自從余額寶一炮打響之后，由其掀起的現金理財大戰就日趨激烈，當余額寶、現金寶、活期寶、零錢寶等各種寶蜂擁迭出的時候，群寶混戰爭搶用戶成為業內關注的焦點，備受渠道折磨的基金公司四處出擊，紛紛尋求與網絡大佬合作以便搭上互聯網金融戰車，搭上阿里巴巴的天弘基金、牽手微信理財的華夏基金、聯袂蘇寧云商的匯添富基金、結緣百度的華夏及嘉實基金，在短短幾個月內，這種合作下的“寶寶軍團”就蔚為壯觀。
在網絡平臺大佬海量用戶的支持下，通過拉高收益率，使得寶寶軍團不斷攻城略地，余額寶超過2500億的規模自不必說，百度百發、網易添金計劃以及來勢更為兇猛的微信理財通，產品推出后毫無例外的被一掃而光，借助春節微信紅包，理財通趁勢營銷，投資者買入規模持續增加。一時間，寶寶軍團業績斐然。
從表面看，現金理財市場陷入寶寶軍團的一片混戰中，基金公司拼搶網絡平臺，各種寶拼搶用戶；而從實質上看，去年第四季度貨幣基金和銀行存款的此起彼伏可以印證，現金理財工具規模的增加，對應的基本是銀行活期存款的減少，戰場已經在牽手基金公司的互聯網平臺大佬和銀行之間展開，用戶資金成了拼搶的核心。對于主要依賴息差生存的銀行來說，用戶存款持續搬家，毫無疑問侵蝕到它們的利潤，業績護城河被寶寶軍團頻頻攻擊，在此情況下，銀行和互聯網平臺之間的拼搶日趨激烈，一場短兵相接戰如火如荼。
寶寶軍團蜂擁而起
在余額寶的帶動下，仿佛一夜之間，各種創新現金理財產品紛紛涌現。根據海通證券金融研究中心的研究分類，目前各種現金理財工具主要有以下三種：第一種是支付功能型產品，包括支付寶聯合天弘基金推出的余額寶，以及蘇寧云商推出的零錢寶，這種產品借助于網絡強大的客戶平臺和資金沉淀，可以迅速做大規模。以余額寶為例，對接天弘增利寶貨幣基金的余額寶在短短的7個月內規模一路飆升突破2500億元，借助于支付寶巨大的客戶群以及良好的平臺，已經成功成為互聯網金融的代表產品。蘇寧云商聯合兩家基金公司推出的零錢寶，同樣屬于支付功能型產品，借助蘇寧易購的平臺，零錢寶資金可隨用隨取，還可用于易購購物、生活繳費、信用卡還款，也可以轉到易付寶余額或銀行卡。
第二種屬于基金公司自己開發的產品。由于網絡渠道同樣需要高昂的通道費，許多基金公司在直銷平臺上做起了現金管理工具，以匯添富基金為例，先是推出了場內貨幣基金匯添富收益快線，隨后又緊隨互聯網金融浪潮，先后發行了現金寶和全額寶，其中現金寶發展相當迅速，收益率持續居高不下，而全額寶則100%依據公司直銷平臺，在短短30個小時就創下了6億的銷售額。憑借直銷平臺的自力更生，基金公司除了做大了貨幣基金的規模，還順帶讓投資者看到了旗下其余產品，有助于帶動公司旗下其他產品的發展壯大。
事實上，多家基金公司均開發了相應現金管理產品在直銷平臺上銷售，比如廣發的錢袋子，嘉實活期樂等等。在互聯網金融起步前，貨幣基金一舉居前的南方基金，最近再次升級快速贖回業務，自1月20日起正式開通網上交易7×24小時隨時贖回、實時到賬服務。電子直銷客戶通過南方基金網上直銷系統、電話交易、APP客戶端及微信平臺,可于任一自然日進行南方現金增利貨幣基金實時贖回,有序保障持有人資金的“隨用隨取”，并且旗下貨幣基金南方現金通收益率持續維持高位。
第三種是攜手互聯網大佬開發的產品。雖然自力更生型產品在渠道銷售費用上負擔較輕，但開發新客戶群體較為困難，而借助擁有成熟客戶群體的“大佬”將有助于基金規模的快速成長，在天弘的成功案例之后，許多基金公司也紛紛瞄準了互聯網大佬，通過其通道掛鉤貨幣基金產品。代表產品有微信理財通、百度理財等。
微信理財通是微信平臺推出的理財工具，憑借其6億的優質客戶群體，騰訊接收到了多家基金公司拋出的“紅繡球”，目前試運行階段只上線了華夏財富寶一只基金。而百度理財平臺上則憑借百度這一國內第一的搜索引擎，吸引到了華夏和嘉實兩大基金公司的垂青。繼創始產品秒殺后，百度理財發行了預期收益達到8%的“百發”團購，同樣一搶而空，隨后其再接再厲推出“百賺”以及“百賺利滾利”，背后綁定的為華夏和嘉實的貨幣基金。
互聯網金融節日營銷戰
對于擁有海量用戶的互聯網平臺來說，借助網絡營銷成了眾多現金理財工具的選擇，而選擇的營銷噱頭，毫無例外的是貼身緊逼如日中天的余額寶及微信理財通。
2月14日，元宵節與情人節“雙節合璧”；與此對應的是，在理財市場上，銀河基金推出定投寶約戰余額寶二期產品，其中定期寶是以本質上是跟蹤“中證騰安價值100指數”的股票型指數基金。所謂的余額寶二期產品則是珠江人壽推出的“匯贏一號”的元宵節特供版，是一款面向余額寶用戶的普通保險理財產品，該產品吸引人之處在于高達7%的預期年化收益率，期限為365天，限額3.8億元。
