編者按：2014年中報披露已落下帷幕，有超過六成的公司凈利潤出現同比增長，整體業績狀況喜人，業績高成長公司成為市場關注的焦點。《證券日報》市場研究中心數據顯示，在上述實現業績盈利的公司中，336家公司上半年的凈利潤實現翻番。從行業屬性看，通信、鋼鐵、建筑材料等業績“翻番”公司的行業家數占比居前。本文特對這三類個股的中期業績進行仔細梳理，并挖掘相關龍頭股的投資價值，以饗讀者。
通信 四主線挖掘投資機會
數據顯示，今年中期有17只通信股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%，占行業內成份股比例為28.81%。
具體來看，這17只個股分別為：大富科技、長江通信、金亞科技、深信泰豐、永鼎股份、華星創業、高新興、金信諾、中興通訊、武漢凡谷、網宿科技、世紀鼎利、中創信測、吳通通訊、億陽信通、烽火電子、佳訊飛鴻，對應中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：1330.91%、1289.53%、960.75%、921.5%、674.47%、461.23%、356.05%、271.03%、263.92%、253.38%、246.72%、219.62%、193.27%、184.05%、127.92%、122.26%、110.37%。
在個股配置方面，安信證券表示，后市關注四大主線。第一，4G轉型。4G轉型類公司的業績今年將會強力復蘇，同時外延并購轉型也是整個板塊的強力催化劑。建議重點關注日海通信、富春通信、宜通世紀、中興通訊和通鼎光電。第二，北斗導航。看好振芯科技和海格通信，關注北斗星通、合眾思壯和華力創通。第三，通信安全。從國家對信息安全重視程度來考量，看好需求確定性較強的，受整體經濟投資周期影響較小的，同時進口替代需求較為迫切的企業通信和工業通信行業。推薦星網銳捷、東土科技。第四，互聯網化。互聯網與通信產業之間的聯系非常緊密，在通信行業走到了十字路口、眾多企業面臨戰略轉型的背景下，有很多通信企業選擇轉向互聯網領域。推薦鵬博士和天源迪科。
鋼鐵 國資改革促進行業發展
數據顯示，今年中期有8只鋼鐵股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%，占行業內成份股比例為24.24%。
具體來看，這8只個股分別為：柳鋼股份、河北鋼鐵、沙鋼股份、*ST南鋼、杭鋼股份、首鋼股份、安陽鋼鐵、華菱鋼鐵，對應中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：338.38%、334.6%、297.04%、280.9%、112.52%、108.82%、107.89%、104.96%。
近日國資改革主題再度發酵，基于以下三大理由，市場普遍認為鋼鐵行業是國資改革的主要戰場之一：首先，鋼鐵行業國資存量在各行業中排名第五，位置靠前，重要性高；其次，鋼鐵企業為典型的地方國資占比高的行業，各地方
政府基本都有1家至2家大鋼廠；最后，改革不僅意味著新興產業崛起，也需要傳統行業的改造，而鋼鐵作為傳統行業之代表，同時也是典型的充分競爭性行業，在本次改革中已有明確的政策方向。
個股方面，長江證券表示，建議關注受益內生性國資改革的玉龍股份、金洲管道、寶鋼股份、新興鑄管；同時建議構建組合博弈外延式變革類個股，包括四方達、恒星科技、首鋼股份、華菱鋼鐵、新鋼股份、凌鋼股份、中原特鋼、沙鋼股份、江南紅箭。
建筑材料 關注兩大細分領域
數據顯示，今年中期有16只建筑建材股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%，占內行業成份股比例為23.88%。
具體來看，這16只個股分別為：上峰水泥、四川雙馬、國統股份、塔牌集團、巢東股份、艾迪西、國睿科技、四川金頂、開爾新材、洛陽玻璃、瑞泰科技、祁連山、同力水泥、東方雨虹、福建水泥、兔寶寶，對應中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：462.92%、395.22%、376.03%、265.87%、257.12%、248.51%、225.42%、214.47%、194.99%、168.2%、140.98%、135.23%、134.03%、130.41%、112.69%、109.16%。
今年1月份至6月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比名義增長13.6%，增速較1月份至5月份回落3.6個百分點。1月份至6月份水泥相關需求投資增速（房地產開發投資+基建產投資）同比增18.7%，增速較1月份至5月份回落0.3個百分點。從需求端來看，房地產投資仍處于下行周期，盡管上半年政府微刺激托底，讓基建投資增速維持在高位，但難改整體需求的疲軟；從房地產投資周期來看，下半年仍有下行壓力，在需求下滑的大趨勢下，首先，需要等待需求和價格見底，同時尋找和儲備供給格局好或者供給格局改善明顯的區域，就下半年來看，最好的區域仍然是華東區域。其次，在價格見底后，下半年行業是否有行情取決于政策能否有更全面、實質性的放松。
個股方面，廣發證券表示，在建材行業整體需求下行的大背景下，未來機會主要來自于兩個細分子行業，一是新材料（行業景氣度受投資影響不大、新產品放量），二是裝飾材料（消費升級、市場占有率提升）；具體到下半年，重點關注長海股份、中國玻纖、方興科技和東方雨虹。
