季末時(shí)點(diǎn)臨近，理財(cái)產(chǎn)品再次肩負(fù)起攬儲(chǔ)重任。
《證券日?qǐng)?bào)》記者近日對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估展開調(diào)查并發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)一般都設(shè)有財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等項(xiàng)目。但在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的各個(gè)環(huán)節(jié)中，不同的銀行評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)不一，即使是同一種產(chǎn)品也可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。
在北京市北三環(huán)某股份制銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，當(dāng)記者表示擬購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品后，該行理財(cái)經(jīng)理向記者推薦了一款短期非保本浮動(dòng)利率理財(cái)產(chǎn)品。填完客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估之后，當(dāng)記者詢問測(cè)評(píng)結(jié)果是否符合上述理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，該理財(cái)經(jīng)理表示，記者的投資類型屬于穩(wěn)健型，可以購(gòu)買此款產(chǎn)品。但記者注意到，自測(cè)評(píng)開始到結(jié)束，該理財(cái)經(jīng)理并沒有細(xì)看測(cè)評(píng)表。
在另一家上市銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，負(fù)責(zé)銷售理財(cái)產(chǎn)品的大堂經(jīng)理則直接表示，“我們銀行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都較低，即使是老大爺、老大媽都可以購(gòu)買，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)購(gòu)買產(chǎn)品影響不大”。但記者發(fā)現(xiàn)，該大堂經(jīng)理向記者介紹的兩款產(chǎn)品都是非保本浮動(dòng)利率產(chǎn)品。
當(dāng)然，也有部分銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較為嚴(yán)格。
在建設(shè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理表示，第一次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品必須先進(jìn)行柜臺(tái)測(cè)評(píng)，如果不合格只能購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的產(chǎn)品，柜臺(tái)測(cè)評(píng)也由計(jì)算機(jī)進(jìn)行，測(cè)評(píng)完成后系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成測(cè)評(píng)結(jié)果。一般情況下，保本的產(chǎn)品不用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，但是非保本產(chǎn)品必須進(jìn)行測(cè)評(píng)。
此外，影響測(cè)評(píng)結(jié)果的多個(gè)環(huán)節(jié)中都存在彈性。首先，銀行在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的題目設(shè)置上有很大的靈活性；其次，在測(cè)評(píng)結(jié)果的評(píng)估方面，各個(gè)銀行也各自為政；第三，銀行可以對(duì)自己開發(fā)的產(chǎn)品進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的鑒定，一款高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或許就被定義為穩(wěn)健型產(chǎn)品。
北京市建豪律師事務(wù)所銀行業(yè)務(wù)律師廖宏浩告訴記者，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上說(shuō)與銀行的資本運(yùn)作能力和投資水平等因素有關(guān)，面對(duì)市面上較多的銀行理財(cái)產(chǎn)品，從監(jiān)管的層面來(lái)制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)不太可能，也不現(xiàn)實(shí)。
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士表示，銀行每到季末或年末，都會(huì)推出一些高風(fēng)險(xiǎn)高利率產(chǎn)品，多數(shù)客戶會(huì)奔著理財(cái)高收益選擇購(gòu)買，但并不在意高風(fēng)險(xiǎn)，銀行迫于攬儲(chǔ)壓力和存貸比考核壓力也不會(huì)很重視風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，16家上市銀行中，有5家銀行的存貸比超過了70%，其中招商銀行的存貸比更是高達(dá)74.996%，幾乎約等于監(jiān)管紅線設(shè)定的75%；交通銀行的存貸比也達(dá)到了74.44%，迫近了監(jiān)管指標(biāo)。上述16家銀行中，共有包括招商銀行、交通銀行在內(nèi)的8家銀行存貸比較一季度末有所上升。
記者還注意到，臨近9月底這一季末考核時(shí)點(diǎn)，商業(yè)銀行由力推短期理財(cái)產(chǎn)品改為主打中長(zhǎng)期。
截至9月21日，北京地區(qū)在售的理財(cái)產(chǎn)品中，收益率超過5.5%的共有31款產(chǎn)品，其中僅有3款產(chǎn)品的時(shí)限低于180天，其余產(chǎn)品均為中長(zhǎng)期限。
“目前發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，三個(gè)月期限以內(nèi)的只能解決銀行三季度末這一時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性需求，但實(shí)際上，目前銀行都在為年底這一最困難的時(shí)點(diǎn)儲(chǔ)備資金，因此半年以及以上期限是高收益率產(chǎn)品的主打時(shí)限”，一位股份制銀行有關(guān)人士向記者解釋了理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)手法改變的核心原因。