從產品實質上看，此次推出的余額寶二期和定投寶均不再是貨幣基金，前者對接的是保險理財產品，定投寶則對接指數基金。從資金投向來看，定投寶主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票、債券、權證、股指期貨、貨幣市場工具等，其中股票投資包括中證騰安價值100指數成份股、備選成份股等。據悉，定投寶主要銷售渠道主要通過銀河基金網上直銷平臺，騰訊主要作為網絡推廣方，由于切入了股票投資，該產品更適合風險承受能力較強的投資者。
作為為互聯網用戶定制的基金，定投寶吸取了網上銷售貨幣基金的做法，購買金額僅僅為10元起，并且不收取申購和贖回費，投資門檻、進出無任何手續費用和市面上的貨幣基金無異。
珠江人壽的淘寶官方旗艦店上，首頁顯示元宵活動中，
2分鐘就銷售3.8億元，從2月15日起，已經開放元宵特供版的新預約。旺旺客服表示，該款產品元宵節銷量非常好，很多客戶都搶購不到，于是開放了新的預約，讓沒有搶購到的客戶也能買到，“預期收益7%的珠江匯贏一號產品現在開始接受客戶預約，具體開售時間未定，只要留下您的聯系方式姓名、電話號碼、郵箱，我們會發送郵件通知到您具體的活動詳情”。
而在不久前的春節假期期間，成了微信理財通和余額寶收益比拼的戰場。春節前低調上線的微信活期通，背后對接的華夏財富寶貨幣基金，憑借比余額寶更高的收益，成功吸引眾多投資者。數據顯示，成立于2013年10月份的該貨幣基金，進入2014年以來，七日年化收益率始終在6%以上，尤其是春節前10天均在7%以上，其中1月26日的7日年化收益率達到7.9%。盡管春節后收益率有所下降，但是始終在6.5%以上。
滬上一位基金業內人士表示，自從余額寶引爆貨幣基金市場以來，依靠節日進行基金產品營銷，就成了屢試不爽的做法，從目前發展情況來看，已經從傳統的貨幣基金發展到權益類基金產品，不過依然是憑借貼身余額寶等進行營銷。
拼搶數十萬億元存款
余額寶在短短幾個月時間，規模就超過2500億元，微信理財通推出僅僅一個月時間，據傳已經有數百億元的規模，而在元宵節期間，淘寶網推出的“元宵節保險理財產品”兩款“珠江匯贏1號”和“天安安心盈B款”，宣傳稱保底收益率為2.5%，預期收益率為7%，半天的銷售額超過8.8億元。
憑借著5%乃至于更高的收益率，遠遠高于銀行理財產品，并且期限靈活，對銀行的活期存款形成強烈的沖擊。
央行最新數據顯示，截至2013年末，我國居民儲蓄余額突破46萬億元，其中活期存款超過17.8萬億元，定期存款超過28.3萬億。如此龐大的居民儲蓄余額，尚且不包括去年四季度已經逆市飆漲數千億元的貨幣基金，不過對于雄心勃勃的網絡巨頭來說，數千元的既有成果不過是萬里長征第一步，接下來還有更大的市場等待挖掘。
事實上，盡管銀行存款受到分流，但是由于貨幣基金主要投向協議存款等，事實上這些錢大部分主要還在銀行，只不過被銀行支付了較高的利息而已。以余額寶對接的天弘增利寶基金為例，截止2013年末，在其投資組合中，投資于銀行協議存款和結算備付金占比超過90%，這意味著這些錢基本還留在了銀行，不過是被基金公司積少成多以便能取得較高的利率。
盡管錢還在銀行，但是銀行的成本毫無疑問提高了很多。在此情況下，銀行顯然坐不住了，眼看越來越多的現金管理工具橫空出世，投資者將活期、定期等各類存款紛紛搬家，銀行開始面臨前所未有的壓力。
海通證券高級分析師倪韻婷表示，盡管所有的現金管理工具的托管都在銀行，資金并沒有進行本質的流出，但現金管理類工具的資金搶占卻使得銀行代銷基金以及理財產品的業務受到正面沖擊，更使銀行擔憂的是存款的搬家，這使得銀行賴以生存的存貸差面臨滅頂之災。
據了解，為了扭轉不利局面，部分銀行除了每日限制客戶往理財通等支付工具的轉賬額度，也開始發行銀行端的現金管理工具，平安銀行的“平安盈”、廣發銀行的“智能金”、交通銀行“實時提現”、工商銀行的“天天益”等等各家銀行的產品如雨后春筍般涌出，這些產品背后綁定的是貨幣基金，同時兼具貨幣基金的收益以及取現的靈活性、還信用卡等多種復合功能。以交通銀行推出的“貨幣基金實時提現”為例，可以對接交銀施羅德、易方達基金等公司旗下的4只貨幣基金。
倪韻婷表示，面對主打“收益率+短期資金用途+贖回效率”的寶寶軍團們，銀行系產品在收益率上難以比肩，但在申購、取現額度上較互聯網產品有了顯著提高，應該是銀行對目前貨幣基金侵蝕存款的回應。
對于部分銀行系基金來說，也開始通過基金公司發力貨幣基金，工銀瑞信近日公告稱，旗下貨幣市場基金發售僅發售三天時間，首發規模就高達109.2億元。