今年兩會(huì)，央行行長(zhǎng)周小川“不會(huì)取締余額寶等金融產(chǎn)品”的言論，讓此前該類金融工具存廢的爭(zhēng)論有了結(jié)果。2013年下半年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼進(jìn)入金融領(lǐng)域，吸引了眾多用戶和資金，也讓很多普通人有了新的理財(cái)選擇。
近日，中國(guó)青年報(bào)社會(huì)調(diào)查中心進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查(10234人參與)顯示，84.7%的受訪者購(gòu)買過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。66.0%的受訪者表示會(huì)把銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。但55.4%的受訪者表示，并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和營(yíng)利方式。
受訪者中，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。
82.0%受訪者滿意目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益
調(diào)查顯示，84.7%的受訪者購(gòu)買過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。具體來(lái)說(shuō)，購(gòu)買最多的是余額寶(63.0%)，其次是理財(cái)通(10.2%)。僅15.3%的人一個(gè)也沒(méi)買過(guò)。
在杭州某便利店收銀的宮仁(化名)，現(xiàn)在每天晚上都會(huì)查下理財(cái)通的收益�！澳昵暗氖找媛时容^高，存1萬(wàn)元每天就能有1.8元收益，如果存10萬(wàn)元，可以把晚飯的一葷一素變成兩葷了�！睂m仁覺(jué)得，理財(cái)就應(yīng)該創(chuàng)新形式，讓大部分人都分一杯羹。
萬(wàn)俊軒是浙江某高校大三學(xué)生，去年10月份開(kāi)始，他已陸續(xù)在余額寶存了12萬(wàn)元。他研究了這類貨幣基金的運(yùn)作方式，“余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金，是靠吸納公共資金來(lái)投入銀行間資金拆借市場(chǎng)，來(lái)賺取差價(jià)的�！�
調(diào)查中，82.0%的受訪者滿意互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益。66.0%的人表示會(huì)把銀行存款投入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。至于吸引他們購(gòu)買的原因，23.9%的人認(rèn)為是銀行存款利息太低，18.9%的人認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“可以隨時(shí)取用”，其他還有“收益高”(17.6%)，“收益透明，每天可見(jiàn)”(11.6%)，“支付方便”(10.9%)等。
武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系教授、金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲認(rèn)為，首先要厘清“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的概念�，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”，實(shí)則是商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)投資性產(chǎn)品的結(jié)合，即通過(guò)商業(yè)網(wǎng)絡(luò)這個(gè)渠道售賣金融產(chǎn)品。“因此，網(wǎng)商并沒(méi)有觸及到金融機(jī)構(gòu)
生產(chǎn)
的核心功能，而僅僅是個(gè)渠道。”
“不過(guò)，這種結(jié)合還是有新的變化�！秉S憲介紹，一是新生代對(duì)網(wǎng)購(gòu)的依賴大大提高，商網(wǎng)積聚的資金額巨大，這對(duì)特別注重資金規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)極具吸引力；二是金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、第三方支付平臺(tái)有機(jī)結(jié)合，既有很強(qiáng)流動(dòng)性，又有較高的收益。
37.5%的人不清楚要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，55.4%的受訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和營(yíng)利方式，只有28.7%的人表示了解。
35歲的福建泉州市民吳太明(化名)覺(jué)得，互聯(lián)網(wǎng)金融有很多不透明的地方�！般y行早年在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也采用過(guò)只宣傳高收益、弱化風(fēng)險(xiǎn)的方式，后來(lái)都被法規(guī)限制或禁止了�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)銷方式感覺(jué)如出一轍�！�
調(diào)查中，37.5%的人對(duì)要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不清楚，23.9%的人覺(jué)得理財(cái)賬戶不安全，還有23.1%的人擔(dān)心未來(lái)能否及時(shí)贖回。
