面對余額寶、理財通等各種“寶”類互聯網理財產品的兇猛攻勢，最近，銀行系基金紛紛出手。這其中工銀瑞信基金借力母公司工商銀行接連發力，在市場引起了不小轟動。
業內人士稱，銀行系“寶寶”“賣點”突出，因為銀行比互聯網企業在投資和風控方面更勝一籌。銀行系“寶寶”不僅為銀行吸引來新的客戶，同時也為原有客戶提供了更多的產品選擇，所以就其自身來看不會對銀行活期存款帶來太大的分流影響。
借工行“產寶” 大打安全牌
在今年1月份，工銀瑞信基金就借道工行推出了“薪金寶”和“天天益”兩款產品。
據介紹，工銀薪金寶是專門為工行客戶定制的現金管理工具，購買了工行“薪金寶”，其實就是投資了工銀瑞信的薪金寶貨幣市場基金。1月21日，工銀瑞信薪金寶在工行渠道發行，原定募集截止日為2014年1月24日，后于1月23日提前結束募集。基金合同于1月27日正式生效，募集規模成功突破百億，達109.19億元。
該基金認購費、申購費和贖回費都為零，采取“每日分配、按日支付”的收益分配方式，首次認購或申購最低起點為100元，追加認購每筆最低金額為1元，支持T+1日贖回到賬。由工銀瑞信固定收益部投資總監、連續兩屆入選“亞洲各地區最出色固定收益投資人”的明星基金經理杜海濤親自掛帥，其管理的“工銀貨幣”基金在2013年度以累計收益4.38%摘得貨幣基金A類(52只)業績冠軍，曾多次獲得“金牛基金”榮譽稱號。
分析人士認為，雖然在基金規模等指標方面與余額寶暫時還有一定差距，但工銀薪金寶大打工行“信譽”牌，意在安全性上與互聯網“寶寶產品”一較高下。
在工銀薪金寶推出不久之前，工銀瑞信已聯合工行浙江分行推出了名叫“天天益”的類余額寶產品，背后與工銀瑞信貨幣基金掛鉤。“天天益”只能通過工行網銀和手機銀行兩個渠道購買，目前僅限浙江地區客戶，1元起購，整元購買；支持24小時購買和贖回，贖回資金實時到賬，而且每天的最高買入和贖回金額上限遠高于其他互聯網理財產品，高達3000萬元。
據媒體援引銀行人士的分析稱，杭州是支付寶總部所在地，杭州、義烏等地的貿易商戶多數是支付寶用戶，這兩個因素導致余額寶對當地銀行存款沖擊較大。因此，浙江工行提出了開發銀行版支付寶的計劃，而此時作為貨幣基金傳統勁旅的工銀瑞信正好有迎戰天弘基金的想法，于是雙方一拍即合。
新媒介開道 多渠道輸血
除了借力工行推出新產品之外，工銀瑞信也對自己的貨幣基金進行了改造升級，利用手機、微信等新媒介，通過多元化的銷售渠道來彌補單一渠道的不足。
早在2012年5月份，工銀瑞信在對旗下工銀瑞信貨幣基金進行包裝的基礎上，推出了自稱“閑錢管理利器”的工銀瑞信現金寶，相比于普通貨幣基金T+2到賬來說，工銀瑞信現金寶一上線就實現了取現T+1到賬，并且通過現金寶申購公司其他基金費率享受4折優惠。
2013年3月份，工銀瑞信現金寶已經可以實現取現T+0到賬，實時劃款。直銷網站贖回最快1秒到賬，當天贖回、當天劃款。單筆贖回下限100份、上限50000份，單日贖回累計上線20萬份。
2013年6月份實現手機WAP網站、電話委托充值。2013年7月份實現工行卡7×24小時隨用隨贖，單日贖回累計上限也由20萬份升至100萬份。
2013年9月份以后，先后實現通過手機現金寶客戶端、微信等新媒體渠道進行充值、取現，個人單筆最低申購、追加、贖回金額/份額也由1元/份降為0.01元/份。工銀瑞信現金寶還于2013年底開通了基金直銷電子自助交易系統“工行信用卡還款”業務，投資者可通過贖回工銀貨幣的資金償還工行信用卡賬單。
值得一提的是，在不斷升級的半年時間內，工銀貨幣基金的規模經歷了一個飆升的過程。工銀貨幣去年業績報告顯示，該基金去年6月底的規模為75億元，到9月底時，規模暴增至為234.32億元，而去年底規模已增加至242.83億元。而這期間也正是余額寶上線，受到市場熱捧而規模猛增的時候。
銀行系“寶寶”分流活期存款有限
作為銀行系基金的龍頭公司，工銀瑞信通過掛鉤自家貨幣基金力推“寶寶產品”已非個案，這也引起了業界對銀行系“寶寶”分流銀行存款的擔憂。
近日，央行發布數據顯示，2014年1月份人民幣存款罕見減少9402億元，而在上周，國內貨幣基金規模已超萬億。截至2月14日，對接余額寶的天弘增利寶基金規模已突破4000億元。
面對活期存款的不斷流失和余額寶、理財通等互聯網理財產品強大的“吸金”能力，商業銀行也開始反擊，掀起一波存款保衛戰。自2013年下半以來，已有包括工商銀行、中國銀行、廣發銀行、交通銀行、平安銀行等在內的多家銀行推出類余額寶產品，民生銀行也將于近期攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司推出“如意寶”。
分析人士稱，互聯網理財產品多數與貨幣基金掛鉤，貨幣基金最重要的投資方向是銀行的協議存款。而銀行做類余額寶的產品，也是為客戶的散錢理財，相當于把一部分“活期存款”口袋里的錢轉移到了“協議存款”的口袋里，成本上漲了幾十倍。
曾有非銀行系基金公司高管稱，銀行做類余額寶的產品無異于向自己非常看重的活期存款開刀，是在“革自己的命”。但多位業內人士稱，相比銀行百萬億級的存款規模來說，貨幣基金規模并不大。此外，出于業務條線對存款過于看重的考慮，銀行方面也在拿捏部門之間的微妙平衡。目前，未見銀行對“寶寶產品”大肆宣傳，其規模占整個貨幣基金的規模比例還很小。所以，對銀行活期存款的分流作用有限，還不足以革到自己的命。
