6月18日，一場由打新引發(fā)的基金公司“錢荒”正在上演。
按照新規(guī)，網(wǎng)下投資者申購新股需要全額繳納申購款，4只新股要求在6月18日下午3點前完成申購款的劃出。由于此前預(yù)估不足，沒有足夠閑置資金的股票基金不得不賣股票變現(xiàn)，籌集申購款；而部分以機構(gòu)投資者為主的貨幣基金，也遭遇了較大贖回。
基金賣股變現(xiàn)
應(yīng)對新股申購
過去，機構(gòu)打新只需要繳納保證金，而新規(guī)落實后，機構(gòu)需要全額繳納申購款，等中簽結(jié)果出來后如不中簽才會退回。打新規(guī)則的另一個變化是，此前基金報價區(qū)間比較大，統(tǒng)一報價后，一家基金公司出現(xiàn)集中入圍，由此帶來的申購款空當(dāng)令機構(gòu)措手不及。
“大家都沒想到，這兩個因素的合力作用這么大，缺錢這么厲害。”上海一家基金公司的投研人士對中國基金報記者表示。
根據(jù)各家新股的公告，長城、嘉實、上投摩根、招商、諾安等多家基金公司入圍第一批全部4只新股的有效報價區(qū)間，另外還有多家基金公司入圍2只或3只新股的有效報價區(qū)間。
按照新股發(fā)行時間表，聯(lián)明股份、龍大肉食、雪浪環(huán)境、飛天誠信4只新股要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者必須在6月18日15:00之前完成申購款的劃出。
基金“錢荒”之烈，從6月18日一早交易所回購利率的飆升幅度可見一斑。往常，回購利率在臨近月末才會飆升，而6月18日情況異常，上交所隔夜回購利率從4.5%飆升到30%，深交所隔夜回購利率也飆升到8%。
缺錢也牽連到了股票市場。入圍新股報價的基金多為股票及保本基金，有基金經(jīng)理對記者稱，由于其本身閑置的現(xiàn)金并不多，申購量大的股票基金被迫賣出部分股票變現(xiàn)，造成股票市場的砸盤假象。6月17日至6月19日，上證指數(shù)在3個交易日內(nèi)累計下跌2.70%，其中基金此前重倉的軟件、藍寶石、網(wǎng)絡(luò)彩票概念股下跌慘重。
6月19日，找錢行動持續(xù)發(fā)酵。上交所隔夜回購利率繼續(xù)高攀至17%，深交所隔夜回購利率飆升至16%。但在收盤前半小時，也正是4只新股申購款劃出最后時限的前半個小時，隔夜回購利率明顯回落。
“如果錢實在不夠，那就交不起，大不了申購不成功。”上海一位投研人士說。
事實上，最終確實有多只基金和社保組合因申購資金不足而被剔除出新股申購。4只新股的配售結(jié)果顯示，嘉實成長、嘉實穩(wěn)健開放、嘉實增長開放被剔除出雪浪環(huán)境、龍大肉食的申購，諾安匯鑫保本、上投摩根成長動力，以及泰達宏利、華泰柏瑞基金公司旗下幾只基金被剔除出龍大肉食、飛天誠信的申購。
貨基遭近期最大贖回
記者從上海一家大型基金公司人士處獲悉，該公司旗下貨幣基金近兩日遭遇數(shù)十億贖回。“主要是打新的影響，機構(gòu)把錢贖回去交納申購款了。”
幾乎同一時期，上海另一家以固定收益見長的基金公司人士也向記者透露，6月18日當(dāng)天，旗下貨幣基金出現(xiàn)數(shù)億元的贖回。
深圳一家基金公司貨幣基金經(jīng)理告訴記者：“從這幾天情況看，貨幣基金的贖回確實挺大，但具體的數(shù)據(jù)現(xiàn)在還不清楚。我們已經(jīng)要借錢來應(yīng)對贖回了，其他公司的情況我不知道，但是感覺市場上都在借錢應(yīng)付贖回，壓力都挺大的，回購利率飆得很高，但是也沒有辦法，只能高息借錢。”
該基金經(jīng)理同時表示，打新以及季末臨近是缺錢的主要原因。“贖回以機構(gòu)為主，可能是機構(gòu)自己也想拿錢去參與資金市場套利。”
不過，也有個別贖回量不大的貨幣基金在6月18日及19日兩天獲取了更高的收益，其中，以散戶持有人為主的貨幣基金如東方金賬簿貨幣基金、華夏貨幣A、諾安天天寶在6月19日的萬份收益都飆升到2.4841元甚至3.9546元。
“后續(xù)應(yīng)該還會缺錢，但不會這么嚴(yán)重。”上海一家基金公司投研人士說，“一方面，這批新股發(fā)行的股數(shù)不多，所以中簽率不高，新股收益相比之前有所回落，大家的打新熱情會有所下降。另一方面，現(xiàn)在基金缺錢吃盡苦頭，后面就知道要提前多準(zhǔn)備一些現(xiàn)金了。”
按照新股申購時間表，依頓電子要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者在6月19日15:00之前劃出申購款項，莎普愛思要求在6月20日15:00之前劃出申購款項。而6月20日開始，第一批4只新股的申購余款開始陸續(xù)退回，上述人士稱，短期內(nèi)資金壓力將有所緩解。