海外市場喜報頻傳，“出�！碧越鸬腝DII基金的投資回報價值也不斷凸顯。據(jù)東方財富網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至9月2日，納入統(tǒng)計的111只QDII基金總規(guī)模達到568億元，近一年來的平均回報率為4.76%，其中，以海外房地產行業(yè)為主要投資標的的QDII業(yè)績不俗，今年以來平均回報率達5.625%。業(yè)內人士表示，投資海外房地產的QDII基金今年以來表現(xiàn)不凡，主要受益于海外市場強勁，尤其是美國經(jīng)濟持續(xù)復蘇，房地產市場持續(xù)走強。
房地產QDII業(yè)績靚麗
今年以來，共有9只QDII基金成立，“出海淘金”。東方財富網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，出海QDII基金總規(guī)模達到568億元。從收益率來看，近一年以來，納入統(tǒng)計的111只QDII基金平均回報率為4.76%。
投資標的為海外房地產、新興市場、油氣、黃金等的QDII基金表現(xiàn)搶眼。例如，今年以來，國內房地產市場風起云涌，變數(shù)頗多，但投資海外房地產的QDII基金卻獲得良好的收益。東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，主要投資標的為海外房地產行業(yè)股票的QDII年初至今回報漲幅較大，截至9月1日，鵬華美國房地產今年以來以21.54%回報率領跑QDII基金，諾安全球不動產以20.68%回報率位列第二，廣發(fā)美國房地產以19.84%回報率位居第三。
諾安全球不動產QDII基金經(jīng)理趙磊認為，美國經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，雖然有QE退出以及一季度嚴寒天氣的負面影響，但并未對美國經(jīng)濟基本面帶來損害。隨著二季度勞動力市場逐步改善，消費者信心穩(wěn)步提升，房地產市場也維持復蘇勢頭，這為投資獲得正回報起到利好效應。
規(guī)模仍在低位徘徊
基金人士分析，雖然出海淘金的QDII基金今年以來業(yè)績表現(xiàn)靚麗，但從歷年來QDII基金發(fā)行數(shù)量看，業(yè)績不凡的表現(xiàn)未必能帶來QDII基金規(guī)模的大幅擴容。
據(jù)了解，從首只QDII揚帆出海至現(xiàn)在已近7年時間，QDII基金歷經(jīng)一波又一波的發(fā)行潮，但其資產管理規(guī)模仍在低位徘徊。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年雖僅有4只QDII基金，但其資產管理規(guī)模卻達到1082億元，占基金業(yè)資產管理規(guī)模的3.3%；但第二年，QDII基金數(shù)量達9只，資產管理規(guī)模卻跌落至516億元；此外，從2010年起，QDII基金的發(fā)行步入快車道，至2014年6月，已成立的QDII基金數(shù)量達到85只，是2008年的9倍多，但資產管理規(guī)模為517億元，等同于“原地踏步”。
對于QDII基金出現(xiàn)的“叫好不叫座”現(xiàn)象，業(yè)內人士分析存在三方面原因：第一，2007年第一批入市的QDII成立時規(guī)模均過百億，大量投資者熱情參與，但經(jīng)歷2008年以后的深度調整，他們被深套其中，積累了不好的投資體驗。第二，從投資盈利的角度來看，投資者投資海外需要承擔相關的匯率風險，以及較高的基金管理費用，QDII基金中絕大部分是開放式品種，其申贖成本高一般在1.5%—3%之間，贖回后資金到賬也需要幾天的時間，效率較低。最后，與剛問世時相比，現(xiàn)在的QDII已到百花齊放、品類繁多的成熟階段。
