內(nèi)地A股IPO遲遲未放行，有消息稱，重慶銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行等6家內(nèi)地銀行計(jì)劃赴香港上市，總集資額高達(dá)1000億元人民幣。
重慶銀行已開(kāi)始為香港上市進(jìn)行推介，有消息稱，將于下周開(kāi)始接受機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)，預(yù)計(jì)于11月初掛牌，集資規(guī)模約6億美元，有望成為首家在香港上市的內(nèi)地城市商業(yè)銀行。
10月15日，重慶股份轉(zhuǎn)讓中心（OTC)信息顯示，又有一筆重慶銀行法人股掛牌出讓，數(shù)量為14337股。業(yè)內(nèi)人士指出，一旦重慶銀行發(fā)行H股上市，這些包括法人股在內(nèi)的內(nèi)資股將被凍結(jié)鎖定一年，不得轉(zhuǎn)讓。參股重慶銀行的兩家A股上市公司重慶路橋、力帆股份，由于持有的是非上市的內(nèi)資股，對(duì)估值影響不會(huì)太大。
內(nèi)資股將被鎖定一年
重慶銀行是否下周開(kāi)始接受認(rèn)購(gòu)，集資6億美元？日前，記者致電重慶銀行董事會(huì)辦公室求證，工作人員以正處于靜默期內(nèi)為由，不作回應(yīng)。重慶銀行網(wǎng)站顯示，就在10月8日召開(kāi)了董事會(huì)，會(huì)議由甘為民董事長(zhǎng)主持，審議了有關(guān)本公司H股上市計(jì)劃及相關(guān)事項(xiàng)的議案。
老股東搶在H股上市前開(kāi)賣股票。來(lái)自重慶OTC的信息顯示，今年9月以來(lái)，已有三筆重慶銀行法人股掛牌出讓，分別為9754股、22630股、14337股，賣家均為民營(yíng)企業(yè)，要求條件為“股東間轉(zhuǎn)讓”，價(jià)格為“面議”，最近一筆法人股掛牌時(shí)間為10月15日，但均未顯示成交。
中金會(huì)計(jì)師事務(wù)所主任樊朝中指出，內(nèi)資企業(yè)發(fā)行H股在香港上市后，根據(jù)《公司法》等規(guī)定，要在境外上市外資股后15個(gè)工作日內(nèi)，將其非境外上市股份集中登記存管至中央登記結(jié)算公司，由其實(shí)行無(wú)紙化管理，公開(kāi)發(fā)行H股前已發(fā)行的非境外上市股份，自H股在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，但司法拍賣強(qiáng)制過(guò)戶不在此范圍內(nèi)。
因此，這三家民營(yíng)企業(yè)趕在重慶銀行H股上市前，轉(zhuǎn)讓持有的重慶銀行法人股，可以避免受到H股上市后被鎖一年的限制。
回歸A股沒(méi)有時(shí)間表
重慶銀行2002年年報(bào)顯示，股東總數(shù)為3333戶，其中法人股股東241戶，個(gè)人股股東3092戶，共持有20.2062億股，此次，重慶銀行發(fā)行H股實(shí)現(xiàn)上市，他們所持股票成為非上市的內(nèi)資股，如要實(shí)現(xiàn)上市流通，還得等待重慶銀行日后回歸A股。
重慶銀行第一大股東為國(guó)有的重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理集團(tuán)，持有40701萬(wàn)股，占總股本20.14%，前10名的股東，還有香港大新銀行有限公司、重慶市水利投資（集團(tuán)）有限公司、重慶市地產(chǎn)集團(tuán)、北大方正集團(tuán)、重慶南方集團(tuán)有限公司、重慶交通旅游投資集團(tuán)、重慶高速公路股份有限公司，其中香港大新銀行有限公司為外資，重慶南方集團(tuán)有限公司為民營(yíng)，北大方正集團(tuán)為國(guó)有控股央企，重慶地方國(guó)資占了5席，成為主力。
兩家A股上市公司也位列前十大股東，重慶路橋持有1.7134億股，力帆股份持有1.2956億股，重慶銀行在H股上市，對(duì)這兩家公司股票估值影響不大，這兩家公司所持股份為非上市的重慶銀行內(nèi)資股，而不是有限售條件的A股。
重慶銀行個(gè)人股股東多達(dá)3092戶，共持有5689萬(wàn)股，占重慶銀行總股本2.81%，其中職工內(nèi)部股為3471萬(wàn)股，同樣，無(wú)法實(shí)現(xiàn)上市流通，變現(xiàn)個(gè)人財(cái)富，只能進(jìn)行私下轉(zhuǎn)讓。
“重慶銀行日后回歸A股，沒(méi)有時(shí)間表。”長(zhǎng)江證券投資顧問(wèn)張明斌指出，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行早在2010年12月就實(shí)現(xiàn)H股上市，從先來(lái)后到的角度，其回歸A股也應(yīng)該在重慶銀行之前。
發(fā)行價(jià)或?yàn)?港元
早在2007年，重慶銀行引進(jìn)香港大新銀行，重慶銀行曾公開(kāi)表示，引入戰(zhàn)略投資者將可提升該行管理水平、技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)帶領(lǐng)該行走向國(guó)際股票市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)有報(bào)道稱，重慶銀行擬籌資不超過(guò)30億元，借此成為首家在香港上市的內(nèi)地城市商業(yè)銀行。
不過(guò)，好事多磨，重慶銀行后來(lái)擬在內(nèi)地A股上市，由于國(guó)家對(duì)城市商業(yè)銀行開(kāi)閘的政策限制，一直處于排隊(duì)狀態(tài)。由于去年10月起，內(nèi)地IPO暫停，加之對(duì)充實(shí)資本金的渴求，今年2月，重慶銀行開(kāi)始了兩手準(zhǔn)備，同時(shí)選擇H股上市。
“重慶銀行首吃螃蟹，無(wú)疑是明智之舉。”華龍證券投資顧問(wèn)牛陽(yáng)指出，在這6家擬香港上市的內(nèi)地銀行中，重慶銀行2012年末總資產(chǎn)余額1559.8億元、存款余額1149.2億元、凈利潤(rùn)18.9億元等指標(biāo)處于末位，不過(guò)，其總股本最小，只有20.21億股，因此，率先發(fā)行H股上市，更有利于達(dá)成融資目標(biāo)。
按照此前重慶銀行的方案，A股或H股發(fā)行數(shù)量均為不超過(guò)7.705億股，如果發(fā)行數(shù)按照上限，募集約6億美元（約46.5億港元），那么，每股發(fā)行價(jià)約在6.04港元。