基金專戶，一直以來是行業不為人知的秘密，理財周報本周全面調查每家有專戶資格的基金公司，為你揭開神秘面紗。
非公募規模突破萬億
早在2008年，南方、嘉實、易方達、鵬華、國泰、工銀瑞信、匯添富、中海、諾安九家基金公司就已經獲得首批基金專戶理財資格。
而現如今，基金公司僅個別幾家未取得專戶資格，例如匯豐晉信，多家新成立的基金公司也逐漸將專戶作為公司重心來發展。
專戶一般每月開放申贖，部分每周開放，“一對多”最多一年開放一次申贖，凈值公布也僅投資者可以每月得知。
至于各家基金公司專戶規模，這一點可以從不少報告中瞧見端倪，此前記者從托管銀行處得到一份數據披露了基金2013年非公募方面的數據。過去一年，89家基金公司合計管理資產規模4.23萬億元，較2012年3.6萬億元增長17.5%，其中，非公募業務規模達到1.28萬億元，較2012年7564.52億元增長69.21%，漲幅驚人。
早在2013年6月底，中國基金業協會就公布數據稱，我國境內共有基金管理公司81家，其中合資公司45家，內資公司36家；管理資產合計34863.24億元，其中管理的公募基金規模25180.54億元，非公開募集資產規模9682.70億元。
基金行業棄公轉非力度已相當大。2013年全年基金行業非公募的規模變化數據顯示，1-12月，非公募業務的總規模分別為8166.58億元、8210.85億元、8273.72億元、9059.66億元、9720.38億元、9682.70億元、10432.13億元、10391.91億元、10448.23億元、10925.15億元、11541.85億元和12277.03億元。
2012年末基金公司的非公募業務為7564.52億元，2011年末為5773億元，增量為1791.52億元。這也意味著，2013年基金行業非公募業務已經接近前兩年之和。
在數據中，除去嘉實、工銀等擁有社保年金資格的公司外，余下基金公司專戶規模可以相對應算出，例如記者了解到農銀匯理專戶規模已經超過60億元，而在表格中農銀匯理專戶規模為61.99億元。
這樣的規模在基金中并不算突出，據悉，除去年金和社保外，專戶規模較大的依舊為銀行系基金，中銀、浦銀、建信、民生加銀等均超過100億元。
“專戶相對基金公司的意義很大，一個10億元的專戶對中小基金公司來說比一個百億的公募意義大多了。”滬上一家大型基金公司副總評論道，其透露，目前基金公司一對一的規模在3000萬到5000萬居多，也有一個億以上的，但并不多。相對而言一對多的產品中固收想多較多，因為跟銀行掛鉤背后資源較多，“這一點工銀瑞信做得就非常大。”
華北：工銀發力子公司，華夏外包專戶
數據顯示，2013年工銀瑞信非公募資產達到1088.52億元，僅次于嘉實，但這其中包括年金和社保。據業內人士分析，工銀瑞信目前在華北地區專戶規模應該排在前三，或許依舊僅次于嘉實。
其專戶團隊目前有5人，分別為專戶投資部權益投資總監何肖頡，以及基金經理翁健、劉余華、曾實、李劍峰。
根據工商銀行年報來看，工銀瑞信下設工銀瑞信（國際）和工銀瑞信投資兩家子公司。兩家公司分別于2011年和2012年末設立，而后者為首批獲準設立的基金管理公司的境內子公司。2012年末，工銀瑞信管理的資產規模約1568億元，2013年末，其管理資產總規模逾2300億元，相比2012年增長了近5成。以此來看，其子公司業務極有可能是其利潤大幅增長的“神器”之一。
長盛基金4月16日公告顯示，原公司董事長鳳良志因為年齡原因不再擔任長盛基金董事長職務，現由原國元證券副總裁高新任董事長一職。
理財周報記者了解，高新的上任或將促進基金專戶業務的發展。內部人士透露，長盛基金此前在基金專戶方面很少重視，去年下半年才成立了子公司管理基金專戶，而具有多年投行經驗的高新，或許將對長盛基金的專戶業務帶來“動力”。
此外，根據中郵創業基金官網信息顯示，旗下子公司首譽資產管理有限公司全部承繼中郵基金資產管理事業部的現有專戶產品。這家成立于2013年3月11日的子公司，投資范圍涵蓋權益類、固定收益類、金融衍生品類等金融產品。
不過，一位知情人士透露，中郵基金專戶基金業務的管理將發生變動，接下來，中郵基金的專戶業務是否繼續由子公司負責，還沒有定論。“今后專戶業務是由子公司管理，還是母公司管理，公司內部正在討論，近幾個月會有結果。”
“子公司一直作為一個獨立的體系在運作，不過自子公司成立以來就負責專戶業務，此前則是由中郵基金的機構部參與管理。”上述知情人士說。
在華北地區中，華夏基金又開創了一個先例。據知情人士透露，華夏的專戶就做通道，“今年初離職的投資總監，部分專戶就外包給他，他成立一個產品，然后華夏來賣。這種模式將來一定會成為主流，這要求基金公司選特別優秀的投資經理，這樣做既可以把自己品牌打出去，又能賺到錢。”
