2月13日,招行沉寂三個多月的小企業E家投融資平臺再次啟動。不同于去年低調試水,這次招行在官網首頁大力推廣該項目。
重啟后的投融資平臺,收益率提高近1個百分點。不過,其相關信息披露始終神秘。銀行業內人士認為,風險指數也隨之上升。
收益提高近1%,透明度依然很低
去年9月一推出,“小企業e家投融資業務”就引起市場熱議。該平臺共發布融資項目8期,參與者826人,投融資交易額3835萬元。11月,該平臺陷入監管叫停風波。時隔三個月,重啟后的平臺,最大變化是取消本金保證。
去年9月,該平臺每個項目上都標注“本息安全”。對此,平臺的解釋是,該融資項目的還款資金具備安全對接機制,還款資金來源明確,與銀行兌付憑證安全對接,有效支持融資方按時歸還本金、利息。在資金安全方面,該平臺委托中金支付有限公司作為第三方支付機構。
業內人士稱,正是因為本息擔保問題,該平臺才被監管叫停。不過此說法尚未得到招行證實。招行相關負責人此前曾對外表示,該行小企業E家投融資平臺業務是在監管報備后開展的。
在安全性上,市場人士普遍認為,重啟后的項目收益率提高,風險隨之上升。
與試運行期間的項目相比,重啟后的項目,發行期限仍為180天左右,預期收益普遍在7%左右,最高的為7.3%,比去年試運行期間的融資項目相比高出近1個點。同時,部分項目投資金額由1萬元提高到5萬元。
對此,招行相關人士表示,不同項目企業情況不同,銀行會根據企業的情況和相關部門討論核定投資起點標準;另一方面融資項目的預期投資收益率提高了,因此投資門檻也相應提高。
從資產規模看,最低規模提高,最高規模縮小。目前已顯示的新項目中,規模從96萬元到2509萬元不等;而試運行期間,項目規模最低為58萬元,最高為5000萬元。
根據理財周報記者統計截至2月20日18時,該平臺已新上線15個融資項目,總金額約1.15億元,各項目規模差距較大,在96萬-2509萬元不等,投資預期收益率基本在6.8%-7.3%之間,其中已有12個項目完成募集。
不變的是,招行的項目透明度依然很低。在項目介紹中,僅簡單顯示融資方所屬行業,對于資金用途描述也是簡單描述。撮合業務之后,招行是否對融資方進行貸后跟蹤,以保證資金的實際用途以及控制未來的還款風險等情況,外界始終不得而知。
招行聚攏客戶新手段
P2P行業業內人士普遍表示,招行的這種業務模式只能叫類P2P業務,與傳統民間P2P有很大的差別,因為民間P2P做個人對個人的小額投融資,而招行所做的是個人對機構的網上融資行為。
從收益率看,招行這一產品也無法和民間P2P較量。目前招行P2P平臺上的投資年化利率為7%左右,而以拍拍貸為代表的P2P平臺,投資者人均年化收益率在12%-20%之間。招行這一產品收益,僅略高于同期銀行傳統理財產品的收益水平。數據顯示,期限為3-6個月的銀行理財產品平均預期年化收益率為5.8%左右。
對于此次招行試水“P2P”,中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為,銀行創建的P2P平臺本質上是委托貸款業務的一種。銀行在項目盡職調查和風險控制方面有專業優勢,但也不應承擔任何風險,“傳統銀行業與互聯網金融相結合,可以很快地把業務規模做上去,應該可以視作銀行在利率市場化進程和探索轉型之路上的一種創新。”
“這是招行聚攏客戶的一個做法,至于是增量客戶還是存量客戶,值得觀察。”長期跟蹤招行的銀行業分析師對理財周報記者表示。
據招商銀行介紹,投融資平臺是其推出的,專門面向中小企業客戶的互聯網金融服務平臺——小企業E家的一部分。將于2014年4月推出正式項目。