2013年，包商銀行的不良貸款率為1%，而同期城商行的整體不良貸款率為0.88%，該比率水平已經相當于三年前的兩倍。
在整個城商行體系中，包商銀行一直是一個不容忽視的角色。
不僅是因為包商銀行是內蒙古規模最大的城商行，更是因為包商銀行具備一些別樣的“特質”。
如包商銀行股權結構分散，民營股東占比居多；銀行網點超過了150個，并發起設立27家村鎮銀行，網點及下轄機構覆蓋全國16省，覆蓋面甚至接近了部分全國性股份制銀行。
另外，包商銀行也是國內最早試水小微金融戰略的銀行之一。近幾年來，包商銀行推行零售戰略轉型，深化小微金融戰略，試點直銷銀行，在組織架構方面推行事業部改革、分行二次轉型。
不過，在推行改革轉型的同時，包商銀行所面臨的困擾也逐步浮現。
據記者統計顯示，尤其2010年以來，包商銀行的凈資產收益率逐年走低，成本收入比逐年走高，截至2013年末，包商銀行的凈資產收益率僅為12.44%，成本收入比為45.93%。
與此同時，包商銀行的不良貸款率正在攀升，2013年末為1%，2010年末該數據僅為0.45%。
小微金融邏輯
在日前包商銀行披露的2013年年報中，有這樣一組數據：個人貸款余額為267.85億元，占全部貸款總額的39.47%，接近4成，這一比例還略超過了民生銀行38.46%。
就具體行業來說，2013年末，包商銀行的個人貸款占比遠高于位列第二的批發和零售貸款，批發和零售貸款占比僅為25%。而在2008年末，批發和零售貸款曾是包商銀行最大貸款行業，占比為33.52%，當時個人貸款的占比僅有11.36%，余額為26億元。
五年間，包商銀行個人貸款余額增長9倍，占比提升超過了2倍。
在今年6月初倫敦舉行的第一屆中英企業家峰會上，包商銀行的董事長李鎮西強調“小微金融仍然是金融業的藍海戰略”。
其實，早在2005年時，包商銀行就開始把小微企業加入其核心客戶之中，試圖轉變與大銀行“爭客戶、搶資源”的尷尬。
“對于包商銀行這樣的2000多億資產的中小銀行，進行差異化發展就不能把戰略重點定位在金融服務已經飽和的大中城市，而要將業務不斷下沉，重視縣域。”李鎮西在該峰會上表示稱。
包商銀行的戰略規劃是未來要成為現代化國際化的好銀行，其戰略的實施也被分為了三個步驟，而第一個步驟就是“最好的小企業金融服務集成商”。
這意味，包商銀行必須從傳統銀行被動的吸收存款和發放貸款的模式中走出來，變為主動地提供綜合性、全生命周期的金融服務解決方案，從而獲取超額的剩余價值和高附加值的投資收益。
據了解，今年以來，包商銀行在業務模式方面逐漸形成了批發、零售兩大板塊經營體系，在運作模式上推行事業部制改革和分行的零售轉型。
據理財周報記者不完全統計，今年以來，包商銀行先后在北京、寧波、內蒙古等地新設了5家支行，不同于以往新設的分支網點，這些多專注于小微金融及社區金融。
截至2013年末，包商銀行在內蒙古及寧波、深圳、成都、北京擁有16家分行，146個分支網點。另外，包商銀行還成立了達茂旗包商惠農貸款公司以及27家村鎮銀行。
與此同時，2013年以來，包商銀行還成立了上百家社區金融便利店，意欲深耕社區金融。
在民生銀行、北京銀行、興業銀行相繼推出直銷銀行后，包商銀行也于今年6月18日上線其直銷銀行“小馬bank”，核心覆蓋了智能理財和個人貸款等領域。
據公開數據顯示，包商銀行目前已經形成了面向微小企業、個體工商戶和農牧民的“真珠貝”五大系列、十五個產品，另有針對小企業的30多種產品，十多年累計發放小微企業貸款2000多億元，月最高發放貸款超過3.1萬筆。
轉型困擾
雖然零售尤其小微的業務占比還不夠絕對，但包商銀行的價值評價中已經有了“小微金融”的標簽，零售轉型，小微戰略深化必然在包商銀行未來中持續下去。
從目前的情況來看，當下包商銀行還面臨著諸多方面的壓力。
自2011年以來，包商銀行在成本方面的壓力逐步上升。2010年，包商銀行的成本收入比為38.23%，與2009年基本持平。從2011年開始，其成本收入比逐年上升，2011年為40.16%，2012年為42.44%
，2013年達到了45.93%。
“包商銀行成本收入比高與其網點擴張、零售轉型有關，但轉型前期高成本還能容忍，但后續必須控制成本。”一位城商行的高管對理財周報記者分析。
在該高管看來，在新一輪政策引導下，城商行會越來越重視零售、小微金融，成本控制能力、風險管理能力對銀行來說至關重要。
包商銀行成本收入比上升的另一個方面即是凈資產收益率的下降。2010年末，包商銀行的凈資產收益率為28.92%，但在2011年和2012年其凈資產收益率均出現了至少7個百分點的下降幅度，2013年凈資產收益率繼續走低，2013年末為12.44%。
從年報數據來看，2013年包商銀行營業收入的增長基本來源于手續費及傭金凈收入的增長。
2013年，包商銀行的營業收入為75.30億元，同比增額為7.66億元。同年，包商銀行主營業務的利息凈收入為62.27億元，僅比2012年增加了不到0.5億元，而手續費及傭金凈收入由2012年的5.19億元增至12.50億元，增額約為7.31億元。
10%的營收增長在2013年同業中并不算太低，但由于包商銀行2013年業務及管理費的約7億元的增額，包商銀行最終的凈利潤增額僅為1.6億元。
這也印證了包商銀行成本收入比的增長。
近年來，包商銀行也在不斷地擴大貸款規模。數據顯示，2010年末，包商銀行的存貸比為37.20%，不到監管紅線的一半，但隨后幾年的持續信貸增長，2013年末包商銀行的存貸比數值已經上升至49.77%。
這個存貸比增長的過程其實也是包商銀行轉型零售，增加小微、涉農貸款的過程。從數值來看，不考慮包商銀行信貸結構的調整，小微戰略依然還有一定的信貸增長的空間。
但值得關注的是近年來包商銀行不良率的持續反彈。
2013年，包商銀行的不良貸款率為1%，而同期城商行的整體不良貸款率為0.88%，包商銀行的不良貸款率只是略高于行業水平，但該比率水平已經相當于三年前的兩倍。
2010年末包商銀行的不良率僅為0.45%，2011年也維持了同樣的水平，但在2012年其不良率一年內上升了0.42個百分點，2013年繼續上升了0.13個百分點。
據年報顯示，2013年末，包商銀行的貸款損失準備金已由2012年末的11.72億元增至15.90億元，撥備覆蓋率為224.63%，與2012年基本持平。
