在上周五創出歷史新高之后,本周前3個交易日創業板指數連續下跌,累計跌幅近5%。伴隨以創業板為代表的成長股的走弱,相關交易型開放式指數基金(ETF)也開始呈現資金凈流出態勢,顯示在賺取了豐厚的回報之后,一些資金在有計劃地從創業板成長股中撤出以規避風險。
創業板大跌,首當其沖受到較大影響的是跟蹤創業板指數的易方達創業板ETF,該ETF本周以來的3個交易日累計跌幅達到4.75%,深交所公布的份額情況顯示,該基金截至昨日總規模為6.9345億份,相比上周五的7.4945億份縮水5600萬份,縮水比例達到7.47%。除了創業板ETF之外,今年以來表現同樣搶眼的嘉實中創400ETF和招商深證TMT50ETF的份額在過去3天也分別縮水達7.01%和11.31%。
分析人士認為,在短期內遭遇如此大比例贖回,顯示在歷史新高面前,資金對創業板成長股和TMT等今年領漲的個股開始變得謹慎。
實際上,觀察創業板ETF三季度以來規模變化可以發現,資金對創業板的博弈相當激烈,該ETF在短期內出現份額的劇烈波動,從7月份到8月5日,該ETF的份額由6.1545億份快速增長到9.7745億份,一個多月增長58.81%,資金大規模流入。
但從8月5日開始,創業板ETF的規模開始呈現波動式下跌,截至昨日又累計縮水29.05%,也就是說,在創業板指數一路高歌猛進不斷創新高的過程中,不少資金采取了越漲越賣的策略,使得目前創業板ETF的規模幾乎回到了6月底的水平。
實際上,不僅僅是創業板在近期遭遇了顯著的資金撤離,今年以來漲幅一般的中小板ETF也備受資金流出困擾。深交所公布的信息顯示,截至9月11日,中小板ETF總規模為6.6636億份,比6月底的13.7209億份縮水7.0573億份,縮水比例高達51.44%。
對于處于高位的創業板,不少接受記者采訪的基金經理表示,經過大幅上漲之后,成長股泡沫化趨勢明顯,盡管長期來看有故事可講,但股價透支了太多的預期,業績不達預期的概率較大,短期內宜保持謹慎。