華南：廣發收益領先，信達子公司破50億
廣發基金副總朱平對記者透露，“大部分基金公司專戶沒有干起來就是因為人不夠，不像公募那樣。公司要給機制，給的機制不好人家就走了，傳統專戶對基金經理要求比較高，沒有激勵不行。”
其也坦言，目前專戶發展并不如意，“市場上好的產品只是少數，沒有好的人員就沒有好的產品，研究員、分析師直接就變成了專戶投資經理，所以規模發展不起來。”其也透露，目前廣發基金專戶規模超60億元，這樣的規模并不能算最好。
此前曾有滬上基金公司人士對記者坦言，2013年專戶方面僅廣發做得相對較好，其他基金公司只能說一般。
這一點得到了朱平的確認，其透露，2013年廣發有多只產品收益超過60%，“但是規模都不大，幾千萬”。
廣發方面也是把專戶視作發展的一部分重心，據悉，廣發基金子公司目前仍未開展專戶，這與大多數基金公司直接將專戶下放至子總司的做法相悖。
博時基金方面也對記者回應稱，截至2014年3月31日，博時專戶理財規模超過46億，截至2013年12月31日，超過80%的專戶組合實現正收益，博時專戶理財持有人戶數超過280戶。
根據特定資產管理業務的特點，博時方面也設立了專門的投資團隊——特定資產管理部。該部負責社保基金、企業年金、特定客戶等專戶資產的投資管理和咨詢。
信達澳銀方面則是全心投入子公司業務，截至2013年底，信達澳銀基金專戶規模約7億元，子公司規模約為50億。
不難看到，此前沙場點兵論壇有專門的帖子來統計專戶收益，迄今沒有權威的官方數據，該跟帖也儼然成為了最詳細的業內數據之一。根據其中數據統計，2010年是專戶業績高點。然而，進入2011年市場開始急速轉向，專戶一對多業績表現不佳，這個曾經的熱門跟帖也開始門庭冷落，此后便不再更新。
這一觀點在上述滬上大型基金公司副總口中得到證實，“專戶坦率來說，當時是被寄予厚望的，但是現在看來，除了2009年、2010遇上一波反彈，讓不少專戶賺了不少，2010年之后開始一直就是熊市，專戶就一直做得一般，很多公司可能收益都不到10%。”
華東：財通專戶200億，萬家子公司500億
上海這里記者經過多方面統計，發現專戶規模較大的為匯添富和海富通。
海富通表示，截至3月底，其共有專戶產品26只，其中一對一產品15只，一對多產品11只，管理總規模近55億元，投資經理9名。
滬上另一家中型基金公司人士對記者透露，其公司旗下共有5只專戶產品，一對一兩只產品規模分別達到1.3億元和1.7億元，專做通道業務，3只一對多專戶產品規模則相對較小，分別為0.3億元、0.5億元和0.8億元，其2013年平均收益堪堪超過1%，為1.29%。
當然，滬上基金公司專戶方面提升最快的或許不得不提一下財通和興業。
去年初剛剛成立的興業基金令業內驚嘆，該公司創業第一年就實現盈利。究其原因，可能與側重發展專戶等非公募業務有關。
持有興業基金90%股份的興業銀行在其年報指出，2013年報告期內，興業基金在非公募業務方面積極開展特定客戶資產管理業務，加強對機構和高資產凈值客戶的服務。截至報告期末，興業基金及子公司資產管理總規模499.79億元。其中專戶產品管理規模13.29億元，專項資產管理計劃規模486.50億元。報告期內，興業基金累計實現營業收入8497萬元，實現凈利潤1281萬元。
同樣作為次新基金公司的財通回復記者，截至2014年3月末，財通基金專戶數量已突破200只，累計管理的專戶規模（不含子公司項目）近200億元，包括主動管理類專戶以及創新型的期貨類專戶和定增類專戶等類型。這個規模一舉超過在專戶上經營多年的公司，甚至超過了上文中提及的大多公司。
究其原因，則歸因于財通的大規模創新，據悉，截至2014年3月末，財通基金已成功發行80余單針對期貨的創新型專戶產品，初始募集的期貨類資產規模超50億元。
規模的背后，財通專戶的業績也不容小覷，截至2014年3月末，財通基金旗下所有主動管理型專戶產品100%正回報，“富春系”一對多和“玉泉系”一對一權益類主動管理專戶產品成立至今累計收益皆在30%左右，此外，財通基金2013年以來已成功參與45個定增項目，累計參與金額超百億元，浮動收益率近30%，總浮盈規模20億元。
新基金公司主攻專戶已經是業內盛傳已久的消息，不難看到，華東地區這個現象更為明顯，特別是新成立的一批基金公司，除上文提及的興業基金外，還有贏、中原英石、鑫元等，此外，例如英大、江信、東海和華宸未來在專戶上的規模也將突破10億元。
富安達也向記者透露旗下公司2013年專戶規模達到3.8億元。
但是最值得意外的是，據知情人士透露，萬家共贏規模已經突破500億元。