正所謂，道高一尺，魔高一丈。
互聯網金融對銀行存款分流加劇，而一種同業資金變存款的新玩法，能夠快速做大銀行的存款規模。
據某股份行A分行人士介紹，基本的模式是，該分行提供一筆同業資金，投資于保險資管機構設立的保險資產管理計劃，并持有到期，保險資管計劃再把資金以協議存款形式存入需資行，成為一般性存款。
一般存放同業業務的收益在30-60BP（基點）左右，而上述操作中，A分行可獲得高達80BP的中間收入，屬于較高水平。僅今年一季度，A分行就操作該項業務接近500億元，獲得近4億元的中間收入。
而這一模式涉嫌違規之處在于，協議存款一般是五年期以上的，該分行在系統內部的相關資料中，也確實填寫的是60個月。但合同打印成紙質文件后，再手改成幾個月，協存利率也隨之被改動。
不過，業內人士進一步指出，實際操作中，保險公司與銀行會額外口頭或者私下書面約定一個存款期限，類似于“抽屜協議”，手改合同期限和利率屬于比較激進的做法。
總成本6.5%左右
據申萬證券數據，4月，四大行存款下降1.62萬億，同比多降約2700億。
存款趨勢不容樂觀，倒逼銀行拉存款的花樣也多了起來。
“這種同業資金變一般存款的做法，是從今年才開始做的。”上述股份行A分行人士介紹，分行可以從市場上拆借同業資金，也可以從總行同業部要。
某小型城商行北京分行機構部人士指出，最近該分行需要5億-6億元的協議存款，但銀行普遍不會關注資金來源。實際上，資金可以來自別的銀行同業部，也可以是自己行的同業部。
今年一季度，A分行在上述操作上的規模接近500億元，其中450億元給了某國有大行B分行，因為該國有大行今年舉辦了拉存款大賽，存款考核壓力增大。
通道選擇上，由于協存只能來自郵政儲蓄機構、中資保險公司、養老基金、社保基金等，而信托、券商資管等通道資金只能算同業存款，所以基本選擇保險資管。
從收益上看，同業拆出資金利率一般在一年期shibor（目前約5%)的基礎上，上浮60-80BP。同時，A分行賺取80BP左右的中間費用，保險資管的通道費為5BP左右，B分行的總成本為6.5%左右。
據上述A分行人士介紹，這類操作只對五大行、12家股份行的分行，涉及的金額比較大。
一些資金掮客，則做起了支行的生意。
一位掮客介紹，其給一些銀行對接保險資金協議存款，或者把一些個人款、企業款等走保險資管通道，存入需資行，總成本在7%左右。金額一般在千萬至幾億元級別。
手改合同期限大幅縮水
在季末，一些資金掮客，將“拉”來存款存入某銀行3天左右，助其完成存貸比考核，總利息達3‰-4.5‰。
同樣是為了存款，為何銀行花6.5%的年息拉來較長期限的資金，而不是3‰左右的短期資金呢？
對此，一位城商行金融市場部副總經理解釋，現在對分行的考核，除了季末時點數的存款，還會考核全年的平均存款，這時候需要的資金額會比較大，才能拉高日均存款余額，所以只能找協議存款。同時，季末“沖量”的費用在劃轉中比較麻煩，3‰的利息折算成年息可是非常高的。
不過，上述模式存在合規方面的瑕疵。
1999年，中國人民銀行同意商業銀行試辦保險公司協議存款，根據當時通知，保險協議存款僅限于5年以上（不含5年），最低起存金額3000萬元，5年以下仍按同期同檔次法定存款利率執行。
上述A分行人士介紹，整個協議都是分行簽，系統內顯示為60個月。合同單子打印出來后，直接在合同紙上手改期限和利率，然后雙方銀行再蓋章。“一般是改成3、6個月。7天也可以做，但來回折騰耗時間，賺的又不多。”
上述城商行金融市場部副總經理稱，一般來說，很多銀行做協議存款，雖然是簽五年，實際上就是幾個月。一般的做法是，存款雙方口頭約定幾個月提前支取，而手改合同因為涉嫌違規比較少用。
不過，亦有人認為，15年前的協議存款規定早已不符合市場實際。
上述保險資管公司相關業務人員表示，且不說保險公司不愿意將資金按照固定利率放在銀行，一放就是5年以上。就是銀行也不愿意現在就鎖定未來5年要支付的利率，尤其是在利率市場化的大背景下，雖然短期利率是上升趨勢，但最終還是要往下走。