“我們現(xiàn)在代銷的基本上是偏股型基金，更適合風(fēng)險承受能力強(qiáng)的投資者。”
記者近日以替65歲的奶奶詢問基金投資事宜為由，來到花旗銀行徐匯區(qū)的一家網(wǎng)點(diǎn)，結(jié)果卻是：有錢也買不到。
一位客戶經(jīng)理明確表示，不建議投資基金。她補(bǔ)充說：“可以選擇其他的保本型理財產(chǎn)品或者去其他渠道投資。”
自6月末首批外資行代銷基金資格獲批以來，已有5家外資行啟動了國內(nèi)基金銷售業(yè)務(wù)。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較中資銀行渠道，外資行不僅在對合作伙伴及相關(guān)產(chǎn)品的選擇方面非常“嚴(yán)苛”，受強(qiáng)烈風(fēng)險控制意識驅(qū)使，對投資者的選擇更是小心再小心——有錢不一定賣給你。
自從6月末首批外資行代銷基金資格獲批，一個月以來，已有5家外資行先后啟動了國內(nèi)基金銷售業(yè)務(wù)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較中資銀行渠道，外資行的基金銷售風(fēng)控嚴(yán)、門檻高，同時效率較低，目前只能在網(wǎng)點(diǎn)交易，不支持網(wǎng)銀申贖。
業(yè)內(nèi)人士表示，長期看，外資行相對成熟的客服和銷售理念有利于整個基金銷售市場的規(guī)范，但短期內(nèi)外資行的加入無法對基金銷售格局產(chǎn)生根本性變化。
對公司：精選產(chǎn)品 調(diào)研“嚴(yán)苛”
7月29日，渣打銀行宣布正式啟動基金代銷業(yè)務(wù)。其即將開展合作的伙伴包括華夏、易方達(dá)、南方、博時、廣發(fā)、匯添富、交銀施羅德等國內(nèi)一線基金管理公司。
這是繼東亞、花旗、星展和恒生之后，又一家正式加入國內(nèi)基金產(chǎn)品代銷的外資行。自從6月末首批外資行獲得基金代銷資格后，各家機(jī)構(gòu)紛紛著手布局。
“代銷國內(nèi)基金將豐富銀行財富管理產(chǎn)品線，有助于為客戶提供更多元化的資產(chǎn)配置選擇。”渣打銀行大中華區(qū)及中國區(qū)個人銀行總裁安柏民表示。
不過記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管參與熱情較高，但由于是首次試水國內(nèi)基金銷售，外資行在對合作伙伴及相關(guān)產(chǎn)品的選擇方面非常“嚴(yán)苛”。
“他們調(diào)研非常細(xì)致，包括基金公司的股東背景、基金產(chǎn)品的歷史業(yè)績、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，等等。”景順長城基金相關(guān)人士表示，“銀行會親自跟基金經(jīng)理溝通做盡職調(diào)查，程序比較復(fù)雜。”
另一家基金公司人士透露，某家外資行在產(chǎn)品選擇條件中，包括成立滿3年以上有完整歷史業(yè)績、基金經(jīng)理風(fēng)格穩(wěn)定長期和各年業(yè)績排名同類產(chǎn)品前1/2，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、股東無不良?xì)v史記錄，等等。
綜合采訪情況看，目前各外資行基金代銷產(chǎn)品并不多。如花旗代銷景順長城旗下5只基金和泰達(dá)宏利2只產(chǎn)品，星展銀行代銷長盛旗下2只產(chǎn)品和上投摩根4只產(chǎn)品，東亞銀行代銷華安旗下5只產(chǎn)品，恒生銀行代銷匯豐晉信2只產(chǎn)品。
“首批試水，外資行對產(chǎn)品的挑選態(tài)度審慎，希望推出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以樹立起基金代銷的品牌。”基金公司人士表示。
對投資者：門檻較高 注重風(fēng)控
而從投資者角度看，外資行的基金代銷也沿襲了其一貫的高門檻、注風(fēng)控的風(fēng)格。
