海外市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)令QDII基金受益匪淺。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至16日，可比的101只QDII基金7月以來(lái)平均業(yè)績(jī)?yōu)?.56%，且其中有91只QDII基金獲得正收益，“領(lǐng)頭羊”今年以來(lái)的收益率已達(dá)17.35%。
但令人遺憾的是，雖然QDII基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)，卻未能有效改變投資者一直以來(lái)的冷淡態(tài)度。如果以2億元資產(chǎn)管理規(guī)模為“迷你基金”的分水嶺，據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)成立的111只QDII基金中，僅有22只基金的資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)2億元。
“叫好不叫座”的怪圈
對(duì)于各家基金公司來(lái)說(shuō)，發(fā)行QDII基金乃是完善產(chǎn)品線的必經(jīng)之路。近年來(lái)，伴隨著QDII基金發(fā)行潮一浪高過(guò)一浪，QDII基金的數(shù)量也從剛面世時(shí)的寥寥三五只，迅速擴(kuò)張至目前的一百多只。不過(guò)，令基金業(yè)尷尬的是，雖然基金公司們絞盡腦汁布局QDII基金，不斷在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上力求創(chuàng)新，但投資者冷淡的態(tài)度卻一直難有改觀。
WIND數(shù)據(jù)顯示，在已成立的111只QDII基金中，資產(chǎn)管理規(guī)模低于2億元的“迷你基金”達(dá)到89只，占比超過(guò)80%。其中，資產(chǎn)管理規(guī)模低于5000萬(wàn)元、已跌破傳統(tǒng)清盤(pán)“警戒線”的QDII基金竟有40只之多，占據(jù)“迷你基金”數(shù)量的近一半。很顯然，QDII基金近年來(lái)的擴(kuò)張，非但沒(méi)有給基金行業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的效益，反而成為了“迷你基金”的制造工廠，變成了基金行業(yè)一個(gè)難以卸下的“包袱”。
某基金公司市場(chǎng)部總監(jiān)認(rèn)為，從渠道反饋的情況來(lái)看，投資者對(duì)QDII基金的信心缺失主要仍來(lái)自于首批QDII基金產(chǎn)品“出海”后的巨虧，除此之外，投資者對(duì)海外市場(chǎng)投資標(biāo)的的不熟悉，也是阻礙他們申購(gòu)QDII基金的重要原因。該市場(chǎng)總監(jiān)表示，從投資者調(diào)查情況來(lái)看，相對(duì)而言，投資于香港市場(chǎng)的QDII基金更容易被內(nèi)地投資者所接受，因?yàn)槠渫顿Y標(biāo)的大多為內(nèi)地企業(yè)，投資者較容易獲取相關(guān)信息；但以全球市場(chǎng)為投資對(duì)象的QDII基金，因?yàn)榉秶^(guò)于廣泛，超出了大多數(shù)投資者的認(rèn)知，所以常會(huì)受到冷遇。
地產(chǎn)QDII獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷
雖然資產(chǎn)管理規(guī)模難以擴(kuò)張，但QDII基金近年來(lái)的投資業(yè)績(jī)卻是可圈可點(diǎn)，這也體現(xiàn)出中國(guó)基金業(yè)海外投資水平正在提升。今年地產(chǎn)類(lèi)QDII基金則成為業(yè)績(jī)榜中的最大亮點(diǎn)。
WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至16日，QDII基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名前五中，有三只基金明確投向房地產(chǎn)行業(yè)，分別是鵬華美國(guó)房地產(chǎn)、諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)和廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)人民幣，其中，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)今年以來(lái)的收益率已經(jīng)達(dá)到17.35%，位居全部QDII基金的業(yè)績(jī)榜首。
上海一位QDII基金的基金經(jīng)理表示，從美國(guó)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，7月份新房開(kāi)建規(guī)模環(huán)比漲幅已經(jīng)超過(guò)預(yù)期，租金價(jià)格也處于回暖通道之中，此外，商業(yè)地產(chǎn)價(jià)格回暖趨勢(shì)明顯。而在美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍將持續(xù)的背景下，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸走強(qiáng)的軌道已經(jīng)形成，投資價(jià)值仍然有待挖掘。
