“1000萬存一天，利息五六萬元”“買理財產(chǎn)品送加油卡”……在月末存貸比考核中，不少銀行通過這樣的高利息和優(yōu)惠打響“存款大戰(zhàn)”。但對于儲戶來說，這樣的“好事”以后可能會越來越少了。
上周五（9月12日）深夜，銀監(jiān)會、財政部和央行三部門發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱236號文），指導商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標，進一步約束存款沖時點行為。這距離銀監(jiān)會主席尚福林在年中工作會議上明確提出從制度源頭遏制銀行“沖時點”，不到兩個月時間。
236號文明確規(guī)定，銀行月末存款偏離度不得超過3%，若超出則自下月起連續(xù)暫停準入事項3個月以上。這一文件將從9月起執(zhí)行。業(yè)內(nèi)較為一致的看法是，中小型銀行的存款量會受到較大沖擊。“大部分的中小商業(yè)銀行都會受到非常大的影響，我個人粗略算了一下，存款量將下降1/3左右。”渤海銀行行長趙世剛表示。
在興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委看來，該文件的實際效果值得思考。“由于該文件將存款沖時點的動因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭排名，忽視了真正的動因貸存比緊張，因而銀行要么坐視存款流失而相應壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負債成本進一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)。”他告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。
月末偏離度不超過3%
236號文發(fā)布即日起，商業(yè)銀行以往一到月末、季末、年末就拼命拉存款、沖時點的做法將受到嚴格約束。236號文要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時點性存款規(guī)模考評指標，不得設(shè)定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標，分支機構(gòu)不得層層加碼提高考評標準及相關(guān)指標要求。
236號文進一步提出了8個不得：不得高息攬儲吸存；不得非法返利吸存；不得通過第三方中介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存；不得以貸開票吸存；不得通過理財產(chǎn)品倒存；不得通過同業(yè)業(yè)務倒存。
除了上述
“不得”，236號文還出具了明確的量化指標考核方法：月末存款偏離度不得超過3%，計算每季最后一月的月末存款偏離度時，“本月日均存款”的可計入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個季度最后一月日均存款增長率的均值）。
與此同時，銀監(jiān)會對存款偏離度的監(jiān)管糾正和處罰措施也可謂非常嚴厲。236號文指出，對于存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準入事項3個月以上；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監(jiān)管評級。
而對于月末存款偏離度超過4%的銀行，下月起連續(xù)3個月暫停其部分業(yè)務和期限超過90天資產(chǎn)的增長。對于之前月末存款偏離度超過3%的銀行，各級監(jiān)管機構(gòu)會同各級人民銀行分支機構(gòu)提前與其主要負責人進行監(jiān)管談話，要求其立即制定整改方案，并切實加以糾正。該236號文發(fā)布之日即生效，對銀行來說，第一關(guān)就是9月底。
專家呼吁調(diào)整存貸比考核
銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，236號文的發(fā)布是為了貫徹國務院辦公廳《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》而形成的規(guī)范性監(jiān)管要求。民生證券研究報告指出，中小銀行資產(chǎn)規(guī)模過快擴張，但存款來源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存。監(jiān)管部門此舉目的在于降低全社會利率水平波動，進而降低實體融資成本。
就該政策可能產(chǎn)生的效果，銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，236號文將進一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，維護健康金融秩序，緩解月末、季末存款等的大幅波動，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。同時，有利于降低銀行的負債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。
不過，在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來，監(jiān)管約束存款偏離度可能會事與愿違。魯政委直言，由于該文將存款沖時點的動因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭排名，忽視了真正的動因貸存比緊張，因而在236號文之后，銀行要么坐視存款流失而相應壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負債成本的進一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)。可能與降低融資成本的初衷南轅北轍。
因此，魯政委呼吁應調(diào)整商業(yè)銀行存貸比考核，讓銀行存款定價回歸理性。“銀行拉存款，求規(guī)模只是一個方面，最重要的還是為了應對存貸比。236號文會使信貸萎縮問題變得更嚴重。以前存貸比不足，沖一點存款就過來了，現(xiàn)在不讓沖了，就會直接壓縮貸款量”。
新華社亦轉(zhuǎn)述專家說法稱，今后銀行攬儲壓力將陡增，為不影響銀行信貸投放，呼吁盡早調(diào)整存貸比考核指標。
國信證券固收部研究員董德志也指出，對銀行存款偏離度的約束恐不能平抑季末貨幣市場利率高企的波動。以往是在月末時點（當月最后一周）拉存款戰(zhàn)進入白熱化，但是由于設(shè)定了存款月末時點考核，這將導致銀行大幅拉升存款的時間段前置。例如在前兩周就主動展開拉存款行為，以避免最后時間點的存款激增而造成偏離度過大，“因此只是將白熱化時點前置了”。
對中小銀行沖擊較大
在業(yè)內(nèi)人士看來，236號文的出臺將會對中小型銀行的存款量帶來不小沖擊。“按照236號文件的精神要求，大部分的中小商業(yè)銀行都會受到非常大的影響，我個人算了一下，存款量將下降1/3左右。”渤海銀行行長趙世剛表示。
“對變相的高息攬存、以貸吸存等方式都提出了明確量化的要求，而且還有一些行政手段的處罰，這是非常嚴厲的，對大型銀行影響稍微小一點。”趙世剛告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。
有地方小型商業(yè)銀行內(nèi)部人士也坦言，監(jiān)管想通過此舉緩解中小企業(yè)融資貴的問題或許有些治標不治本。“3%的量化設(shè)定意味著存款波動是上也不行下也不行，為了維持存款的穩(wěn)定銀行甚至會花更大的價錢來買存款”。
該人士認為，監(jiān)管機構(gòu)對于銀行到底通過什么方式來吸存其實很難監(jiān)管。值得注意的是，銀行過去通過發(fā)售理財產(chǎn)品，在季末時點集中回表瞬間改善存款規(guī)模將變得更為困難，這將需要支付更多成本。
董德志分析稱，以往理財產(chǎn)品多集中在月末到期，例如29日到期，由于30日資金無法順利流動，最終客戶資金會被留在理財發(fā)售銀行的存款賬戶中。而在新規(guī)定下，為規(guī)避偏離度約束，理財?shù)狡跁r點將被提前，例如：可提前到20日。但是想將20日到期的理財資金穩(wěn)定的留在本行存款賬戶中，并非易事，這可能需要銀行為此支付更多的成本。
在此政策下，為了應對存貸比的考核，銀行該通過什么方式來吸收存款呢？上述地方小型商業(yè)銀行人士表示，目前并沒有什么新的辦法去吸儲，但是吸儲的成本和難度提升了。為了應對存貸比的考核，要么增加存款，要么壓縮貸款。不過亦有觀點認為，現(xiàn)在很多銀行都已經(jīng)開始追求日均存款，沖時點的概念已經(jīng)逐步弱化，以后把日均存款做起來就不會有很大影響。