記者以投資者身份走訪多家外資行，理財經(jīng)理均表示需首先成為該行客戶（即開卡）才能進(jìn)行基金投資。而相較于中資銀行，通過外資行渠道投資基金的門檻明顯較高。
以花旗銀行為例，普卡的開卡起點(diǎn)是5萬元，基金的起購金額是2萬元；星展銀行的開卡起點(diǎn)是10萬元；東亞和恒生兩家雖然沒有明確說明開卡的存款起點(diǎn)，但是其基金投資的購買起點(diǎn)也是2000元到5000元不等。
而通過諸如中資行渠道購買基金，起點(diǎn)基本上在1000元左右，部分貨幣型基金門檻更是低至100元。
“外資行的客戶質(zhì)量相對高端，資金量也比一些中資銀行客戶要高，這樣的門檻是由外資行的定位所決定的。”南方一基金公司市場部人士表示。
另一方面，在交易流程上，外資行的把關(guān)也更為嚴(yán)格。
“我們客戶經(jīng)理都是一對一服務(wù)，整個理財咨詢和交易過程都要錄音。”東亞銀行上海分行的客戶經(jīng)理告訴記者，“按照規(guī)定，一般購買理財產(chǎn)品都需要錄音。”
記者以替65歲的奶奶詢問基金投資事宜為由，來到花旗銀行徐匯區(qū)的一家網(wǎng)點(diǎn)，一位客戶經(jīng)理明確表示不建議投資基金。“我們現(xiàn)在代銷的基本上都是偏股型基金，更適合風(fēng)險承受能力強(qiáng)的投資者。”她表示，“可以選擇其他的保本型理財產(chǎn)品或者去其他渠道投資。”
對行業(yè)：理念先行 短期格局難撼
種種跡象顯示，盡管對代銷基金業(yè)務(wù)熱情較高，但處于起步階段的外資行并不急于求成。基于對風(fēng)控的重視，相關(guān)業(yè)務(wù)會緩步推進(jìn)。“短時期內(nèi)外資行渠道對現(xiàn)有基金銷售格局不會產(chǎn)生大的影響”。
某基金公司人士表示，外資行代銷該公司旗下基金近半個月，目前的銷售量差不多“幾百萬”，并沒有顯示出“沖量”的跡象。
除了銷售額相對平穩(wěn)，外資行的“緩行”還體現(xiàn)在目前其都未開通網(wǎng)上申贖業(yè)務(wù)，投資者只能到相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)或者通過傳真方式才能進(jìn)行基金交易。
渣打銀行相關(guān)人士表示，目前渣打并未開展網(wǎng)銀申贖業(yè)務(wù)，其主要?dú)w因于外資行代銷基金業(yè)務(wù)尚處于起步階段，及受限于相關(guān)法規(guī)等，網(wǎng)銀渠道購買平臺還未正式開通。
而從記者走訪了解的情況看，幾乎所有已開通基金代銷業(yè)務(wù)的外資行都不支持網(wǎng)銀交易。花旗銀行的客戶經(jīng)理表示，目前需要客戶與投資經(jīng)理進(jìn)行面對面的溝通，以保證做出的投資決策更加科學(xué)。
此外，一些銀行雖然已開通相關(guān)業(yè)務(wù)，但仍處“試運(yùn)營”階段。東亞銀行表示，在滬目前只有上海分行可以銷售，其他支行網(wǎng)點(diǎn)暫未代銷。
費(fèi)用方面，外資行也并沒有太大優(yōu)勢。對于投資者來說，由于沒有網(wǎng)銀交易渠道，其在網(wǎng)點(diǎn)投資所需費(fèi)用基本沒有優(yōu)惠折扣；對于基金公司來說，外資行目前的收費(fèi)也處于行業(yè)平均水平。“基本上跟中資行是一樣的，對我們來說只是多一個渠道，平常心看待。”一家已在外資行開賣基金的公司內(nèi)部人士表示。
渣打相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于外資行對基金公司的議價能力不及國有銀行和規(guī)模較大的股份制銀行，因此傭金不在高區(qū)；但相對于城商行，外資行仍有一定高凈值客戶的基礎(chǔ)，所以議價能力或較城商行強(qiáng)。總體來說，渣打的傭金費(fèi)率處在行業(yè)的中等水平。
業(yè)內(nèi)人士表示，長期看，外資行相對成熟的客服和銷售理念有利于整個基金銷售市場的規(guī)范，但由于受制于網(wǎng)點(diǎn)有限、交易系統(tǒng)和手段有待升級，短期內(nèi)外資行無法對基金銷售格局產(chǎn)生根本性影響。