面對余額寶規模爆發式增長的奇跡，旁觀多時的銀行終于按捺不住。包括民生銀行(600016,股吧)在內的多家銀行均在醞釀自身的“類余額寶”理財產品。但與余額寶高舉“屌絲理財”大旗的口號不同的是，銀行目光無一例外都盯在存款上。
“我們也一直在關注，只是具體怎么參與還沒想好。余額寶其實是活期存款對接了貨幣市場基金的收益，這對存款的沖擊還是比較大的”，一位國有大行創新業務部人士對記者表示，“如果跟進的話，怕對現有的存款格局帶來變化；但不跟的話，又擔心存款向對手流動，很糾結。”
紛紛醞釀類余額寶產品
市場消息顯示，民生銀行近期將攜手匯添富與民生加銀兩家基金公司，推出一種全新的電子銀行卡。此卡除與余額寶現有功能類似外，客戶還可實現取現等傳統銀行卡擁有的功能。而據證券時報記者了解，另一家位于華南地區的股份制銀行則早在10月份就已攜手基金公司，在自家網銀上推出了與余額寶功能完全一樣的產品。
盡管已經有銀行試水“類余額寶”產品，但猶豫心態顯露無遺。以前述某華南股份行為例，據記者了解，該行的產品雖已經在自家網銀上試運行，但并未大規模推向零售客戶，迄今為止的募集資金額也相當有限。主要原因在于銀行擔心相關產品可能會改變銀行現有的存款結構。
“如果向零售客戶推這個產品，就等于說將活期存款轉化為了協議存款，負債成本反而更高一些。最好是能夠依托產品，將其他銀行的活期存款吸引過來。但問題是，主要的銷售渠道又是我們行內，所以怎么推還有待進一步琢磨。”上述華南地區股份制銀行一位不愿具名的人士對證券時報記者說。
這種糾結在支付寶平臺上卻不存在。一位銀行業人士對記者表示，由于支付寶是一個消費賬戶，前期的資金劃撥流程已經走完，在這個平臺上進行貨幣基金銷售不存在渠道單一的問題。“現在最高興的應該是中信銀行(601998,股吧)，因為它是余額寶的托管行。這等于隨著基金銷售額水漲船高，其他行的存款螞蟻搬家式地向中信銀行流動。當然，其中也可能有部分是中信自己客戶的資金。”前述某國有大行創新業務部人士稱。
由于貨幣市場基金5%左右的年化收益大大超過現有的活期存款利息，因此，余額寶面世以來幾乎一鳴驚人，在5個月的時間里規模迅速躥升至千億以上。
趨勢不可阻擋
受訪的銀行業人士均認為，貨幣市場基金逐步替代活期存款的趨勢恐怕無法阻擋。銀行需要琢磨的是，怎樣面對這種挑戰。
民生銀行的嘗試被業內視為突圍方向之一。“民生的模式應該是想綁定銀行卡線下消費功能，形成與余額寶差異化特點，畢竟余額寶在線下是不能消費的。這樣一來，就等于打通了線上和線下兩個平臺，應用范圍會更廣一些。”前述國有大行創新業務部人士稱。
但是，更多的銀行還是將“類余額寶”產品視做防御性產品。也就是說，銀行為客戶提供此類產品的目標是，不至于在同行為活期存款對接5%的收益率時，自身還在為客戶提供最高不過0.385%的活期利率，而導致存款端陷入更加被動的境地。
不過銀行業人士表示，市場的均衡可能會很快到來。“只要一家銀行借此啟動價格戰，其他銀行只能選擇跟進。”前述國有大行人士說。