在監管層多步驟微刺激下，今年年中攬儲的硝煙似乎比以往略淡。在各家銀行剛剛經歷了年中考核的緊張情緒后，飽受爭議的存貸比終于邁出了松動的第一步。
6月30日，銀監會發布《關于調整商業銀行存貸比計算口徑的通知》，在不改變存貸比算法的同時，對存貸比分子、分母的范圍進行了調整。其中，分子扣除6項，分母增加2項。新的存貸比計算口徑7月1日正式實施。
“目前有多家銀行的存貸比接近75%上線，但是就是如此高的存貸比，也都是‘做'出來的。”業內人士告訴記者。“買存款、發理財產品，如此費盡周折，就是為了季末、月末考核。”
一家全國性股份制銀行主管零售業務的副行長在談到居民抵押貸款時透露，今年此類貸款不盡如人意，原因就是居民抵押貸款不能帶來存款，所以分行沒有積極性。
過半數上市銀行存貸比超70%
同花順統計數據顯示,截至今年一季度,10家上市銀行存貸比超過70%，其中招行已經超過了75%的紅線。
民生證券報告稱，從存貸比放松的節約程度來看，中小行是主要受益者。以上市銀行為樣本測算，城商行平均下降2.3pc，股份制銀行下降較多的是興業（2.1pc）、民生（1.9pc）、浦發
（1.8pc）、中信（1.7pc）。
銀監會數據顯示，截至2014年一季度末，商業銀行存貸比為65.9%，較年初下降0.18個百分點，與75%的上限尚有距離。
“即便是這樣的數字也是‘做’出來的。”一位銀行業內人士稱。
當然這已經是公開的秘密
“比如目前的結構性存款，實際上是保本理財，按存款計數，實質就是高息攬儲，只是以理財的名義突破了存款上限的管理，不過是官方認可的。”上述人士稱。“銀行高息攬存不是因為銀行缺錢，而是缺一種叫存款的東西。”
結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。
該產品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，并有能力承擔一定風險的客戶。
記者登錄興業銀行官網了解到，“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結構性存款理財產品（2014年第1期B款）于2014年3月18日至2014年3月20日在全行部分轄區內發售。本期理財產品已于2014年3月21日成立并起息，產品到期日為2014年7月3日，兌付日為2014年7月7日。
根據協議約定，本產品掛鉤標的為“倫敦黃金市場之黃金定盤價格”，其期初價格（起息日當日的定盤價格）為1336美元/盎司，若掛鉤標的期末價格小于等于上述期初價格，則客戶可獲得超額收益2.3%（年化收益率）。
實際上，除興業銀行外,多家銀行已經推出結構性存款產品。據媒體報道，招商銀行在武漢推出了結構性存款，利率在上浮1.1倍之后，還能再上浮約1個百分點。“基礎利率上浮1.1倍之后，3個月再加1.14%，6個月再加1.12%。”針對銀行的高端客戶，產品的起點為100萬元。”
此前，有消息稱，工行濰坊分行也在年初成功發售該行第一款法人結構性存款理財產品，金額為370萬元。
以一家股份制銀行為例，去年年報顯示，該行以公允價值計量的吸收存款合計1262.74億，吸收存款合計16052.78億，以此計算，占比為7.87%。
沖時點開始轉為常規化
在此次存貸比新規出臺之前，存貸比監管考核辦法在不斷的完善中。如將“三農”專項金融債、小微企業專項金融債、支農再貸款等對應貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標等。
“現在的季末月末攬儲已經不像從前那樣明顯，尤其是今年年中。很多在月初沖量的資金，從一家銀行釋放后，立刻會進入另一家銀行轉為常規性存款。”一位資金掮客對記者表示。
另一位掮客稱，今年年中，各地區沖量資金的價格差別很大，北京地區今年每天還不到0.25%，即使是比較高的地區，也很難超過0.45%。”
在記者的調查中也發現，很多中小銀行開始由集中沖點轉至常年“買”存款，如果是大額存款會有返現和禮品等活動。
理財方面也表現得波瀾不驚，據銀率網數據庫統計，6月份各商業銀行共發行人民幣銀行理財產品4476款，環比增加1.45%。但平均預期收益率為5.21%，較上月還微降0.01個百分點。
存貸比新規：每前進一步都有意義
“此次調整幣種口徑對降低存貸比有一定效果。目前外匯存款、外匯貸款分別占本外幣存款、本外幣貸款的比例為3%和6%。根據央行《金融機構外匯信貸收支表》測算，目前金融機構外幣存貸比高達150%。因此，若改為人民幣口徑進行考核，會在一定程度上降低存貸比。粗略測算，會降低整體存貸比約2.5個百分點。外匯存貸比越高的銀行，受益越大。”交行研究報告稱。
“但總體上看，由于這些分子、分母調整項的規模不大，靜態效果可能并不十分顯著，但有一定的定向激勵作用。”
銀監會稱，隨著商業銀行資產負債結構、經營模式和金融市場的發展變化，存貸比監管也出現了覆蓋面不夠，風險敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風險等問題。
興業銀行首席經濟學家魯政委在接受《證券日報》記者采訪時指出，“雖然沒有完全廢除存貸比，但是改革只要在方向上是正確的，每一步都有意義。”