在馬年上班的第二天，支付寶官網顯示，名為“余額寶用戶專享權益2期”的一款產品上線，產品打出了“一年期預期收益率7%，保本保底”的口號，采用“預約—搶購”的模式。從2月8日上午10時起開放預約，2月14日元宵節上午10時起搶購。7%高收益能否兌現？投資者還應注意哪些問題？
是款保險產品 非“余額寶二代”、“定期寶”
據了解，支付寶此次推出的余“額寶用戶專享權益2期”，為一年期保險理財產品（萬能險），預期年化收益率為7%，合作方為珠江人壽除能鎖定長達一年的收益期外，還能保本保底，但僅限余額寶用戶購買。按照活動規則，余額寶用戶在預約成功之后，每個用戶僅限購2000份，每份為1000元，即單個投資者的參與上限為200萬元人民幣。
萬能險是介于分紅險與投連險間的一種投資型保險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設置主動權在投保人，可根據不同需求進行調節；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資收益上不封頂、下設最低保障利率。
這款產品是不是外界所認為的“余額寶二代、定期寶”？支付寶內部人士告訴中國經濟網記者，余額寶面向的是此前沒怎么接觸過理財的用戶，隨著他們對理財需求的深入，一些人會愿意損失一定的流動性去換取更高的收益，元宵節開放購買的這款余額寶用戶專享的理財產品就是我們滿足用戶這些需求的一次小嘗試。但真正的余額寶的兄弟產品還在后面。
產品年收益率7%能否兌現
在當前萬能險產品平均結算年利率為4%的背景下，預期一年7%收益率能兌現嗎？有專家分析：一方面，目前萬能險產品公布的結算收益率并不是所交全部保費的收益率，而是扣除保障費用、手續費后進入個人投資賬戶資金部分的收益率。另一方面，萬能險雖有保底收益（普遍在1.7%到2.5%），但保底之上的收益并不確定，未來能否持續還是個未知數。
數據顯示，2013年險資的投資收益率只有5.04%，而這已經是4年來最好水平。此外，從目前公布的萬能險結算利率來看，大型險企如平安和中國人壽公布的2014年1月的萬能險結算利率也不過4%。一名總部在廣東的券商保險業分析師坦承，7%的收益率其實很難做到。
中國經濟網記者登錄預約頁面發現，支付寶在大肆宣傳7%收益率的同時，對“保本保底”同樣進行了修改，從此前的不解釋，到現在的改為在頁面最下方有了新的解釋—“指保投資本金安全，保最低2.5%年化收益率”。也許支付寶是在拿7%的高收益來“忽悠”客戶的加入，拿“保最低2.5%年化收益率”為自己免責做鋪墊。
提醒投資者：需重視三重風險
業內人士提醒投資者,真實收益可能低于預期、產品透明度不高、流動性較差這三重風險需要引起足夠重視。
包括貨幣基金在內的公募基金發售一般都會發布招募說明書、發售公告、基金合同和托管協議等,投資者可以對產品有詳細的了解。然而目前從支付寶官網和珠江人壽官網卻查不到余額寶二代產品的具體信息,投資者并不能獲得產品的完整信息。“這一新產品與此前的貨幣基金相比,信息透明度較差。”業內人士指出。
中國經濟網記者登錄預約頁面，發現頁面過于突出“馬上預約7%”、“搶購攻略”的內容。對于該款理財產品本身的說明并未詳細介紹。因此，在微淘動態中，有網友回復，只是高喊“7%”，好多的東西沒說呀！有沒有手續費？變現方不方便？這些錢投放到哪里......“我看還是算了吧！誰知道這陷阱有多深？”
由于該款產品定期投資，不能隨時支取，如果一定要支取要扣一定的手續費。有網友指出，“為了去搶7%的預期收益，要等上一年，不值！還不如把錢直接放入余額寶”。還有網友指出，預期7%收益，不是保底7%收益。如果是定期一年，收益保證只有2.5%，還不如做活期。