中登公司最新公布的數據顯示，上周兩市新增開戶達到23萬戶，A股開戶數已連續6周破20萬戶。在源源不斷的增量資金推動下，滬深股指雙雙創出階段新高，成交量也在11月24日創出5844億元的歷史新高。
觀察近日的盤面，針對“降息”，機構在持續挖掘可能受益品種，比如昨天的有色等。另外不論是土地改革還是工業用地轉性，都給部分上市公司帶來了資產重估的機會。
大市風向
◎機構持續挖掘降息受益品種
降息仍然是機構關注的重中之重。中金公司策略分析師王漢鋒就深挖了降息對A股各個行業的影響。
王漢鋒認為“降息之后首推四大行業：地產、機械、券商、保險”，他指出，“從虛擬經濟到實體經濟，降息之后，首先有一個預期改變的過程，然后才是實體經濟的改善。因此從股票推薦上，首先應該是那些最容易受到預期影響的板塊，其后才是那些需要實體經濟改善支持的板塊。”
王漢鋒認為，“有色煤炭等是對利率敏感的板塊，機械也是。利率下降首先選擇地產和券商，因為這是對利率最敏感的偏金融的板塊，股價可以先于實體經濟的改善而動，而并非要看到實體經濟真正的改善。對利率敏感的偏實體經濟的板塊往往是偏后才會受到市場追逐，要等到有進一步的降息預期、有更寬松的預期的時候。”
此外，對于近日A股成交量創出歷史新高，王漢鋒認為，目前的市場情緒只恢復到過去幾年的平均水平，如果市場情緒進一步恢復，A股未來單日交易量超過萬億也并非不可能。
市場關注度：★★★★★
驅動周期：中長期
重點關注：增量資金
行業熱點
◎關注土地資產重估
平安證券近期發表研報指出，土地改革將是資本市場未來數年的重要投資主題。年末將至，中央一號文件也即將出臺，平安證券認為一號文件或催生農業土地改革政策的階段性投資風口。可以預期的還包括農產品的價格機制改革以及農墾系統的相關改革政策。
對于具體的投資機會，該機構表示，短期資產重估的預期最為強烈，建議關注兩條主線：1、土地資產重估，相關投資標的主要是農業領域的農墾系統與國有或是集體控股的山林地資源上市公司，以及受益于城市工業和其他建設用地的集約化利用的地產類上市公司；2、農業產業鏈的重構，土地改革必然會帶來農業生產經營活動的規模化、專業化、信息化與服務化傾向，關注農化、農機等細分領域，對于研發技術需求的提升以及價格層面的改革也將利好種子類上市公司。標的包括*ST大荒、市北高新、登海種業、輝隆股份等。
不僅是農業領域的土地資產面臨重估，工業用地“轉性”也成為機構挖掘的對象。
華泰證券最新研究指出，“隨著2014年中央城鎮工作會議和全國國土資源會議的臨近，工業用地轉性的政策有望再次被提及。”
因此，那些儲備有大量工業用地的工業企業和房地產企業將會得到資產價值重估的機會。一線城市擁有大量工業用地的上市公司相對具有更大的資產價值提升空間。根據以上邏輯，該機構建議重點關注耀皮玻璃、電子城、金隅股份等。
市場關注度：★★★★
驅動周期：中長期
重點關注：工業用地轉性質政策