黃憲認(rèn)為，商網(wǎng)提供的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的風(fēng)險(xiǎn)并非不存在，但在目前環(huán)境下還比較隱晦，有四點(diǎn)值得注意：
第一，支撐余額寶高收益背后的天弘基金提供的是理財(cái)產(chǎn)品，屬投資行為。銀行存款和理財(cái)投資最大區(qū)別是，存款是被國(guó)家層面存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的公共品，而理財(cái)?shù)摹氨１靖断ⅰ毙麄鞑滑F(xiàn)實(shí)，也不受法律保護(hù)。
第二是網(wǎng)絡(luò)安全的問(wèn)題。目前銀行推出的網(wǎng)銀有著比較嚴(yán)格的風(fēng)控制度和技術(shù)保障，尚且未能解決這個(gè)問(wèn)題，由商網(wǎng)推出的金融產(chǎn)品或支付，更應(yīng)慎之又慎。
第三是互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問(wèn)題。
純虛擬銀行在英美上世紀(jì)90年代就興起了，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行并未隨著“鼠標(biāo)點(diǎn)擊”而消亡，反而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。因?yàn)殂y行作為經(jīng)營(yíng)資金的企業(yè)，第一要義不是效率和渠道，而是聲譽(yù)。而聲譽(yù)背后必須有高水平的資金運(yùn)作能力和強(qiáng)大的安全保障能力作為支撐。
第四是宏觀經(jīng)濟(jì)層面的問(wèn)題。目前余額寶的收益率大大高于銀行活期存款甚至定期存款的利率，這是一把
雙刃劍
。它客觀上推動(dòng)了利率的市場(chǎng)化，但若不加約束，任其瘋狂發(fā)展，必將快速推高銀行的利息成本。商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自存貸款利差，當(dāng)存款利率被快速推高，貸款利率自然也會(huì)提高。“當(dāng)貸款利率高到一定程度，貸款市場(chǎng)中就會(huì)出現(xiàn)好企業(yè)退出，壞企業(yè)進(jìn)來(lái)。再就是過(guò)高的利率推高融資成本，會(huì)使很多中小企業(yè)不堪重負(fù)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長(zhǎng)乏力�！�
43.7%的人迫切希望增加理財(cái)賬戶的安全性
3月，在一家咨詢公司工作的云南小伙陳維文(化名)發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄卡向余額寶轉(zhuǎn)賬已經(jīng)有限額了，他的工行卡每天最多只能轉(zhuǎn)5000元。為了安全和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，陳維文也支持對(duì)網(wǎng)上金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。“但是對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，仍然歡迎這些
攪局者
，倒逼傳統(tǒng)銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)方式和服務(wù)態(tài)度進(jìn)行改變。”
黃憲表示，現(xiàn)在很多人基于高收益和流動(dòng)性兼得的目的來(lái)使用余額寶，已屬于極為廣泛的公眾行為�！耙虼�，這類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該接受一定程度的金融監(jiān)管�！笔紫仁且O(jiān)管網(wǎng)商與金融機(jī)構(gòu)的合作方式；其次，對(duì)消費(fèi)者的資金回報(bào)承諾也需要監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)信息要事先明確告知；第三，監(jiān)管部門(mén)要明確告示，余額寶一旦違約，各級(jí)政府不負(fù)有代為償付的義務(wù)和責(zé)任，除非余額寶被納入存款保險(xiǎn)監(jiān)管和保障體系�！霸诤芏鄷r(shí)候，社會(huì)公眾的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是在經(jīng)歷了若干損失的教訓(xùn)后，才能真正產(chǎn)生�！�
“對(duì)于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不能簡(jiǎn)單否定，而是應(yīng)該給予一定的發(fā)展空間和認(rèn)真負(fù)責(zé)的觀察�！秉S憲認(rèn)為，現(xiàn)在全球正處于大數(shù)據(jù)的時(shí)代，公眾的“海量”消費(fèi)行為在網(wǎng)商都有記錄，這里有著難以估量的潛力和商機(jī)。“未來(lái)肯定還會(huì)出現(xiàn)新類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，至少以商網(wǎng)起家的網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用對(duì)大數(shù)據(jù)的分析，設(shè)計(jì)和推出適合普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品。然而，它的成熟肯定需要一個(gè)過(guò)程，相應(yīng)的金融監(jiān)管范圍和強(qiáng)度也要提高�！�
受訪者對(duì)這類理財(cái)產(chǎn)品有哪些期待？調(diào)查中，43.7%的人迫切希望增加理財(cái)賬戶的安全性，15.7%的人期待能及時(shí)披露基金運(yùn)作和營(yíng)利方式，12.0%的人希望能促進(jìn)傳統(tǒng)銀行改革。