隨著大盤(pán)創(chuàng)下一年來(lái)新高，創(chuàng)業(yè)板也逼近歷史高位，在市場(chǎng)整體向好的市場(chǎng)環(huán)境下，公私募基金的參與熱情也在提高。公募基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè)模型顯示，上周基金整體倉(cāng)位明顯上升，其中主動(dòng)股票型基金平均倉(cāng)位逼近86%，比前一周上升了1%；私募基金倉(cāng)位也大幅提升，其中超兩成私募倉(cāng)位高于80%。在機(jī)構(gòu)看好板塊中，新興成長(zhǎng)股受到青睞，醫(yī)藥、LED、軍工、信息安全、智慧城市等板塊受追捧。
公私募基金大幅加倉(cāng)
上周市場(chǎng)做多熱情高漲，上證綜指創(chuàng)下一年來(lái)新高，創(chuàng)業(yè)板也強(qiáng)勁上漲創(chuàng)下半年來(lái)新高，與歷史最高點(diǎn)僅有一步之遙。隨著市場(chǎng)提升上漲近5%后，預(yù)計(jì)仍將上升近3%。
根據(jù)公募基金倉(cāng)位模型測(cè)算數(shù)據(jù)，上周倉(cāng)位整體上升，其中主動(dòng)管理型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為85.9%，比前一周上升了0.96%；偏股混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為80.20%，比前一周上升1.22%；配置混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位68.11%，比前一周上升1.22%。從基金公司角度看，大型基金加倉(cāng)較為明顯，包括景順長(zhǎng)城、南方。華夏、易方達(dá)等基金均有明顯加倉(cāng)。從具體基金來(lái)看，加倉(cāng)幅度較大的多為操作風(fēng)格積極靈活的成長(zhǎng)風(fēng)格基金，減倉(cāng)幅度較大的多為偏好主題投資的基金。
從私募基金倉(cāng)位變化看，根據(jù)私募排排網(wǎng)的調(diào)查，私募基金在8月份普遍選擇了加倉(cāng)，平均倉(cāng)位達(dá)到了66.14%，比7月份大幅提升4.81%。目前，倉(cāng)位在三成以下的私募僅占7.15%，倉(cāng)位在50-80%的私募超過(guò)三分之一，超兩成私募8月份倉(cāng)位高于80%。根據(jù)調(diào)查，私募基金9月份整體仍偏向樂(lè)觀，三成私募有加倉(cāng)計(jì)劃，預(yù)計(jì)平均倉(cāng)位為69.04%，相比8月提高2.9%。
2013年私募冠軍創(chuàng)世翔基金經(jīng)理黃平表示，公司產(chǎn)品倉(cāng)位一直較高，今年3月份以來(lái)均保持在八成以上。知名私募大佬羅偉廣表示，旗下產(chǎn)品未來(lái)三、五個(gè)月將重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)。民森投資認(rèn)為未來(lái)兩個(gè)月市場(chǎng)相對(duì)安全，目前已接近滿倉(cāng)操作。
看好醫(yī)藥消費(fèi)主題投資機(jī)會(huì)
在近期的市場(chǎng)上漲行情中，市場(chǎng)風(fēng)格重新切換到成長(zhǎng)風(fēng)格，而基金倉(cāng)位數(shù)據(jù)也顯示，加倉(cāng)基金主要是成長(zhǎng)風(fēng)格基金，操作方式比較靈活，表明基金對(duì)后市看法較為樂(lè)觀。從私募基金觀點(diǎn)看，同樣青睞新興成長(zhǎng)概念股。
調(diào)查顯示，在9月份私募基金看好的行業(yè)中，有近三成私募看好醫(yī)藥股的投資機(jī)會(huì)，超兩成私募看好消費(fèi)和LED板塊，另有17%私募看好軍工股，超一成私募青睞信息安全、國(guó)企改革和機(jī)器人，另有部分私募看好智慧城市的表現(xiàn)。
對(duì)于9月份的市場(chǎng)表現(xiàn)，45.71%私募看漲9月行情，相比上月有所下降，近半私募認(rèn)為A股會(huì)震蕩整理。羅偉廣認(rèn)為，“從目前的條件和跡象看，這輪反彈屬于中級(jí)反彈，比2012年底至2013年初的那輪反彈還要大。”
創(chuàng)勢(shì)翔投資投資總監(jiān)黃平認(rèn)為，從目前的市場(chǎng)表現(xiàn)看來(lái)，在滬港通正式推出之前，大盤(pán)有可能繼續(xù)保持這種高位震蕩、小幅攀升走勢(shì)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大。西域投資董事長(zhǎng)周水江認(rèn)為大幅反彈后會(huì)有回調(diào)，下半年整體行情還是震蕩為主，單邊上漲不太可能，“銀行、煤炭、券商等占了大盤(pán)大部分的權(quán)重，除非它們帶頭沖，否則靠小股票漲，幅度肯定不會(huì)大，藍(lán)籌股這一波行情屬于估值修復(fù)，中長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)應(yīng)該是一個(gè)底部抬高的過(guò)程，未來(lái)會(huì)是深度的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。”
