進(jìn)入6月，距離基金“中考”還有不足一個(gè)月的時(shí)間。受累于A股市場(chǎng)的不給力，今年前5個(gè)月主動(dòng)股基平均業(yè)績(jī)告負(fù)，僅有部分小基金公司旗下股基整體取得正收益名列前茅，而大中型基金公司則普遍表現(xiàn)欠佳。
值得一提的是，去年表現(xiàn)拔尖的農(nóng)銀系基金今年業(yè)績(jī)出現(xiàn)大滑坡，多只基金排名墊底。
今年以來(lái)，農(nóng)銀匯理自上而下都在經(jīng)歷一場(chǎng)持久變動(dòng)和調(diào)整，與此同時(shí)發(fā)生的則是旗下基金業(yè)績(jī)紛紛大幅下滑。
小公司股基業(yè)績(jī)領(lǐng)跑
與去年同期火熱的結(jié)構(gòu)性行情相比，今年市場(chǎng)顯得較為平淡，基金前5個(gè)月收益整體為負(fù)，其中579只主動(dòng)管理的偏股方向基金凈值算術(shù)平均值為-3.74%，僅70只基金收益為正，占比僅12%。受此影響，72家基金管理公司中，也僅有14家公司旗下主動(dòng)股基的算術(shù)平均漲幅為正。
以旗下股基的算術(shù)平均值為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，今年前5月主動(dòng)股基排名戰(zhàn)中，顯著的特征是小基金公司唱主角。WIND數(shù)據(jù)顯示，寶盈基金旗下5只主動(dòng)股基業(yè)績(jī)的平均水平為6.08%，在71家有可比數(shù)據(jù)的基金公司中居第1位。
其中，寶盈核心優(yōu)勢(shì)A的漲幅為10.93%，排在混合型基金第2位（C類(lèi)份額漲幅為10.31%），寶盈鴻利、寶盈策略、寶盈資源分別上漲8.62%、7.06%、4.24%，僅寶盈泛沿海下跌4.67%。
而寶盈核心優(yōu)勢(shì)和寶盈策略增長(zhǎng)均由寶盈旗下明星基金經(jīng)理王茹遠(yuǎn)掌管，兩只基金前十大重倉(cāng)股相似度較高，共有11只股被重倉(cāng)持有，且以信息技術(shù)業(yè)和歸屬于制造業(yè)的計(jì)算機(jī)、鐵路、航空航天為主。
此外，浦銀安盛、中郵創(chuàng)業(yè)、興業(yè)全球、財(cái)通旗下股基的整體業(yè)績(jī)也居前，平均漲幅分別為5.81%、5.74%、4.65%、4.42%。浦銀安盛系基金因?yàn)橹貍}(cāng)創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)居前，在近來(lái)創(chuàng)業(yè)板回調(diào)背景下業(yè)績(jī)有所回撤。
中郵基金去年獲得股票基金冠軍，但因公司旗下基金業(yè)績(jī)懸殊而備受詬病，今年以來(lái)這一局面則略有改觀，除中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)仍然以22.86%排在股基首位外，混合型基金中郵中小盤(pán)、中郵核心主題漲幅均超過(guò)6%，躋身同類(lèi)基金前20位。
除此之外，平安大華、富安達(dá)、華商、天弘、長(zhǎng)盛等基金公司的平均業(yè)績(jī)水平也為正。整體來(lái)看，大基金公司缺席業(yè)績(jī)排行榜領(lǐng)先位置，而中小基金公司尤其是小公司則成為榜上的主角。
農(nóng)銀系業(yè)績(jī)紛紛下滑
跌幅榜上，德邦基金排在第1位，公司旗下僅有1只主動(dòng)偏股基金德邦優(yōu)化配置，該基金前5個(gè)月下跌11.22%，排在普通股票基金第333位。2013年該基金業(yè)績(jī)就處于同類(lèi)基金下游，今年以來(lái)仍然沒(méi)能看到改觀，或許正是因?yàn)闃I(yè)績(jī)的不佳，該基金成立以來(lái)其規(guī)模就連續(xù)萎縮，至今年一季度末資產(chǎn)規(guī)模為0.11億元，早已處于清盤(pán)線之下。
此外，天治、萬(wàn)家、金元惠理等基金公司旗下基金整體業(yè)績(jī)跌幅也較大。不過(guò)，值得注意的是，去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的農(nóng)銀匯理，今年則出人意料的幾乎墊了底。
數(shù)據(jù)顯示，今年農(nóng)銀匯理系主動(dòng)股基業(yè)績(jī)的算術(shù)平均值為6.87%，排在有可比數(shù)據(jù)的71家基金公司第63位。而去年農(nóng)銀匯理系基金則以近30%的平均漲幅名列所有基金公司第4位，僅次于銀河、華商、長(zhǎng)安。對(duì)比之下，今年農(nóng)銀匯理系基金整體業(yè)績(jī)下滑明顯。
具體看，農(nóng)銀匯理系旗下12只主動(dòng)股基中，僅有2只業(yè)績(jī)微幅上漲，即農(nóng)銀平衡雙利、農(nóng)銀消費(fèi)主題分別上漲0.49%和0.08%，另外10只基金則有不同程度下跌。其中農(nóng)銀大盤(pán)藍(lán)籌下跌17.07%，在365只普通股票基金中排名倒數(shù)第2位，農(nóng)銀研究精選、農(nóng)銀策略價(jià)值、農(nóng)銀策略精選則分別下跌14.55%、14.04%、13.27%，分別排在同類(lèi)基金倒數(shù)第3、倒數(shù)第9、倒數(shù)第14位。
而農(nóng)銀行業(yè)成長(zhǎng)、農(nóng)銀區(qū)間收益、農(nóng)銀低估值高增長(zhǎng)、農(nóng)銀行業(yè)輪動(dòng)、農(nóng)銀中小盤(pán)、農(nóng)銀行業(yè)領(lǐng)先均有不同程度跌幅。
對(duì)于農(nóng)銀匯理去年和今年業(yè)績(jī)所表現(xiàn)出的冰火兩重天，今年以來(lái)農(nóng)銀匯理持續(xù)的動(dòng)蕩不安或許是其中的重要原因。年初，農(nóng)銀匯理對(duì)旗下多只基金的基金經(jīng)理進(jìn)行了增聘或解聘，調(diào)整后公司投資副總監(jiān)張惟、魏偉不再擔(dān)任基金經(jīng)理。3月份，自農(nóng)銀匯理成立以來(lái)就擔(dān)任總經(jīng)理的許紅波離任。4月份，公司原投資總監(jiān)曹劍飛和任職超過(guò)5年的基金經(jīng)理付柏瑞離任。
可以看到，今年以來(lái)，農(nóng)銀匯理自上而下都在經(jīng)歷一場(chǎng)持久變動(dòng)和調(diào)整。與此同時(shí)發(fā)生的則是旗下基金業(yè)績(jī)紛紛大幅下滑，去年的明星基金經(jīng)理付娟所掌管的基金也光芒不再。