42%。數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月20日，創(chuàng)勢(shì)翔旗下“粵財(cái)信托-創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)”年內(nèi)收益為154.60%，還大幅落后澤熙投資旗下“山東信托-澤熙3期”30.07個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)創(chuàng)勢(shì)翔研究總監(jiān)鐘志鋒透露，創(chuàng)勢(shì)翔在去年12月份主要是緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)快進(jìn)快出，市場(chǎng)所有的熱點(diǎn)板塊幾乎都有操作。
歷年來(lái)，私募行業(yè)從來(lái)不缺“黑馬”，福建滾雪球投資毫無(wú)疑問(wèn)是今年最大的黑馬，上半年表現(xiàn)平平的“重慶信托-福建滾雪球”，下半年成功逆襲。數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月26日，該產(chǎn)品年內(nèi)收益高達(dá)246.42%，成功逆襲暫時(shí)位列第二名。該產(chǎn)品主要收益源于下半年，其下半年收益高達(dá)269.28%。
福建滾雪球總經(jīng)理林波表示，堅(jiān)持價(jià)值投資、不追漲殺跌是此輪牛市制勝的關(guān)鍵。之前提前埋伏的大盤(pán)藍(lán)籌股下半年價(jià)值回歸了。
13%基金經(jīng)理本月欲減倉(cāng)
澤熙投資掌舵人徐翔今年可謂風(fēng)光無(wú)限，2014年澤熙再次大獲全勝，旗下多只私募產(chǎn)品表現(xiàn)名列前茅。其中“山東信托-澤熙3期”年內(nèi)收益高達(dá)213.88%，位列第三名。其管理的另外一只產(chǎn)品“華潤(rùn)信托-澤熙1號(hào)”亦有不錯(cuò)表現(xiàn)，年內(nèi)收益也高達(dá)126.04%。
據(jù)報(bào)道，徐翔今年的運(yùn)作包括參與鑫科材料定增，介入東方鋯業(yè)、中青寶等重組股，控股工大首創(chuàng)和大恒科技等。
近期，A股市場(chǎng)節(jié)節(jié)攀升，陽(yáng)光私募對(duì)后市的樂(lè)觀(guān)情緒亦隨之“水漲船高”。
據(jù)融智評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，在受訪(fǎng)的基金經(jīng)理中，47.37%的基金經(jīng)理對(duì)1月A股市場(chǎng)趨勢(shì)持樂(lè)觀(guān)態(tài)度；42.11%的基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)持中性態(tài)度；另有10.53%的基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)持悲觀(guān)態(tài)度。較上月相比，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)持悲觀(guān)態(tài)度的基金經(jīng)理占比大幅減少了5.16個(gè)百分點(diǎn)，而對(duì)市場(chǎng)持中性態(tài)度的基金經(jīng)理占比則大幅上升了12.69個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，數(shù)據(jù)表明，多數(shù)基金經(jīng)理對(duì)1月份市場(chǎng)趨勢(shì)保持樂(lè)觀(guān)，具體操作上傾向于保持倉(cāng)位不變。在受訪(fǎng)的基金經(jīng)理中，13.16%的基金經(jīng)理計(jì)劃增倉(cāng)；
73.68%的基金經(jīng)理選擇倉(cāng)位保持不變；另外13.16%的基金經(jīng)理表示將在本月減倉(cāng)。
基金看市
A股市場(chǎng)整體
趨勢(shì)保持樂(lè)觀(guān)
廣州中卓投資執(zhí)行總裁莫小城認(rèn)為，這輪牛市可能是中國(guó)股市有史以來(lái)最大的牛市，牛市從兩千點(diǎn)漲到三千點(diǎn)只是第一波，現(xiàn)在在整理和回調(diào)，后面的行情會(huì)繼續(xù)上漲。
翼虎投資表示，對(duì)2015年A股市場(chǎng)整體趨勢(shì)保持樂(lè)觀(guān)，資本市場(chǎng)的重心將會(huì)上移。信心主要是基于四個(gè)原因：一是改革預(yù)期；二是貨幣政策未來(lái)仍然會(huì)有放松的預(yù)期，利好股市；三是存量資本的再配置；四是油價(jià)大幅下跌。
行業(yè)方面，莫小城表示，主要傾向于大健康、大金融和大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)。從新的增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)看，非常看好新興產(chǎn)業(yè)的細(xì)分龍頭、新的智能機(jī)械、物聯(lián)網(wǎng)和部分O2O企業(yè)、國(guó)企改革、基礎(chǔ)建設(shè)。
翼虎投資指出，有四方面機(jī)會(huì)值得關(guān)注。第一，非銀金融在2015年還有機(jī)會(huì)，包括券商、保險(xiǎn)還有互聯(lián)網(wǎng)金融。第二，改革涉及的相關(guān)領(lǐng)域和板塊仍然值得關(guān)注，這包括國(guó)企改革、財(cái)稅改革和用地等方面改革涉及的領(lǐng)域。第三，涉及節(jié)能環(huán)保這一大主題的相關(guān)標(biāo)的。第四，關(guān)注包括移動(dòng)醫(yī)療、大健康管理、科教文衛(wèi)體等相關(guān)板塊的一些投資機(jī)會(huì)。
