Wind數據顯示，393只可比普通股票型基金中，有328只基金在7月實現了正收益，業績突破10%的共有14只基金。
進入7月，藍籌股迎來了久違的上漲行情。
理財周報記者發現，在Wind數據統計的160只大盤藍籌股中，有146只股票在7月份實現了上漲，而在行業方面，7月份領漲的行業為有色金屬、采礦業、金融業、汽車制造業和石油加工業。
藍籌的上漲，也帶動了一批基金產品的上漲。招商大盤藍籌、博時主題、等在二季度末重配藍籌股的基金產品，在7月份的業績都超過了10%。
在接受理財周報記者采訪時，一位業內人士認為，在近期一系列政策的刺激下，藍籌股行情還會延續一段良好表現，但他擔心，如果大量資金不能繼續支持藍籌股，后續上漲將會乏力。
10只藍籌股基金7月業績破10%
如果以二季度末基金重倉數據來看，重點配置藍籌股的基金產品，在7月份取得了不錯的表現。
Wind數據顯示，393只可比普通股票型基金中，有328只基金在7月實現了正收益，業績突破10%的共有14只基金。在這14只基金中，在二季度末重點配置藍籌股基金的共有10只基金，分別是長信金利趨勢、華寶興業資源、易方達資源、華安行業輪動、招商大盤藍籌、鵬華價值優選、南方成份、博時主題行業、工銀瑞信大盤藍籌以及金元惠理核心動力。
上述10只基金7月份的業績分別為15.27%、13.03%、11.99%、11.96%、11.72%、11.22%、11.02%、10.84%、10.55%、10.28%。
其中，華寶興業資源和易方達資源行業領漲主要配置在資源行業，截至二季度末，兩只基金共同重倉了中國神華、中國石油、中煤能源、廈門鎢業四只股票。另外8只產品，二季度末重點配置的行業集中在金融業和房地產。申萬一級分類統計，7月漲幅最大的前三個行業板塊是有色金屬、非銀金融和房地產。
除上述14只基金外，7月份業績排在第15位的工銀瑞信金融地產業也取得了9.97%的業績，其二季度末集中配置在金融和房地產兩大行業。
在接受理財周報記者采訪時，北京一位基金人士認為，在滬港通的刺激下，金融業在7月份的確表現搶眼，另外，各地頻繁放松限購政策也影響了房地產業，“這一輪藍籌股的上漲，與政策有很大的關系。”
受藍籌股行情上漲，一些基金公司也開始了調倉，上述北京基金人士就向記者介紹，已經有公募基金開始向藍籌股方面轉移，“一些產品的名字看上去與藍籌股毫無關系，甚至二季度末沒有大量重倉藍籌股的基金，近期已經有所動作。”
另一位業內人士分析，比如天弘永定成長、天弘周期策略這兩只產品在7月份業績都突破了10%，但是從二季度末來看，兩只產品并未集中重倉藍籌股，但這兩只產品都是肖志剛管理的，重倉股票頗為相似；此外，兩只產品規模都未達到1億元，所以調整起來非常方便，“像這樣的產品很可能近期進行了調倉。”
藍籌股的擔憂
面對此輪風格變化之時，業內人士也是爭議不斷。
在上述北京基金人士看來，滬港通確實是一個推動的原因，目前A股藍籌股估值處于全球最低水平之一，這恰恰是香港投資者喜愛的標的，這為藍籌股上漲打下了基礎，而券商、銀行因滬港通上漲，直接為藍籌股打開了突破口。
“另一個不容忽視的原因是國企混合所有制的改革。”這位北京基金人士告訴理財周報記者，混合所有制改革在7月份進入高潮期，一批國企紛紛宣布改革，“混合所有制目前集中在央企和地方國企，這類企業往往在市場擁有多只藍籌股，市場也看好改革所帶來的紅利，這是另一個刺激藍籌股上漲的原因。”
不過，一位中型基金公司內部人士對目前市場的表現較為冷靜，在他看來，政策刺激確實是一個很大推動力，另外，在市場情緒高漲的情況下，投資者也很是亢奮，“A股仍是存量資金博弈，撤離創業板、轉向藍籌股，導致市場分化嚴重。”
他提醒，大盤藍籌股若想繼續保持上漲，就需要大量資金的進入，“從目前來看，滬港通并不會帶來多大的資金量，而國企改革牽扯的因素更為復雜，很難短期、大面積地實現落地性的改革，大量資金進入市場的可能性也不大，因此還是要冷靜對待藍籌股的此輪上漲，對后市更需謹慎。”
創業板能否崛起？
在藍籌股上漲的同時，創業板卻下跌，此前表現突出的基金，近期也頗為乏力。
華寶證券的研究報告就顯示，截至7月31日，上證綜指7月份上漲7.48%，深證成指上漲8.36%，滬深300上漲8.55%，中小板指數上漲3.25%，創業板指數下跌4.28%。
具體到基金產品層面，此前幾只在創業板上表現出色的產品，在7月份略顯暗淡。一季度股基冠軍興全輕資產，在二季度下跌后，7月份更是乏力，其7月份業績為-5.92%，排名墊底；上半年股基冠軍中郵戰略新興產業，7月份的業績為-1.75%，排在300名之外；長盛電子信息和工銀信息產業雖然在7月份取得了正收益，業績分別為2.12%和4.3%，但是排名都在中下游。
面對這樣的情況，一位跟蹤創業板的分析師表示，在中報公布之前，創業板業績考驗壓力更加凸顯，因此出現下跌。
“這幾只上半年表現不錯的創業板基金，盡管在7月份表現不佳，但是大部分產品仍屬正常情況，在創業板仍然有估值壓力的情況下，對沒有業績支撐的個股還要謹慎，因此，通過很短的時間來評斷這只基金產品，不太全面。”這位分析師說。
上述中型基金公司人士表示，此輪回調后，中小創業板的投資價值還將凸顯，“如果按照上述藍籌股的邏輯，資金將再次從主板撤出進入中小創業板，相信市場近期還會有新的調整。”
事實上，市場的情緒已經在悄然變化，在7月份受益藍籌股的還有多只杠桿股基，然而在8月7日，受大盤下跌影響，多只7月份表現強勢的杠桿基金已經出現了下跌，包括招商、鵬華、諾安等公司旗下的產品。
同樣在8月7日，國家發改委發布經濟形勢解讀文章，將重點圍繞制約戰略性新興產業發展的體制機制障礙，在云計算、物聯網、生物、電子商務等領域出臺一批產業政策。這在上述分析師師看來，下半年創業板將受諸多政策影響進行調整，而相關基金產品對上述領域的調研、調倉動作會更加頻繁。
