本周二,兩市雙雙震蕩整理。盤中金融等權重板塊跳水,導致股指下探。午后滬指修復后再度下探,尾盤有所回升。截止收盤滬指報2233.41點,跌4.36點,跌幅0.19%,成交量1385億元。深成指報8700.34點,跌59.76點,跌幅0.68%,成交量1490億元。盤面上,倉儲物流、生物疫苗、醫療保健、電力、生物育種等板塊漲幅居前;大數據、3D打印、電腦設備、互聯網、移動支付等TMT概念板塊領跌兩市。
政策預期推動10月上漲
消息面上,據媒體報道,本周五證監會或將發布新股發行征求意見稿,在IPO實際暫停將近一年之際,重啟的傳聞再次在市場傳開。另有消息稱上海自貿區或允許外資公司發行股票。此外,本周一統計局公布9月份CPI為3.1%,創7個月新高。
一位不愿具名的券商策略分析師表示,“IPO重啟壓力對于當日盤面走勢有一定壓制作用,但整體來說宏觀經濟表現依然較為穩定,對于行情仍有支撐。”巨豐投顧靳軒也認為,從9月新增信貸近8000億,CPI上漲3.1%等經濟數據可以看出,三季度宏觀經濟明顯優于二季度,而從目前各項數據的發展趨勢來看,四季度的行情依然會得到宏觀經濟的有力支撐。
實際上,兩市整理過程中,個股繼續上演漲停潮,市場人士均認為賺錢效應正在擴大,同時板塊輪動或將加速。整體來看,德邦證券首席策略分析師張海東表示:“三中全會召開前夕,市場仍無下跌之憂,市場將保持沖高走勢,主要原因是市場對于三中全會抱以樂觀態度,八大改革政策預期,催生改革紅利行情。”
11月后可關注消費醫藥
多位分析師認為,第四季度行情將以三中全會召開前后分為兩個不同階段。其中張海東表示,“11月前,上漲行情或將延續,但之后需要謹慎。”
詳細來說,“11月之后,對市場行情持謹慎觀點的理由是政策利好兌現,市場重歸經濟基本面,四季度經濟回落各方已達成共識。實際上,由于三季度經濟超預期,所以即便四季度經濟數據回落,全年也能實現保7.5%增長的目標。另一方面,美聯儲年底之前退出QE概率較大,加之IPO重啟的不確定性仍對市場產生壓力。”張海東表示。
那么投資者應該如何操作?張海東表示,11月之前仍可看好土改、金融改革、戶籍人口改革、國企改革等主題性投資,11月之后看好偏消費的醫藥、大眾消費品、家電和汽車。他進一步提到,“對于周期性行業,金融券商等難有行情,此外創業板估值偏高風險大,傳媒板塊整體漲幅過大,回落的風險比較大,不宜介入。”