雖然基金的整體行業配置在三季度中初見成效,但依舊有大成優選等6只偏股型基金因配置失策而兩頭踏空。
Wind數據顯示,在19個證監會分類的行業中,三季度以來表現最好的是文化、體育和娛樂業,該板塊期間流通市值加權平均漲幅為25.4%,二季度時基金配置該板塊比例超出標準行業配置比例0.7%;而暫時墊底的是金融業,在二季度時該板塊為基金第二低配板塊,相對標準行業配置比例低11.27%。
二季度時在基金整體超配文化、體育和娛樂業的背景下,有28只主動管理偏股型基金卻選擇低配該板塊,三季度以來遺憾地與此板塊的快速上漲失之交臂。與此同時,也有22只偏股型基金二季度時對三季度以來表現墊底的金融業選擇超配。
將前述配置失策的偏股型基金進行整合發現,華泰柏瑞量化先行、博時特許價值、大成優選等5家基金公司旗下的6只股票型基金兩腳均踩空,即在二季度時超配了三季度以來表現墊底的金融業,同時低配了三季度以來領漲的文化、體育和娛樂業。配置的錯位使這些基金不得不為踩錯點埋單,Wind數據顯示,這6只基金三季度以來平均復權單位凈值增長率為8.2%,落后同期可比全部基金業績均值1.24個百分點。其中,大成優選基金回報率為5.03%,位列354只同類基金第336名。
(摘自《證券日報》)